EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED TILLÄMPLIG LAG. SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE FÖR YTTERLIGARE INFORMATION.

Styrelsen för Greater Than AB (“Greater Than” eller ”Bolaget”) har med stöd av det bemyndigande styrelsen erhöll på årsstämman den 15 maj 2024 beslutat om en riktad nyemission av 1 050 000 aktier till en teckningskurs om 20 kronor (”Nyemissionen”), innebärande att Bolaget tillförs 21 miljoner kronor samt att aktieägarna vidkänns en utspädning om cirka 7,7 procent. Dessutom har Bolaget ställt ut konvertibler om sammanlagt 24 miljoner kronor (”Konvertibelemissionerna”, tillsammans med Nyemissionen gemensamt ”Kapitalanskaffningen”). Genom Kapitalanskaffningen tillförs Bolaget sammanlagt 45 miljoner kronor före emissionskostnader. Teckningskursen för aktierna och konvertiblerna har fastställts med utgångspunkt från omfattande förhandlingar mellan Bolaget och investerarna. Aktierna och konvertiblerna har tecknats av både befintliga aktieägare och nya investerare. Kapitalanskaffningen säkerställer att bolaget kan fortsätta utveckla befintlig kundstock och motverka de negativa finansiella effekterna av den nyligt uppkomna tvisten med Bolagets tidigare största kund.

Syftet med Kapitalanskaffningen är att skyndsamt stärka Bolagets finansiella ställning för fortsatt expansion och för att hantera den nyligt uppkomna tvisten med Bolagets tidigare största kund. Närmare information om tvisten offentliggjordes av Bolaget i pressmeddelande den 4 september 2024.

I och med Kapitalanskaffningen kan Bolaget fortsatt utveckla såväl befintliga som nya affärer, med största fokus på att generera större intäkter från befintliga kunder.

• Att skala upp affären med stora kunder har tagit längre tid än beräknat men behovet av bättre insikter om hur trafiken påverkar både klimatet och samhällets kostnader för trafikskador, har aldrig varit större än nu och vi känner en stark efterfrågan på våra tjänster, säger Liselott Johansson, VD på Greater Than.

I samband med förberedelserna inför Kapitalanskaffningen har styrelsen noggrant övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission. Styrelsen anser dock att det finns starka skäl att avvika från aktieägarnas företrädesrätt. Styrelsen har därvid dragit slutsatsen att en företrädesemission jämfört med en riktad emission skulle: (i) medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen och Bolaget, särskilt i ljuset av de nuvarande volatila och utmanande marknadsförutsättningarna, (ii) innebära kostnader som med beaktande av Kapitalanskaffningens storlek inte skulle vara försvarbara, bland annat för att en företrädesemission skulle medföra väsentligt högre kostnader, (iii) ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en ökad allmän marknadsexponering, (iv) riskera att inte fulltecknas varför ett garantikonsortium skulle behöva upphandlas, (v) ianspråkta betydande tid från styrelsens och ledningens arbete med att fokusera på Bolagets fortsatta expansion samt (vi) innebära risker för Bolagets likviditetsställning som inte är försvarbara med beaktande av möjligheten att i stället genomföra en riktad emission.

Med hänsyn till det ovanstående har Bolagets styrelse gjort bedömningen att en riktad emission är det mest förmånliga alternativet för Bolaget och ligger i samtliga aktieägares intresse. Styrelsen gör därmed bedömningen att de ovan angivna skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt överväger skälen som motiverar huvudregeln att kontanta emissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna.

Nyemissionen

Genom Nyemissionen kommer det totala antalet aktier i Bolaget att öka med 1 050 000, från 12 624 171 aktier till 13 674 171 aktier. Aktierna har tecknats av Cuarto AB, First Kraft AB och Keel Capital AB. Aktiekapitalet kommer att öka med högst 105 000 kronor, från 1 262 417,1 kronor till 1 367 417,1 kronor. Teckningskursen om 20 kronor i Nyemissionen motsvarar en rabatt om cirka 43 procent mot dagens stängningskurs. Genom Nyemissionen beräknas aktieägarna vidkänna en utspädning om cirka 7,7 procent.

Efter noggranna överväganden gör styrelsen bedömningen att det, i den givna situationen med de förfaranden och externa omständigheter som följer av tvisten med Bolagets tidigare största kund och den likviditetspåfrestning som tvisten förväntas medföra, inte är ändamålsenligt att fastställa teckningskursen i Nyemissionen genom ett så kallat bookbuilding-förfarande. Teckningskursen har därför fastställts efter förhandling på armlängds avstånd med investerarna. I syfte att säkerställa teckningskursens marknadsmässighet har styrelsen i dessa förhandlingar särskilt beaktat den nyligt uppkomna tvisten med Bolagets tidigare största kund liksom dess negativa konsekvenser på Bolagets kassaflöde. Mot bakgrund av det ovanstående bedömer styrelsen att teckningskursens marknadsmässighet har säkerställts och att den återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan.

Konvertibelemissionerna

Konvertibelemissionerna omfattar två konvertibellån vilka uppgår till 4 miljoner kronor respektive 20 miljoner kronor, tecknade av Henrik Ekelund respektive Fenja Capital II A/S. Lånet som uppgår till 4 miljoner kronor löper med ränta motsvarande STIBOR 3M jämte räntemarginal om 10 procentenheter. Räntan förfaller till betalning vid utgången av varje kvartal och betalas kvartalsvis på kvartalets sista dag.

Lånet förfaller till betalning den femte bankdagen efter den 30 september 2027 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum. Innehavare av konvertibel är berättigad att, under perioden från och med den dagen då konvertibellånet registrerades hos Bolagsverket till och med den 30 september 2027, påkalla konvertering. Påkallande av konvertering ska omfatta ett nominellt belopp om minst 1 000 000 kronor av innehavarens fordran till nya aktier i Bolaget till en konverteringskurs om 30 kronor.

Lånet som uppgår till 20 miljoner kronor löper med ränta motsvarande STIBOR 3M jämte räntemarginal om 12 procentenheter. Räntan förfaller till betalning vid utgången av varje kvartal och betalas kvartalsvis på kvartalets sista dag.

Lånet förfaller till betalning den 31 mars 2026. Innehavare av konvertibel är berättigad att, under perioden från och med den dagen då konvertibellånet registrerades hos Bolagsverket till och med den 31 mars 2026, påkalla konvertering. Påkallande av konvertering ska omfatta ett nominellt belopp om minst 1 000 000 kronor av innehavarens fordran till nya aktier i Bolaget till en konverteringskurs om 27 kronor.

Efter noggranna överväganden gör styrelsen bedömningen att det, i den givna situationen med de förfaranden och externa omständigheter som följer av tvisten med Bolagets tidigare största kund och den likviditetspåfrestning som tvisten förväntas medföra, inte är ändamålsenligt att fastställa villkoren, inklusive teckningskursen för konvertiblerna, genom ett så kallat bookbuilding-förfarande. Villkoren har därför fastställts efter förhandling på armlängds avstånd med investerarna. I syfte att säkerställa villkorens marknadsmässighet har styrelsen i dessa förhandlingar särskilt beaktat den nyligt uppkomna tvisten med Bolagets tidigare största kund liksom dess negativa konsekvenser på Bolagets kassaflöde. Mot bakgrund av det ovanstående bedömer styrelsen att villkorens marknadsmässighet har säkerställts och att villkoren återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan.

Konvertibelemissionerna innebär att Bolagets aktiekapital efter konvertering kan komma att öka med högst 87 407,4041 kronor och att antalet nya aktier kommer att uppgå till högst 874 073 innebärande en utspädning om cirka 6 procent.

Användning av emissionslikvid

Likviden från Kapitalanskaffningen avses användas för att finansiera Bolagets fortsatta expansion och motverka de negativa finansiella effekterna av den nyligt uppkomna tvisten med Bolagets tidigare största kund.

Rådgivare
SEB agerar emissionsinstitut och Bird & Bird Advokat KB agerar legal rådgivare i samband med Kapitalanskaffningen.

För mer information, vänligen kontakta:

Liselott Johansson, VD

+46 70 654 20 58

liselott.johansson@greaterthan.eu
www.greaterthan.eu

Om Greater Than AB

Greater Than är ett dataanalysföretag som genom artificiell intelligens (AI) omvandlar GPS-data till insikter som förutspår förarens sannolikhet att krocka och dess klimatpåverkan. Försäkringsbolag, bilflottor, transportföretag och andra ägare av GPS-data använder Greater Than:s dataanalys för att hantera riskhantering av förare, försäkringslönsamhet samt hantera hållbarhets- och ESG-rapportering. Greater Than har utsetts på de globala InsurTech100 och AIFinTech100. Greater Than (GREAT:SE) är noterat på Nasdaq First North Growth Market. FNCA Sweden AB är bolagets Certified Adviser. Läs mer på www.greaterthan.eu.

VIKTIG INFORMATION

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Greater Than i någon jurisdiktion, varken från Greater Than eller från någon annan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Greater Than har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i någon av EES-länderna och inget prospekt har varit eller kommer att upprättas i samband med Kapitalanskaffningen. I alla EES-medlemsstater adresseras detta meddelande och riktas endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten i den mening som avses i Prospektförordningen.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som “anser”, “förväntar”, “förutser”, “avser”, “uppskattar”, “kommer”, “kan”, “förutsätter”, “bör” “skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena.

Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.

Denna information är sådan som Greater Than är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-09-25 20:12 CET.