Marknadsnyheter

aXichem AB (publ), Interim Report January – June 2024

Published

2 veckor ago

27 augusti, 2024

Tanalys

aXichem’s development during the period 2024-01-01—2024-06-30

In this interim report, the aXichem group is presented, which consists of aXichem AB (publ), Incendia Pharma AB and aXichem AS (Norway). Amounts in brackets refer to the corresponding period of the previous year.

aXichem’s development 2024-01-01 – 2024-06-30

Turnover and results

The group’s net sales amounted to SEK 6,675 thousand (SEK 1,247 thousand).

Operating profit amounted to SEK -5,418 thousand (SEK -8,164 thousand).

The group’s profit after tax amounted to SEK -6,594 thousand (SEK -10,215 thousand).

Financial net SEK -1,176 thousand (SEK -2,051 thousand).

Cash flow and financial position

The group’s cash and cash equivalents on June 30, 2024 amounted to SEK 10,024 thousand (SEK 20,900 thousand).

The equity ratio amounted to 88% (72%).

Investments

Investments in intangible, tangible or financial fixed assets have been made so far this year with SEK 3,079 thousand (SEK 4,067 thousand).

Depreciation

Depreciation of intangible and tangible fixed assets has been done so far this year with SEK 2,048 thousand (SEK 1,826 thousand).

Stock data

Profit as of June 30, 2024 corresponds after tax to a profit per share of SEK -0.21 (SEK -0.54).

Equity per share at the end of the period amounted to SEK 1.60 (SEK 2.74).

aXichem’s development 2024-04-01 – 2024-06-30

Turnover and results

Net sales amounted to SEK 5,867 thousand (SEK 693 thousand).

The operating profit amounted to SEK -918 thousand (SEK -4,354 thousand).

The group’s profit after tax amounted to SEK -1,281 thousand (SEK -5,454 thousand).

Financial net SEK -363 thousand (SEK -1,100 thousand).

Investments

Investments in intangible, tangible or financial fixed assets amounted to SEK -2,396 thousand (SEK 3,414 thousand).

Depreciation

Depreciation of intangible and tangible fixed assets amounted to SEK 1,052 thousand (SEK 942 thousand).

Share data

After tax, the periods result corresponds to a result per share of SEK -0.03 (SEK -0.25).

Significant events during the period

On April 24, a new order for aXivite® was announced within the agreement with the pharmaceutical company Uriach. The order is linked to the production of a new melatonin formulation for Uriach’s brand Aquilea® with aXivite®. This means that the total order value from Uriach, within the agreement the parties have, now amounts to approximately 150,000 Euro. aXichem also received an order for aXivite® from its Spanish distributor Pharmafoods worth 13,700 Euro for the development of a new consumer product to be launched later this year.

On May 29, 2024, aXichem’s annual report for 2023 was published. On June 19, the company held an annual general meeting and on the same day the communique from the general meeting was published. The minutes from the meeting can be read at https://www.axichem.com/arsstamma-2024/

On June 3, 2024, it was announced that aXichem launched a product-specific website, www.axiphen.se, for its salmonella inhibitor, aXiphen®, targeting the Brazilian market for poultry production and poultry feed. Brazil is one of the global market leaders in the production and export of chicken meat.

On June 25, 2024, the company announced a significant new order from its US distributor SEE Nutrition. The order, which is worth SEK 3 million, concerns one ton of aXivite®, aXichem’s scientifically documented synthetic capsaicin product. SEE Nutrition markets and sells aXivite® to suppliers of nutritional products and dietary supplements for sports, fitness, pre-workout and weight control in the American market.

Significant events after the end of the reporting period

On August 14, 2024, the company announced that it together with the distributor Chr. Olesen will conduct two commercial production tests with aXiphen in collaboration with poultry producers with a significant export business. aXiphen is now delivered from Chr. Olesen to the producers, who are both based in southern Brazil. The tests have a positive impact on aXichem’s cash flow of around two million kroner as the product now moves from distributor to end customer.

On August 27, 2024, aXichem announced that the board of directors, in its annual revision of the company’s communication policy, has decided that from now on aXichem shall not publish any financial forecasts or forecast-like targets. The board’s decision means that the company’s total sales are presented in the quarterly reports and previously communicated sales targets will not be commented on.

CEO’s statement

The operating profit for the second quarter of 2024 amounts to SEK -918 thousand and we show the company’s highest net turnover to date of SEK 5,867 thousand, from sales of aXivite in both Europe and the USA. Operating expenses for the quarter amount to SEK -7,049 thousand and are primarily linked to costs for marketing activities and to costs for supplementary studies for aXichem’s application for Feed Additive approval in the EU.

Excellent development for aXivite

I am very pleased with the development we have seen for aXivite in the first half of the year. We have confirmed continued orders from Spanish pharmaceutical and dietary supplement company Uriach within our agreement regarding exclusivity for a melatonin formulation with aXivite. Since the agreement was signed, in June 2023, it has generated sales for aXivite of a total of approximately SEK 3 million.

In April, we were able to announce an order for aXivite for the development of a new consumer product. Our distributor in Spain, Pharmafoods, shows strong drive and creativity, which is exactly what we want from our partners. For aXivite, the structure we see in Spain, i.e. a mix of larger and smaller customers, is exactly the development we want. With good margins, control over production and logistics, we can deliver high quality in product and support. I now also see that we are beginning to achieve this in the US market. In June, aXichem received a new significant order, worth SEK 3 million, from the American distributor SEE Nutrition. SEE Nutrition markets and sells aXivite to suppliers of nutritional supplements for sports, fitness, pre-workout and weight management in the US market. It is a market segment that is growing and SEE Nutrition has been able to effectively market aXivite’s scientifically documented effect. The studies that we carried out last year in sports and exercise contribute very effectively to positioning aXivite as an effective ingredient. SEE Nutrition reports steadily increasing sales of aXivite from both new and existing customers. This order ensures that they can maintain short lead times for their customers.

Increased visibility for aXiphen in Brazil within the Animal Feed business area

During the period, we have worked with marketing and communication so that aXiphen will have a continued successful introduction on the feed market in Brazil. In April, our distributor Chr. Olesen in the Nucleovet symposium and gave us positive feedback. There is great interest in sustainably preventing salmonella. With the support of the feedback from our partner and from potential customers, we launched a new website in June, exclusively focused on aXiphen. The site is available in two languages, Portuguese and English, and developed in collaboration with local partners in Brazil. aXichem has also produced articles that, together with advertisements, were published in the July edition of two established animal feed trade magazines, O Presente Rural and Food and Feed Magazine.

After the end of the period, in August, we were present at the SIAVS conference at Anhembi Parque, São Paulo. Together with Chr. Olesen’s team met with several of the larger chicken and feed producers in Brazil. The focus on preventing salmonella is clear and there is an interest in aXiphen and being able to combine aXiphen with, for example, vaccines. As a result of the meetings, we will conduct two commercial production tests with aXiphen. The approximately 30-day tests will be carried out at well-established poultry producers slaughtering in the order of 100,000 – 500,000 birds per day and having a significant export business. A very exciting opportunity for aXichem. In the short term, the tests have a positive impact on aXichem’s cash flow of just over two million kroner, as previously delivered product now moves from distributor to end customer.

Supplementary studies for EU Feed Additive are expected to be compiled in quarter four

Work on supplementing the information within environmental safety, consumer safety and effect, which EFSA judged to be missing in our Feed Additive application, has continued during the period. The schedule was somewhat affected by the delivery capacity of one of the subcontractors, which means that the results from the studies will be compiled during quarter four instead of during quarter three as previously planned. After compilation of the material is submitted to EFSA/EU. According to the regulations, the authority’s processing time is up to six months until formal approval. But as I said before, it is not possible to predict the process with accuracy and with some experience from authority handling, we rather expect six to twelve months. As before, we will update the market when there is a concrete significant change in status.

Exciting quarter ahead

I recommend anyone who wants to get a deeper insight into the potential of phenylcapsaicin, aXiphen and aXivite to read the Annual Report, which was published before the annual general meeting on June 19. I also want to highlight our account on LinkedIn. Feel free to follow us there to take part in both big and small news.

I would like to take this opportunity to welcome Michael Engström to the board. Michael will bring knowledge and long experience of marketing and sales within companies in the growth phase. I would also like to thank Gunilla Savring for ten years of work on aXichem’s board. Gunilla continues in her role as responsible for communications and IR, which we are happy about.

Together with aXichem’s team and board, I look forward to the coming quarters and the company’s positive and exciting development.

Torsten Helsing, CEO

About aXichem AB (publ)

aXichem’s business concept is to develop, patent and market nature-analog industrial compounds. aXichem’s product is a natural analog substance called phenylcapsaicin, which is a synthetically produced and patented capsaicin. As phenylcapsaicin is synthetically produced and has several advantages compared to natural capsaicin, such as controllable quality and production process.

The product has benefits that makes it commercially interesting in several application areas, for example as ingredient in animal feed, as ingredient in dietary supplements, as a bio-enhancer and as a bio-repellent in marine applications. aXichem is currently marketing the product under different brands in two prioritized areas: aXivite^® for dietary supplements and aXiphen^® for poultry feed. aXiphen^® has shown properties as a growth promoter and anti-salmonella ingredient in studies made in commercial poultry production settings. In the market segment for sports nutrition products aXivite^® is today included in several products for weight control, improved metabolism, and gut health.

aXichem aims to become a global supplier of industrial natural analogue chemicals to players in the chemical industry who manufacture products containing aXichem’s raw materials. The company’s share is listed on NASDAQ First North since 2013.

Future prospects

aXichem’s commercialization of phenylcapsaicin under the brands aXiphen® in the animal feed market and aXivite® in the food supplement market continues. The production capacity and logistics through subcontractors are in place, as is a production process optimized for commercial volumes. The pace of development in the establishment of the products is determined by market approvals in the strategically important countries or regions, starting with the EU, USA, Brazil and India. aXichem cooperates with specialized distributors, who either have their own production or cooperate with innovative leading producers.

Within the Dietary Supplements business area, the company has market approval for aXivite^® in the EU and in North America, and market establishment of the company’s product is ongoing.

Within the Animal Feed Business Area, aXiphen^® has been approved in Brazil since December 2023 for sale as an ingredient in chicken and pig feed, and market establishment is in an early phase. An application for market approval for aXiphen^® in the EU is being processed by regulatory authorities and a corresponding application for the US market is being prepared. The company’s strategic focus is to prioritize Brazil and the EU, as these markets have the best conditions for an initial establishment.

After the period’s end, on August 27, 2024, aXichem announced that the board of directors, in its annual revision of the company’s communication policy, has decided that from now on aXichem shall not publish any financial forecasts or forecast-like targets. The board’s decision means that the company’s total sales are presented in the quarterly reports and previously communicated sales targets will not be commented on.

Financing

On February 1, 2024, it was announced that the company’s board, subject to the approval of the general meeting, decided to carry out an issue of shares and warrants (”Units”) with preferential rights for existing shareholders (“Rights Issue”) of approximately SEK 40.3 million before issue costs. A Unit consisted of five A shares and five warrants of series TO1A. The subscription price per Unit amounted to SEK 7.50, corresponding to SEK 1.50 per A share. The warrants were issued free of charge. The rights issue was covered to 70 percent by subscription and guarantee commitments. The rights issue requires the approval of an extraordinary general meeting, which is scheduled to be held on March 6, 2024.

The board also decided to take out a new convertible loan from Formue Nord Fokus A/S of approximately SEK 5.3 million, which partially replaces the existing convertible loan.

The outcome of the rights issue, which was to 70 percent subscribed, was announced on March 26, 2014. Through the rights issue, aXichem was injected with approximately SEK 28.2 million before issue costs. The number of shares in aXichem increased by 18,809,290, to 40,305,615, and the share capital increased by SEK 3,761,858, to SEK 8,061,123. Upon full exercise of the warrants of series TO1A issued in connection with the Rights Issue, the number of shares will increase by a further 18,809,290, from 40,305,615 to 59,114,905, and the share capital will increase by a further SEK 3,761,858, from SEK 8,061,123 to SEK 11,822,981.

Incentive program – Employee stock options

At the annual general meeting on May 31, 2022, it was decided on an option program of series 2022/2026 for employees and key persons in the company comprising 400,000 options with the right to subscribe for 400,000 A shares. As of the balance sheet date, 270,000 options were allocated to staff and key persons, of which 101,250 were vested.

The employee options are earned over 4 years, with a quarter each year, provided that the participant is employed by or otherwise engaged in the company on the grant date. The staff options are awarded free of charge. Earned employee options can be exercised during a three-year period, however no earlier than three years after the respective grant date. Each employee option gives the right to subscribe for 1 A share at a subscription price that corresponds to 140 percent of the volume-weighted average price for the company’s A share during the five trading days immediately preceding the day on which the employee options are awarded. The subscription price and the number of A shares to which each employee option entitles may be subject to recalculation as a result of a bonus issue, split, issues or similar measures. In order to enable the delivery of shares according to the incentive program, it was also decided to issue a maximum of 400,000 warrants.

Certified Adviser

Västra Hamnen Corporate Finance is aXichem’s Certified Adviser.

Ownership structure

For information about the company’s owners, see the company’s website www.axichem.com. under Investor Relations/investor structrue. For information on insider trading, see the Financial Supervisory Authority’s register.

Number of shares

The number of shares and votes in the company as of 30 June 2024 was 40,305,615 and the company’s share capital amounted to

8,061,123 SEK (including not registered share capital). The company has only one class of shares, shares of series A, with 1 vote per share. The quota value is 0.20 SEK per share.

Upon full exercise of the warrants of series TO1A issued in connection with the Rights Issue, the number of shares will increase by a further 18,809,290.

Accounting principles

The company applies the Annual Accounts Act and BFNAR 2012:1 Annual accounts and consolidated accounts (K3) when preparing its financial reports. The accounting principles are unchanged compared to the most recently submitted annual report.

Dilution per share

aXichem has outstanding employee options and convertible debt. There is no dilutive effect on earnings per share as long as the group’s earnings are negative.

Convertible debt

Convertible liabilities are reported divided into a debt part and an equity part. The fair value of the debt part at the time of issue is calculated by discounting the future payment flows with the current market interest rate for a similar debt, without the right to conversion. The value of the part reported in equity is calculated as the difference between the issue proceeds and the fair value of the financial debt. The part reported in equity consists of the value of the built-in option to convert the debt instrument into shares. The interest expense is reported in the income statement and is calculated according to the effective interest method.

Loan expenses

Loan expenses are charged to the result for the year to which they relate.

Definition of key figures

Solidity

Adjusted equity as a percentage of total assets.

Earnings per share

Profit for the year divided by the average number of shares.

Equity per share

Equity divided by the number of shares in the market at the end of the year.

Significant risks and uncertainties

Regulatory issues are considered to be the single largest risk for the company. The changed security situation in Europe and the tragic development in Ukraine do not currently affect aXichem’s operations, but we are following the development closely in order to be able to manage any possible effects.

Review

This interim report has not been reviewed by the company’s auditor.

Financial calendar

Q1 Report, Jan – March 2024-05-23
Annual Report 2024-05-29
Annual General Meeting 2024-06-19
Q2 Report, Jan – June, 2024 2024-08-27
Q3 Report, Jan – Sept, 2024 2024-11-21
Year End Report 2024 2025-02-27

The Board of Directors and the CEO assures that the interim report provides a fair overview of the company’s operations, position, and results, and describes the significant risks and uncertainties that the company faces.

Lund, 27 August 2024
The Board of Directors of aXichem AB (publ)

The information was submitted, by the contact person, for publication on August 27, 2024, at 08:30 AM CET. The report is published on the company’s website under Investor Relations. Direct link to the report: https://www.axichem.com/investors-relations/#financial-reports

This is an unofficial translation of the original Swedish version. In case of discrepancies, the Swedish version shall prevail.

Company Contact

Torsten Helsing, CEO

T. +46 70 686 33 55, E. torsten.helsing@axichem.se

Marknadsnyheter

Styrelsen för DUG Foodtech AB (publ) beslutar om en fullt garanterad företrädesemission av aktier om cirka 28 MSEK och upptar brygglån om cirka 3 MSEK

Published

8 timmar ago

11 september, 2024

Tanalys

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGSELLER ANDRA ÅTGÄRDER. SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” NEDAN.

11 september 2024, Lund, Sverige

Styrelsen för DUG Foodtech AB (publ) (”DUG Foodtech” eller ”Bolaget”) har idag, den 11 september 2024, beslutat om en nyemission av högst 82 529 770 aktier till en teckningskurs om 0,34 SEK per aktie med företrädesrätt för befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”). Aktieägare i DUG Foodtech på avstämningsdagen har för varje befintlig aktie företrädesrätt att teckna två (2) nya aktier i Företrädesemissionen. Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 15 oktober 2024 och är villkorat av att den extra bolagsstämman beslutar att ändra gränserna för aktiekapital och antalet aktier i bolagets bolagsordning. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare, inklusive Bolagets styrelseordförande, ledande befattningshavare och grundare och externa investerare om totalt 5,55 MSEK, motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget erhållit garantiåtaganden från huvudsakligen externa investerare samt styrelseordföranden genom bolag i form av en bottengaranti om 11,3 MSEK, motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen (”Bottengarantin”) och har erhållit garantiåtaganden från ett antal befintliga långivare i form av en toppgaranti om cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen, vilken ska fullgöras i den mån möjligt genom kvittning av fordringar gentemot Bolaget (”Toppgarantin”). Företrädesemissionen omfattas således till 100 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden. För Bottengarantin utgår antingen kontant ersättning uppgående till femton (15) procent av det garanterade beloppet alternativt arton (18) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade aktier i Bolaget. För teckningsförbindelser och Toppgarantin utgår ingen ersättning. Vid fulltecknad Företrädesemission tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK, före avdrag för emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförligt till garantiersättning, förutsatt att samtliga garanter väljer att erhålla ersättningen kontant. Möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget uppgår till cirka 11,2 MSEK. För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget ingått avtal om brygglån med tre externa investerare om totalt 3 MSEK på marknadsmässiga villkor. Det huvudsakliga syftet med Företrädesemissionen är att möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart genom att säkerställa rörelsekapital framåt och kvitta Bolagets utestående lån vilket reducerar Bolagets kostnader ytterligare. Bolaget meddelar även att delårsrapporten för det tredje kvartalet kommer att senareläggas till den 29 november 2024.

Sammanfattning av Företrädesemissionen

Styrelsen i Bolaget har beslutat om Företrädesemissionen och en extra bolagsstämma föreslås godkänna styrelsens beslut och ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital.
Den extra bolagsstämman avses att hållas den 15 oktober 2024 och kallelsen planeras att publiceras genom ett separat pressmeddelande den 12 september 2024.
Företrädesemissionen innebär en emission av högst 82 529 770 nya aktier till en teckningskurs om 0,34 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarar stängningskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market den 11 september 2024, med en rabatt mot den teoretiska aktiekursen efter avskiljandet av teckningsrätter (eng. theoretical ex-rights price (”TERP”)) om cirka 35 procent. Aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen och en (1) teckningsrätt berättigar teckning av två (2) nyemitterade aktier i Företrädesemissionen.
Den preliminära tidplanen ser ut som följer: teckningsperioden för Företrädesemissionen beräknas löpa från den 21 oktober 2024 till och med den 4 november 2024. Sista dagen för handel i Bolagets aktier med rätt att erhålla teckningsrätter är den 15 oktober 2024 och första dagen för handel i Bolagets aktier utan rätt att erhålla teckningsrätter är den 16 oktober 2024. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från den 21 oktober 2024 till den 30 oktober 2024 och handel med betalda tecknade aktier (”BTA”) kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 21 oktober 2024 till dess att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 25 november 2024.

Företrädesemissionen omfattas till 100 procent av erhållna teckningsförbindelser och garantiåtaganden. Teckningsförbindelser uppgår till 5,55 MSEK, motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen, Bottengarantin uppgår till cirka 11,3 MSEK, motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen, och Toppgarantin uppgår till cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen. Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel i Bolaget utspädd med cirka 66,7 procent, baserat på antalet aktier i Bolaget efter Företrädesemissionen.
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK före emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförlig till garantiersättning och före möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget som uppgår till cirka 11,2 MSEK. Bolaget avser att använda emissionslikviden till att möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart genom att säkerställa rörelsekapital framåt och kvitta Bolagets utestående lån vilket reducerar Bolagets kostnader ytterligare.
Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsmemorandum som beräknas offentliggöras omkring den 18 oktober 2024 (”Memorandumet”).

Bakgrund och motiv till Företrädesemissionen

DUG Foodtech utvecklar unika växtbaserade livsmedel som möter konsumenternas krav på smak och hållbarhet. Bolaget har rötter i forskning vid Lunds universitet och äger patenterade metoder för att utveckla nya matkategorier inom den snabbväxande marknaden för växtbaserade livsmedel. DUG Foodtechs klimatsmarta och smakrika produkter säljs i Europa och Asien under varumärket DUG®.

Bolaget har under det senaste året genomfört omfattande kostnadsbesparingar och mer än halverat rörelsekostnaderna till cirka 1 MSEK i månaden. Därutöver har DUG Foodtech ett nytt recept, förpackning, grafisk profil och bytt bolagsnamn till DUG Foodtech vilket lägger grunden till Bolagets kommersiella omstart. Sedan våren har Bolaget positionerat sig på utvalda marknader i Europa och ser nu ett stort intresse, särskilt i Tyskland där REWE, med sina 3700 butiker och e-handel, möjliggör betydande tillväxtmöjligheter. Detta ökar även möjligheterna till försäljning på närliggande marknader då Tyskland är en central marknad för vegetabiliska produkter. Länder som DUG Foodtechs produkter antingen säljs i eller där listningar inväntas, är Sverige, Österrike, Italien, Polen, Ungern samt Tjeckien.

I syfte att möjliggöra en ökad produktions-, lager- och leveranskapacitet för att möta den ökade efterfrågan som Bolaget ser på produkterna inom ramen för DUG® samt intensifiera marknads- och försäljningsaktiviteter, och därmed möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart har styrelsen beslutat att genomföra Företrädesemissionen.

Vid fulltecknad Företrädesemission tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK, före avdrag för emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförligt till garantiersättning, förutsatt att samtliga garanter väljer att erhålla ersättningen kontant. Möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget uppgår till cirka 11,2 MSEK.

Bolaget avser huvudsakligen att använda den förväntade nettolikviden om cirka 24,5 MSEK till följande ändamål angivna i prioritetsordning, med uppskattad fördelning av emissionslikviden angiven i procent:

Återbetalning av brygglån (12 %)
Rörelsekapital (68 %)
Sälj- och marknadsföringsinsatser i Europa (20 %)

Ovan är baserat på att ingen kvittning av fordringar sker i Företrädesemissionen. Om kvittning sker I Företrädesemissionen så kommer procentsatsen för återbetalning av brygglån att öka I motsvarande mån och övriga två kategorier kommer att minska proportionerligt. Det är styrelsens bedömning att emissionslikviden från Företrädesemission är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste 12 månaders perioden.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

DUG Foodtech har erhållit teckningsförbindelser och garantiåtaganden om totalt cirka 28 MSEK motsvarande 100 procent av Företrädesemissionen. Teckningsförbindelser om totalt 5,55 MSEK motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen har erhållits från Marjan Dragicevic (3,1 MSEK), Mats-Ola Andersson (1 MSEK), styrelseordförande Johan Möllerström genom bolag (0,75 MSEK), Kerstin Lindell (0,25 MSEK), grundare Eva Tornberg genom bolag (0,2 MSEK), verkställande direktör Helene Nielsen (0,15 MSEK) samt övriga ledande befattningshavare (0,1 MSEK). Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från huvudsakligen externa investerare samt styrelseordföranden genom bolag i form av en Bottengaranti om 11,3 MSEK motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget erhållit vederlagsfria garantiåtaganden från ett antal befintliga långivare i form av en Toppgaranti om cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen, vilken avses fullgöras genom kvittning av lån. För Bottengarantin utgår en kontant ersättning om femton (15) procent av det garanterade beloppet, motsvarande maximalt totalt cirka 1,7 MSEK alternativt arton (18) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade aktier i Bolaget, med samma villkor som aktier i Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser eller Toppgarantin. Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Förändring av aktiekapital och antalet aktier samt utspädning

Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i DUG Foodtech att öka med högst 82 529 770 aktier, från 41 264 885 aktier till 123 794 655 aktier och aktiekapitalet kommer att öka med högst 5 281 905,280 SEK, från 2 640 952,640 SEK till 7 922 857,920 SEK. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädningseffekt om cirka 66,7 procent av rösterna och kapitalet i Bolaget.

Extra bolagsstämma

Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 15 oktober 2024 och är villkorat av att den extra bolagsstämman beslutar att ändra gränserna för aktiekapital och antalet aktier i bolagets bolagsordning. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.

Brygglån

För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget ingått avtal om brygglån med tre externa investerare om totalt 3 MSEK. Som ersättning för bygglånen utgår en uppläggningsavgift om 5,0 procent samt en månatlig ränta om 1,75 procent. Brygglånen ska återbetalas i samband med registrering av Företrädesemissionen.

Informationsmemorandum

Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det Memorandum som kommer offentliggöras innan teckningsperioden inleds. Memorandumet och anmälningssedlar kommer tillgängliggöras på Bolagets webbplats: www.ir.dugdrinks.com.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

12 september 2024	Offentliggörande av kallelse till extra bolagsstämma
15 oktober 2024	Extra bolagsstämma
15 oktober 2024	Sista handelsdag inklusive rätt att erhålla teckningsrätter
16 oktober 2024	Första handelsdag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter
17 oktober 2024	Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen
18 oktober 2024	Offentliggörande av Memorandum
21 oktober – 30 oktober 2024	Handel med teckningsrätter på Nasdaq First North Growth Market
21 oktober – 4 november 2024	Teckningsperiod
21 oktober 2024 – 25 november 2024	Handel med BTA kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 21 oktober fram till dess att Företrädesemissionen registrerats vid Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 25 november 2024.
6 november 2024	Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen

Rådgivare

Nordicap Corporate Finance AB (www.nordicap.se) agerar finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till DUG Foodtech i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB (www.aqurat.se) agerar emissionsinstitut.

Denna information är sådan som DUG Foodtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-09-11 klockan 19:30 CEST.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

DUG Foodtech AB (publ)

Helene Nielsen, verkställande direktör

Tel: +46 732 22 76 35

E-post: helene.nielsen@vegoflund.se

Om DUG Foodtech

DUG Foodtech ska vara det naturliga valet för alla aktörer i omställningen till växtbaserade livsmedel. Bolagets affärsidé är att använda egna patenterade metoder, innovativa lösningar och kunskap för att utveckla, sälja produkter som marknaden efterfrågar. För att livsmedelsindustrin ska nå sina uppsatta klimatmål krävs förändringar. Bolaget bidrar genom sin satsning på växtbaserade livsmedel med lågt klimatavtryck, råvaror som är lättodlade och tillgängliga samt har hälsofördelar för slutkonsument. Bolaget och dess väletablerade samarbetspartners på prioriterade marknader och kanaler ger förutsättningar att växa på en global marknad, värderad till 100 miljarder US-dollar. Aktien är noterad på Nasdaq First North och handlas under namnet DUG. Läs mer på ir.vegoflund.se. Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och kan kontaktas via telefon: 08-5030 15 50 eller e-post: ca@mangold.se.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande varken innehåller eller utgör ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i DUG Foodtech. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i DUG Foodtech kommer endast att ske genom Memorandumet som kommer att offentliggöras av Bolaget omkring den 18 oktober 2024 på Bolagets hemsida, www.ir.dugdrinks.com. Memorandumet utgör inget prospekt i enlighet med vad som definieras i bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har varken granskats, registrerats eller godkänts av Finansinspektionen. Erbjudandet i Memorandumet är undantaget prospektskyldighet i enlighet med artikel 3 (2) i Prospektförordningen och 2 kap. 1 § i lag (2019: 414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning med anledning av att beloppet som erbjuds av Bolaget till allmänheten under en tolvmånadersperiod understiger 2,5 MEUR. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och därmed varken identifierar eller utger det sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier, teckningsoptioner, eller andra värdepapper i DUG Foodtech. Eventuellt investeringsbeslut bör, för att en investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna som är förknippade med beslutet att delta i Företrädesemissionen, enbart fattas baserat på informationen i Memorandumet. Därmed rekommenderas en investerare att läsa hela Memorandumet.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i DUG Foodtech har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”qualified investors” (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); (ii) ”high net worth entities” etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften; eller (iii) sådana andra personer som sådan investering eller investeringsaktivitet lagligen kan riktas till enligt Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ” bedömer”, ”förväntar”, ”kan”, ”planerar”, ”anser”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.

Taggar:

Marknadsnyheter

Betsson emitterar nya seniora icke-säkerställda obligationer

Published

9 timmar ago

11 september, 2024

Tanalys

Betsson AB (publ) (”Bolaget”) meddelar idag att man framgångsrikt placerat seniora icke-säkerställda obligationer med en löptid om tre år och en volym om EUR 100 000 000 under ett ramverk om EUR 250 000 000 (de ”Nya Obligationerna” eller ”Obligationsemissionen”). De Nya Obligationerna löper med rörlig ränta om 3 månaders EURIBOR plus 3,25 procentenheter per år och emitterades till par. Likviddagen för Obligationsemissionen förväntas inträffa den 23 september 2024.

Obligationsemissionen mottogs väl från en bred bas av nordiska och internationella institutionella investerare och var kraftigt övertecknad.

Swedbank AB (publ) agerade Global Coordinator och Joint Bookrunner och Arctic Securities AS, filial Sverige agerade Joint Bookrunner i samband med Obligationsemissionen.

Under förutsättning att Obligationsemissionen genomförs avser Bolaget att utnyttja sin rätt till förtida inlösen av sina befintliga icke-säkerställda obligationslån med förfall i juni 2025 med ISIN SE0017769672 (de ”Befintliga Obligationerna” och ”Förtida Inlösen”). De Befintliga Obligationerna kommer vid en Förtida Inlösen att inlösas till ett pris motsvarande 103,25 procent av det nominella beloppet plus upplupen och obetald ränta upp till (och inklusive) likviddagen för Förtida Inlösen. Bolaget avser utfärda ett villkorat meddelande om förtida inlösen den 12 september 2024. Utfallet i det återköpserbjudande i förhållande till de Befintliga Obligationerna som offentliggjordes av Bolaget den 9 september 2024 förväntas också publiceras av Bolaget den 12 september 2024.

För ytterligare information, kontakta:

Martin Öhman, CFO Betsson AB
martin.ohman@betssonab.com

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 september 2024 kl. 18.45 CEST.

Om Betsson AB
Betsson AB är en engagerad ägare av snabbväxande företag inom onlinespelbranschen. Vi är en av de största aktörerna inom onlinespel globalt och har ambitionen att växa snabbare än marknaden, organiskt och genom förvärv. Tillväxten ska genereras på ett lönsamt och hållbart sätt. Betsson AB är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap (BETS-B).

Marknadsnyheter

Insiderbulletin: Saga Furs – Värdet på auktionens förmedlingsförsäljning 105 miljoner euro

Published

9 timmar ago

11 september, 2024

Tanalys

Saga Furs Oyj, insiderbulletin 11.9.2024 kl. 19.40

Saga Furs septemberauktion avslutades idag 11.9.2024. Över 250 köpare från samtliga huvudmarknader deltog i auktionen, och majoriteten av inköpen gjordes till Kina. Skinn köptes dessutom till Sydkorea, Turkiet, Grekland och den västerländska modeindustrin.

Vid auktionen bjöds ut 3,5 miljoner minkskinn, varav 95% såldes, och 277 000 räv- och finnsjubbskinn varav 90% såldes. Som typiskt är för septemberauktionen bestod en stor del av utbuden av skinn ur de lägre kvalitetsklasserna. Sedan september 2023 har medelpriset på minkskinn stigit ca 30%. Priserna på räv- och finnsjubbskinn påverkas fortfarande av den svaga marknadsefterfrågan.

Värdet på auktionens förmedlingsförsäljning var 105 miljoner euro (9/2023: 91 milj. euro). Efter septemberauktionen uppgår värdet på förmedlingsförsäljningen under innevarande räkenskapsperiod till 343 miljoner euro (2022/2023: 349 milj. euro). Under räkenskapsperioden har bolaget sålt 9,6 miljoner mink-, 0,8 miljoner räv- och 45 000 finnsjubbskinn (2022/2023: 11,8 milj. mink, 1,0 milj. räv och 0,1 milj. finnsjubb). Antalet skinn som bjudits ut vid auktionerna har varit klart mindre än vid motsvarande auktioner i fjol.

”Auktionsresultatet visar att det finns efterfrågan på certifierade skinn på våra huvudmarknader. För majoriteten av producenterna är minkpriserna på en lönsam nivå. Rävskinnsförsäljningen, som följde på den starka minkauktionen, är fortfarande på en otillfredsställande nivå”, säger Saga Furs’ verkställande direktör Markus Gotthardt.

Bolaget ordnar nästa auktion i mars 2025.

SAGA FURS OYJ

Tilläggsinformation:
Försäljningsdirektör Mikko Hovén, tel. 050 340 4679

www.sagafurs.com