Pressade börser mot slutet av året bidrog till att den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi-Asset från NorQuant Kapitalforvaltning noterade en negativ månad i december. Men trots den negativa avslutningen på året så levererade fonden ett plus-resultat under ett allmänt utmanande år.
Efter ett par månader med positiva aktiemarknader så var det mestadels röda siffror under årets sista månad. Det var framför allt i USA som det negativa klimatet fick fäste; exempelvis tappade det tekniktunga Nasdaq Composite index 8,7 procent och även det breda S&P 500-indexet tappade 5,9 procent. Stockholmsbörsen hade en, i sammanhanget, något bättre månad och stängde på -2,7 procent.
De långa marknadsräntorna klättrade i allmänhet upp under månaden och exempelvis noterades den amerikanska tioåriga statsobligationen upp med 27 baspunkter till 3,88 procent. Den svenska motsvarigheten hade en ännu större uppgång och steg med 55 punkter till 2,39 procent.
På råvarumarknaden kan det noteras att såväl guldpriset som oljepriset gick sidledes och endast noterade mindre förändringar under månaden. Oljepriset befinner sig just nu i en negativ kortsiktig trend färgat till stor del av spridningen av covid-19 i Kina vilket marknaden bedömer kommer leda till en minskad efterfrågan på det svarta guldet.
Den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi-Asset påverkades negativt av prisutvecklingen på råvaror och framför allt amerikanska aktier under månaden och utvecklingen för december summeras till -1,9 procent. Fondens investeringar i europeiska och japanska aktier samt amerikanska obligationer visade en neutral utveckling mätt i svenska kronor. Euron stärktes mot den svenska kronan med omkring 2 procent vilket hade en positiv påverkan på resultatet.
Fondens utfall för 2022 blev +1,2 procent, vilket kan jämföras med -5,4 procent för fondens jämförelseindex. Med det utfallet placerar sig fonden i det absoluta toppskiktet av blandfonder på de svenska nätmäklarnas plattformar.
Sedan starten i juni 2021 har fonden levererat en avkastning på +15,2 procent till en måttlig volatilitet på 12,6 procent. Utfallet för jämförelseindex under motsvarande period är +3,0 procent.
– 2022 var ett riktigt utmanande år och att i ett sådant klimat kunna leverera en positiv avkastning på helåret får vi vara nöjda med. När vi startade fonden var det med en ambition om att leverera en hög riskjusterad avkastning och jag ser fram emot vad modellen kan prestera på marknaden under 2023, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
För januari ökas fondens exponering mot räntepapper rejält (från 28 % till 46 %). Ökningen består till stor del av en ökad exponering mot globala statsobligationer och europeiska företagsobligationer. Ökningen sker nästan uteslutande på bekostnad av en sänkt exponering mot aktier (från 52 till 37 %) och främst är det en minskad exponering mot amerikanska och asiatiska aktier. Råvaruexponeringen sänks marginellt (från 20 till 18 %).
NorQuants andra fond, NorQuant ESG, som investerar i hållbara europeiska företag, sjönk med 0,1 procent i december.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar: