Västra Hamnen Corporate Finance har publicerat en analysuppdatering med anledning av Promore Pharmas strategiändring för den ena läkemedelskandidaten, ensereptide. Marknadslansering kommer ske senare än väntat men marknaden blir större och finansieringsbehovet mindre på kort sikt. Sammantaget sänker vi vårt värderingsintervall, skriver Västra Hamnen.
- Ensereptide riktas om från böjsenskirurgi till ärr på hud
- Senare marknadslansering men reducerat finansieringsbehov på kort sikt
- Vi sänker värderingsintervallet till 5,10 – 8,70 SEK (9,60 – 15,60 SEK) per aktie
Nyligen presenterade Promore Pharma en uppdatering av sin strategi för läkemedelskandidaten ensereptide (PXL01). Istället för att påbörja den planerade fas III-studien mot adherenser vid böjsenskirurgi, kommer läkemedlet att utvecklas för användning mot ärrbildning på hud. Det senare är en potentiellt mycket större marknad, men för att nå dit måste bolaget göra en ny fas II-studie innan man går vidare till fas III. Dessutom meddelades att mer tid kommer läggas på produktutveckling av bolagets andra läkemedelskandidat, ropocamptide (LL-37), innan man fortsätter dess kliniska program. Vi har reviderat vår värderingsmodell utifrån att båda läkemedel når marknadslansering under 2027. Vår DCF-modell motiverar i dagsläget ett värderingsspann om 5,10 – 8,70 SEK per aktie, ned från det tidigare spannet 9,60 – 15,60 SEK per aktie.
Den fullständiga rapporten finns tillgänglig här.
Rapporten är sammanställd som en del av tjänsten Marknadsfokus, Västra Hamnen Corporate Finance erbjudande inom uppdragsanalys.
Detta är ett pressmeddelande från Västra Hamnen Corporate Finance AB.
Web: vhcorp.se
Twitter: @vhcorp_se