Marknadsnyheter
Quarterly report 2 2024: Sales Growth 112%
Financial highlightsQ2
- Sales growth adjusted for prepaid revenues: 112% compared to Q2 2023.
- Positive EBITDA adjusted for restructuring costs and prepaid revenues: approximately 4 MSEK, corresponding to an EBITDA margin of about 55%.
- Positive cash flow: approximately 21 MSEK during Q2.
- Contracted Annual Recurring Revenue (CARR) amounts to 23,4 MSEK as of August 15, compared to 161 MSEK at the end of Q1 2024.
Summary April – June 2024 (compared to the same period the previous year):
- Net sales adjusted for prepaid revenues: 7 340 KSEK (3 469 KSEK)
- EBITDA adjusted for prepaid revenues and restructuring costs: 4 041 KSEK (-1 697 KSEK)
- Net sales for the period: 5 522 KSEK (3 469 KSEK)
- EBITDA for the period: 802 KSEK (-1 697 KSEK), adjusted for restructuring costs: 2 222 KSEK
(-1 697 KSEK)
- Result for the period: -3 041 KSEK (-5 092 KSEK)
- Sales per share: SEK 0,19 (SEK 0,12)
- Earnings per share: SEK -0,11 (SEK -0,18)
- Equity per share: SEK 2,15 (SEK 2,59)
·
Summary January – June 2024 (compared to the same period the previous year):
- Net sales adjusted for prepaid revenues: 11 382 KSEK (6 784 KSEK)
- EBITDA adjusted for restructuring costs and prepaid revenues: 5 655 KSEK (-3 372 KSEK)
- Net sales for the period: 9 504 KSEK (6 784 KSEK)
- EBITDA for the period: 738 KSEK (-3 372 KSEK), adjusted for restructuring costs: 3 777 KSEK
(-3 372 KSEK)
- Result for the period: -4 778 KSEK (-9 558 KSEK)
- Sales per share: SEK 0,33 (SEK 0,24)
- Earnings per share: SEK -0,17 (SEK -0,34)
- Equity per share: SEK 2.15 (SEK 2.59)
Events During the Period
- The savings program’s effects were realized by the end of Q1, securing savings of approximately 10 MSEK annually, compared to the initially estimated 7-9 MSEK.
- EyeonGroup changes CEO: Georg Tsaros steps down, and Fredrik Björklund, current Chairman, will assume the role of CEO starting September the 1st.
- EyeonGroup secures a 10 MSEK loan facility from the company’s main owner.
- EyeonGroup hires Translink Corporate Finance as an M&A advisor.
- EyeonGroup establishes a sales office in Dubai.
- EyeonGroup signs several reseller agreements for the new B2B service.
- EyeonGroup takes over a former reseller’s B2C business, now operated under the Protectia brand.
- EyeonGroup broadens its product portfolio through strategic licensing agreements for VPN and Password Manager.
- EyeonGroup signs reseller agreements with Yettel Bulgaria and a fintech company in the USA regarding Eyeon Group’s id-protection service (white label).
Events After the Period
- EyeonGroup to deliver a Proof of Concept to a banking group in the Netherlands and has signed a Letter of Intent with Locon in Poland for a white label solution.
- EyeonGroup updates its plan to accelerate the company’s sales force, aiming to increase the sales team to 33 sellers by the end of August to achieve closed deals equivalent to approximately 440 TEUR per month. The goal is to reach sales of 100 MSEK for the fiscal year 2025.
CEO statement
The intensive work of structuring the company’s focus on sales has characterized the quarter, and we are beginning to see results. Sales of the B2B service officially started in April, and it was not until June, with a sales team of 9 sellers, that growth began to take off in several countries, including Sweden, Norway, Finland, the USA, Switzerland, and Spain. The scaling continues, and by August, EyeonGroup has about 20 sellers in place, with a continued goal of reaching 30 sellers by the end of August. This work will continue to drive growth in the coming quarters. Simultaneously, a continuous review of potential acquisitions is ongoing together with our M&A partner, Translink.
Although the company is only at the beginning of its growth journey, I can report fantastic progress during the second quarter, with the company already achieving figures far beyond what it has historically.
- Sales in the second quarter, adjusted for prepaid revenues, amounted to 7 340 KSEK, corresponding to a sales growth of 112% compared to the same period in 2023.
- EBITDA for the second quarter, adjusted for prepaid revenues and restructuring costs, amounted to just over 4 MSEK, representing an EBITDA margin of approximately 55%.
- As of mid-August, the company’s CARR is just over 23 MSEK, which will continue to increase throughout the year, especially as B2B sales continue.
In the second quarter, the company added another revenue stream by taking over a former reseller’s B2C business, which was launched under the Protectia brand. Protectia’s business has been part of the group since May 1 this year. With this, EyeonGroup now has four revenue streams:
- White label B2B2C and B2B2B through resellers/partners (identity protection service),
- B2B through resellers/partners (Enterprise service),
- B2B through direct sales and
- B2C through direct sales
During the quarter, EyeonGroup signed agreements with Yettel Bulgaria and a fintech company for a white-label identity protection service, with a launch in the third quarter. The customer base within white-label is continuously growing, both within the existing customer base and as new partners are added. Although the white-label model is somewhat slow, it continues to contribute to long-term stable revenues and cash flows.
During the year, Eyeon participated in a major procurement process for an established bank in the Netherlands. Eyeon was among 30 competitors evaluated to develop an identity protection service for the bank’s customers. After comparing 30 suppliers, Eyeon made the shortlist of 3 suppliers and ultimately won the procurement, being chosen as the supplier for a proof of concept project to be launched in the fall of 2024.
B2B sales, which started in April, were naturally limited during April and May but picked up speed in June. Building a sales team takes time, and currently, I believe that recruiting good salespeople is the company’s biggest challenge. EyeonGroup already has a large number of customer segments to work on, both in existing markets and markets we have not yet begun to address. Therefore, the key for the company today and moving forward is to continue recruiting and building strong sales teams. That said, I am satisfied with the sales development since the start in early April and look forward to the development in the coming quarters.
Sincerely,
Fredrik Björklund
Chairman of the Board and Incoming CEO
Description of the business
Eyeon Group AB (publ) was founded in 2015 and is a SaaS provider that, through proprietary technology for collecting, analyzing and packaging data, develops and sells smart solutions that make life on the internet easier and safer for people, companies and organizations. The company provides business solutions within IT security, privacy protection services and AI-based data solutions. These are primarily aimed at the B2B market in Europe for industries such as e.g. banking, insurance and telecom.
Eyeon Group in Brief
Eyeon Group AB (publ) is the parent company of a group with three wholly-owned subsidiaries: Protectia AB, EyeonID Intressenter AB, and EyeOnText BVBA (Belgium). During the period, the American subsidiary Eyeonid Inc was liquidated. Eyeonid’s headquarters, including development, production, and administration, is located in Stockholm. As of April this year, the company has a sales office in Dubai.
This report covers the entire group’s and the parent company’s operations during the period from January 1 2024 to June 30 2024.
Financial overview
The following section presents summarized financial information for EyeonGroup for January – June 2024, compared with the period January – June 2023. During the period, EyeonGroup acquired the wholly-owned subsidiary Protectia AB, which is included in the consolidated accounts from May 1, 2024. During the period, the subsidiary Eyeonid Inc was liquidated. The American company was primarily established to ensure a structure that complied with regulatory requirements according to the conditions at the time. As conditions have changed, there is no longer any justification for the cost of maintaining the company. The consolidated result of the liquidation amounts to 2 154 TSEK. During the period, significant cutbacks within the EyeonText business area were decided and initiated, with full effect of these savings achieved by the end of the first quarter of 2024. During the period, a dividend of 1 385 TSEK was decided in the subsidiary EyeonText to the parent company. The dividend has no impact on the group’s result. With the closure of the business in Belgium, a process is underway to liquidate the Belgian company.
Sales and results
April – June
The group’s net sales for the period amounted to KSEK 5 522 (KSEK 3 469), with a net result of KSEK
–3 041 (KSEK -5 092).
Sales were distributed as follows: EyeonGroup KSEK 5 509 (KSEK 3 443) and EyeonText KSEK 13 (KSEK 26).
Prepaid revenues amounted to KSEK 2 041 (SEK 0).
January – June
The group’s net sales for the period amounted to KSEK 9 504 (KSEK 6 784), with a net result of KSEK
-4 778 (KSEK -9 558). The result from the liquidation of Eyeonid Inc amounts to KSEK 2 154.
Sales were distributed as follows: EyeonGroup KSEK 9 451 (KSEK 6 758) and EyeonText KSEK 53 (KSEK 26).
Prepaid revenues amounted to KSEK 2 106 (SEK 0).
Liquidity and financing
As of June 30 2024, EyeonGroup’s bank balances amounted to KSEK 5 559 (KSEK 16 914). The group had interest-bearing liabilities of KSEK 106 (SEK 0).
Investments
April – June
Eyeonid’s total new investments during the period amounted to KSEK 2 325 (KSEK 3 130) and concerned intangible fixed assets amounting to KSEK 2 317 (KSEK 3,130) such as capitalized development costs, and tangible fixed assets amounting to KSEK 9 (KSEK 0).
January – June
Eyeonid’s total new investments during the period amounted to KSEK 5 237 (KSEK 6 303) and concerned intangible fixed assets amounting to KSEK 5 229 (KSEK 6 303) such as capitalized development costs, and tangible fixed assets amounting to KSEK 9 (KSEK 0).
Depreciation
April – June
The period’s result was charged with KSEK 3 838 (KSEK 3 347) in depreciation, of which KSEK 51 (KSEK 78) refers to depreciation on equipment, tools, and installations, KSEK 3 773 (KSEK 3 269) refers to depreciation of capitalized development costs, and goodwill depreciation of KSEK 14 (KSEK 0).
January – June
The period’s result was charged with KSEK 7 665 (KSEK 6 721) in depreciation, of which KSEK 106 (KSEK 184) refers to depreciation on equipment, tools, and installations, KSEK 7 545 (KSEK 6 537) refers to depreciation of capitalized development costs, and goodwill depreciation of KSEK 14 (KSEK 0).
Equity
As of June 30, 2024, EyeonGroup’s equity amounted to KSEK 61,023 (KSEK 73 604).
The Share and Share-related Instruments
As of June 30, 2024, the share capital of Eyeon Group AB was divided into 28 410 125 shares with a nominal value of SEK 0.2. All shares are of the same series and have the same right to vote and profit in the company. The shares in EyeonGroup have been traded on NGM Nordic SME under the ticker EOID since September 20, 2016. Since February 7, 2023, the shares in Eyeonid have been traded with ISIN code SE0019763988 after the share consolidation decided at the extraordinary general meeting on January 27, 2023. EyeonGroup does not have a liquidity guarantee agreement.
At the 2023 annual general meeting, it was decided to introduce the Employee Stock Option Program 2023/2026 and the Warrant Program 2023/2026. The programs are aimed at the company’s employees and consultants. Each option under the respective program entitles the holder to subscribe for one share. The exercise period runs from September 1, 2026, to September 30, 2026. If all issued options are exercised to subscribe for shares, the number of shares will increase by 1,495,269 shares, corresponding to a dilution of approximately 5 percent of the total number of shares and votes in the company. Due to known personnel changes, the number of shares will increase by 897,159 shares upon full exercise of issued options, corresponding to a dilution of approximately 3% of the total number of shares and votes in the company.
Employees
As of June 30, 2024, Eyeonid had approximately 3 (5) employees and, in addition, several consultants associated with EyeonGroup.
Accounting principles
The report has been prepared in accordance with the Annual Accounts Act of Sweden and BFNAR 2012:1 Annual Report and Consolidated Financial Statements (K3). Applied principles are consistent with those described in the 2023 annual report.
Upcoming reporting dates
Eyeon Group AB provides regular financial information according to the following schedule:
| October 28, 2024 | Quarterly report 3 |
| February 17, 2025 | Year-end Report 2024 |
This report has not been subject to review by the company’s auditor.
August 19, 2024
Eyeon Group AB (publ)
The Board of Directors
For further information, please contact:
Fredrik Björklund
Chairman of the Board
+46 70-892 35 92
Carl-Magnus Jönsson
Acting CEO and CFO
+46 73-545 53 50
This information is information that Eyeonid Group AB (publ) is obliged to disclose under the EU Market Abuse Regulation. The information was provided, through the contact of the above contact person, for publication on August 19, 2024, at 08.30 CET.
| Income Statement | |||||
| Group | 2024-04-01 | 2023-04-01 | 2024-01-01 | 2023-01-01 | 2023-01-01 |
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| Net Sales | |||||
| Pre-invoiced revenues | 2 041 | – | 2 106 | – | – |
| Accrued pre-invoiced revenues | -1 818 | – | -1 878 | – | – |
| Sales resellers | 5 299 | 3 469 | 9 275 | 6 784 | 14 576 |
| Total Net Sales | 5 522 | 3 469 | 9 504 | 6 784 | 14 576 |
| Other Operating Income | |||||
| Capitalized work for own account | 6 | 1 538 | 610 | 3 281 | 5 663 |
| Other operating income | 411 | 400 | 800 | 793 | 1 649 |
| Total Other Operating Income | 417 | 1 937 | 1 410 | 4 073 | 7 312 |
| Total Revenues | 5 939 | 5 406 | 10 914 | 10 858 | 21 888 |
| Operating Costs | |||||
| Raw materials and supplies | -613 | -2 154 | -1 204 | -4 480 | -7 416 |
| Other external costs | -2 132 | -2 272 | -3 777 | -4 478 | -8 268 |
| Personnel costs | -953 | -2 668 | -2 024 | -5 262 | -10 265 |
| Other operating costs | -19 | -9 | -132 | -9 | – |
| Restructuring costs | -1 421 | – | -3 039 | – | – |
| Total Operating Costs before Depreciation | -5 137 | -7 104 | -10 176 | -14 230 | -25 950 |
| Operating Profit before Depreciation (EBITDA) | 802 | -1 697 | 738 | -3 372 | -4 062 |
| ((EBITDA excluding restructuring costs) | 2 222 | -1 697 | 3 777 | -3 372 | -4 062 |
| Depreciation and Group Share Results | |||||
| Depreciation of tangible and intangible assets | -3 838 | -3 347 | -7 665 | -6 721 | -14 214 |
| Result of sold shares in group companies | – | – | 2 154 | 626 | 626 |
| Total Depreciation and Group Share Results | -3 838 | -3 347 | -5 511 | -6 095 | -13 588 |
| Operating Profit (EBIT) | -3 036 | -5 044 | -4 773 | -9 467 | -17 649 |
| Results from Financial Items | |||||
| Interest income and similar items | 0 | -1 | 0 | 0 | 274 |
| Interest expenses and similar items | -2 | -2 | -2 | -2 | -3 |
| Total Results from Financial Items | -2 | -3 | -2 | -2 | 271 |
| Profit After Financial Items | -3 038 | -5 047 | -4 775 | -9 469 | -17 378 |
| Tax on the period’s result | -2 | -36 | -3 | -81 | -135 |
| Other taxes | – | -8 | – | -8 | -8 |
| RESULT FOR THE PERIOD | -3 041 | -5 092 | -4 778 | -9 558 | -17 521 |
| Balance Sheet | |||
| Group | |||
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| ASSETS | |||
| Intangible Fixed Assets | |||
| Goodwill | 420 | – | – |
| Capitalized expenditures for development work | 57 966 | 58 459 | 58 111 |
| Total Intangible Fixed Assets | 58 386 | 58 459 | 58 111 |
| Tangible Fixed Assets | |||
| Equipment, tools, and installations | 431 | 662 | 544 |
| Total Tangible Fixed Assets | 431 | 662 | 544 |
| Total Fixed Assets | 58 817 | 59 121 | 58 655 |
| Current Assets | |||
| Short-term Receivables | |||
| Accounts receivables | 2 632 | 1 379 | 2 757 |
| Other receivables | 128 | 1 298 | 419 |
| Prepaid expenses and accrued income | 1 763 | 814 | 921 |
| Total Short-term Receivables | 4 523 | 3 491 | 4 097 |
| Cash and Cash Equivalents | 5 559 | 16 914 | 7 365 |
| Total Current Assets | 10 082 | 20 404 | 11 462 |
| TOTAL ASSETS | 68 899 | 79 525 | 70 118 |
| Balance Sheet | |||
| Group | |||
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| Equity and Liabilities | |||
| Equity | |||
| Equity | 61 023 | 73 604 | 65 801 |
| Total Equity | 61 023 | 73 604 | 65 801 |
| Long-term Liabilities | |||
| Other iabilities | – | – | – |
| Total Long-term Liabilities | 0 | 0 | 0 |
| Short-term Liabilities | |||
| Accounts Payable | 3 626 | 2 983 | 1 573 |
| Current Tax Liabilities | 16 | 264 | 295 |
| Other Liabilities | 1 076 | 383 | 513 |
| Accrued Expenses and Prepaid Income | 3 159 | 2 291 | 1 935 |
| Total Short-term Liabilities | 7 877 | 5 920 | 4 316 |
| TOTAL EQUITY AND LIABILITIES | 68 899 | 79 525 | 70 118 |
| Changes in Equity | |||||
| 2024-04-01 – 2024-06-30 Group (KSEK) | Share Capital | Reserves | Other Contributed Capital | Retained Earnings incl. periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 64 030 | 269 793 | -303 271 | 64 076 |
| Decrease in share capital | -27 842 | 27 842 | – | ||
| Share issue | – | ||||
| Issue costs | -8 | -8 | |||
| Period’s currency difference | -5 | -5 | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -1 455 | 1 455 | – | ||
| Period’s result | -3 041 | -3 041 | |||
| 2024-06-30 | 5 682 | 62 570 | 269 785 | -277 014 | 61 023 |
| 2023-04-01 – 2023-06-30 Group (KSEK) | Share Capital | Reserves | Other Contributed Capital | Retained Earnings incl. periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 65 036 | 269 461 | -289 437 | 78 584 |
| Share issue | 0 | ||||
| Issue costs | 0 | ||||
| Period’s currency difference | 113 | 113 | |||
| Allocation to development expenditure reserve | 41 | -41 | – | ||
| Period’s result | -5 092 | -5 092 | |||
| 2023-06-30 | 33 524 | 65 190 | 269 461 | -294 570 | 73 605 |
| 2024-01-01 – 2024-06-30 Group (KSEK) | Share Capital | Reserves | Other Contributed Capital | Retained Earnings incl. periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 64 812 | 269 793 | -302 328 | 65 801 |
| Decrease in share capital | -27 842 | 27 842 | – | ||
| Share issue | – | ||||
| Issue costs | -8 | -8 | |||
| Period’s currency difference | 7 | 7 | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -2 249 | 2 249 | – | ||
| Period’s result | -4 778 | -4 778 | |||
| 2024-06-30 | 5 682 | 62 570 | 269 785 | -277 014 | 61 023 |
| 2023-01-01 – 2023-06-30 Group (KSEK) | Share Capital | Reserves | Other Contributed Capital | Retained Earnings incl. periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 23 950 | 64 889 | 271 318 | -297 483 | 62 674 |
| Decrease in share capital | -12 646 | 12 646 | – | ||
| Share issue | 22 219 | 1 141 | 23 360 | ||
| Issue costs | -2 998 | -2 998 | |||
| Period’s currency difference | 127 | 127 | |||
| Allocation to development expenditure reserve | 174 | -174 | – | ||
| Period’s result | -9 558 | -9 558 | |||
| 2023-06-30 | 33 523 | 65 190 | 269 461 | -294 569 | 73 605 |
| 2023-01-01 – 2023-12-31 Group (KSEK) | Share Capital | Reserves | Other Contributed Capital | Retained Earnings incl. periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 23 950 | 64 889 | 271 318 | -297 483 | 62 674 |
| Decrease in share capital | -12 646 | 12 646 | – | ||
| Share issue | 22 219 | 1 668 | 23 887 | ||
| Issue costs | -3 194 | -3 194 | |||
| Period’s currency difference | -45 | -45 | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -31 | 31 | – | ||
| Period’s result | -17 521 | -17 521 | |||
| 2023-12-31 | 33 523 | 64 813 | 269 792 | -302 327 | 65 801 |
| Cash Flow Statement | |||||
| Group | 2024-04-01 | 2023-04-01 | 2024-01-01 | 2023-01-01 | 2023-01-01 |
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| Operating Activities | |||||
| Operating Profit | -3 036 | -5 044 | -4 773 | -9 467 | -17 649 |
| Adjustments for items not included in cash flow: | |||||
| Depreciation | 3 838 | 3 347 | 7 665 | 6 721 | 14 214 |
| Gains on sale of assets | – | – | -2 154 | -626 | -626 |
| Interest Received | 0 | -1 | 0 | 0 | 274 |
| Interest Paid | -2 | -2 | -2 | -2 | -3 |
| Cash Flow from Operating Activities | |||||
| before Changes in Working Capital | 800 | -1 700 | 736 | -3 374 | -3 790 |
| Cash Flow from Changes in Working Capital | |||||
| Increase (-) / Decrease (+) in Receivables | -83 | 937 | -89 | 1 270 | 465 |
| Increase (+) / Decrease (-) in Payables | 3 149 | -394 | 2 179 | -387 | -1 890 |
| Cash Flow from Operating Activities | 3 866 | -1 158 | 2 826 | -2 491 | -5 215 |
| Investing Activities | |||||
| Acquisition of Capitalized Development Costs | -2 317 | -3 130 | -5 229 | -6 303 | -12 882 |
| Acquisition of Tangible Fixed Assets | -9 | – | -9 | – | – |
| Acquisition of Subsidiaries | 551 | – | 551 | – | – |
| Disposal/Liquidation of Subsidiaries | 0 | – | 37 | 626 | 626 |
| Cash Flow from Investing Activities | -1 774 | -3 130 | -4 649 | -5 677 | -12 256 |
| Financing Activities | |||||
| Share Issue before Issue Costs | – | – | – | 21 900 | 21 900 |
| Issue Costs | -8 | – | -8 | -1 538 | -1 734 |
| Cash Flow from Financing Activities | -8 | 0 | -8 | 20 362 | 20 166 |
| Period’s Cash Flow | 2 083 | -4 288 | -1 831 | 12 193 | 2 696 |
| Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Period | 3 468 | 21 175 | 7 365 | 4 688 | 4 688 |
| Currancy Difference in Cash and Cash Equivalents | 8 | 27 | 25 | 32 | -18 |
| Cash and Cash Equivalents at the End of the Period | 5 559 | 16 914 | 5 559 | 16 914 | 7 365 |
| Income Statement | |||||
| Parent Company | 2024-04-01 | 2023-04-01 | 2024-01-01 | 2023-01-01 | 2023-01-01 |
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Net sales | 4 885 | 3 443 | 8 828 | 6 758 | 14 470 |
| Other operating income | 411 | 400 | 800 | 793 | 1 649 |
| Total Operating Revenues | 5 296 | 3 843 | 9 628 | 7 551 | 16 119 |
| Operating Costs | |||||
| Raw materials and supplies | -861 | -1 492 | -1 608 | -2 910 | -5 172 |
| Other external costs | -2 347 | -2 203 | -4 499 | -4 368 | -8 124 |
| Personnel costs | -1 647 | -1 786 | -2 943 | -3 540 | -6 832 |
| Other operating costs | -19 | -9 | -132 | -9 | 0 |
| Total Operating Costs before Depreciation | -4 873 | -5 490 | -9 182 | -10 827 | -20 129 |
| Operating Profit before Depreciation (EBITDA) | 423 | -1 647 | 446 | -3 276 | -4 009 |
| Depreciation | |||||
| Depreciation of tangible and intangible assets | -3 823 | -3 342 | -7 647 | -6 712 | -14 195 |
| Total Depreciation | -3 823 | -3 342 | -7 647 | -6 712 | -14 195 |
| Operating Profit (EBIT) | -3 400 | -4 989 | -7 201 | -9 987 | -18 204 |
| Results from Financial Items | |||||
| Impairment of shares in group companies | – | – | – | – | -4 288 |
| Result of sold shares in group companies | – | – | 675 | 626 | 626 |
| Dividend from shares in group companies | – | – | 1 385 | – | – |
| Interest income and similar items | 0 | -1 | 0 | 0 | 274 |
| Interest expenses and similar items | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Total Results from Financial Items | -2 | -3 | 2 059 | 624 | -3 390 |
| Profit After Financial Items | -3 402 | -4 992 | -5 142 | -9 364 | -21 594 |
| Tax on the period’s result | – | – | – | – | – |
| RESULT FOR THE PERIOD | -3 402 | -4 992 | -5 142 | -9 364 | -21 594 |
| Balance Sheet | |||
| Parent Company | |||
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| ASSETS | |||
| Intangible Fixed Assets | |||
| Capitalized expenditures for development work | 62 394 | 64 847 | 64 643 |
| Total Intangible Fixed Assets | 62 394 | 64 847 | 64 643 |
| Tangible Fixed Assets | |||
| Equipment, Tools, and Installations | 431 | 632 | 525 |
| Total Tangible Fixed Assets | 431 | 632 | 525 |
| Financial Fixed Assets | |||
| Shares in Group Companies | 379 | 4 734 | 445 |
| Other Long-term Receivables | – | 0 | – |
| Total Financial Fixed Assets | 379 | 4 734 | 445 |
| Total Fixed Assets | 63 204 | 70 213 | 65 613 |
| Current Assets | |||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Accounts Receivable | 2 632 | 1 379 | 2 757 |
| Receivables from Group Companies | 12 | – | |
| Other Receivables | 124 | 384 | 386 |
| Prepaid Expenses and Accrued Income | 1 460 | 812 | 837 |
| Total Short-term Receivables | 4 228 | 2 575 | 3 980 |
| Cash and Cash Equivalents | 4 768 | 16 248 | 6 395 |
| Total Current Assets | 8 995 | 18 823 | 10 375 |
| TOTAL ASSETS | 72 199 | 89 036 | 75 988 |
| Balance Sheet | |||
| Parent Company | |||
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| EQUITY AND LIABILITIES | |||
| Equity | |||
| Equity | 65 052 | 82 101 | 70 203 |
| Total Equity | 65 052 | 82 101 | 70 203 |
| Long-term Liabilities | |||
| Other Liabilities | – | – | – |
| Total Long-term Liabilities | 0 | 0 | 0 |
| Short-term Liabilities | |||
| Accounts Payable | 3 384 | 1 833 | 1 542 |
| Current Tax Liabilities | 9 | 78 | 85 |
| Liabilities to Group Companies | 343 | 2 891 | 2 409 |
| Other Liabilities | 354 | 311 | 247 |
| Accrued Expenses and Prepaid Income | 3 058 | 1 821 | 1 502 |
| Total Short-term Liabilities | 7 147 | 6 935 | 5 786 |
| TOTAL EQUITY AND LIABILITIES | 72 199 | 89 036 | 75 988 |
| Changes in Equity | ||||||
| 2024-04-01 – 2024-06-30 Parent Company (KSEK) | Share Capital | Development Expenditure Reserve | Share Premium Reserve | Retained Earnings | Periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 63 849 | 269 793 | -296 963 | -1 740 | 68 463 |
| Decrease in share capital | -27 842 | 27 842 | – | |||
| Share issue | – | |||||
| Issue costs | -8 | -8 | ||||
| Transfer of previous period’s result | -1 740 | 1 740 | – | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -1 455 | 1 455 | – | |||
| Period’s result | -3 402 | -3 402 | ||||
| 2024-06-30 | 5 682 | 62 394 | 269 785 | -269 406 | -3 402 | 65 052 |
| 2023-04-01 – 2023-06-30 Parent Company (KSEK) | Share Capital | Development Expenditure Reserve | Share Premium Reserve | Retained Earnings | Periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 64 807 | 269 461 | -276 327 | -4 371 | 87 094 |
| Share issue | – | |||||
| Issue costs | – | |||||
| Transfer of previous period’s result | -4 371 | 4 371 | – | |||
| Allocation to development expenditure reserve | 41 | -41 | – | |||
| Period’s result | -4 992 | -4 992 | ||||
| 2023-06-30 | 33 524 | 64 848 | 269 461 | -280 739 | -4 992 | 82 102 |
| 2024-01-01 – 2024-06-30 Moderbolaget (KSEK) | Share Capital | Development Expenditure Reserve | Share Premium Reserve | Retained Earnings | Periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 33 524 | 64 643 | 269 793 | -276 163 | -21 594 | 70 203 |
| Decrease in share capital | -27 842 | 27 842 | – | |||
| Share issue | – | |||||
| Issue costs | -8 | -8 | ||||
| Transfer of previous period’s result | -21 594 | 21 594 | – | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -2 249 | 2 249 | – | |||
| Period’s result | -5 142 | -5 142 | ||||
| 2024-06-30 | 5 682 | 62 394 | 269 785 | -267 666 | -5 142 | 65 052 |
| 2023-01-01 – 2023-06-30 Moderbolaget (KSEK) | Share Capital | Development Expenditure Reserve | Share Premium Reserve | Retained Earnings | Periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 23 950 | 64 674 | 271 318 | -267 072 | -21 768 | 71 102 |
| Decrease in share capital | -12 646 | 12 646 | – | |||
| Share issue | 22 220 | 1 141 | 23 361 | |||
| Issue costs | -2 998 | -2 998 | ||||
| Transfer of previous period’s result | -21 768 | 21 768 | – | |||
| Allocation to development expenditure reserve | 174 | -174 | – | |||
| Period’s result | -9 364 | -9 364 | ||||
| 2023-06-30 | 33 524 | 64 848 | 269 461 | -276 368 | -9 364 | 82 101 |
| 2023-01-01 – 2023-12-31 Moderbolaget (KSEK) | Share Capital | Development Expenditure Reserve | Share Premium Reserve | Retained Earnings | Periods Result | Total Equity |
| Amount at the beginning of the period | 23 950 | 64 674 | 271 318 | -267 072 | -21 768 | 71 103 |
| Decrease in share capital | -12 646 | 12 646 | – | |||
| Share issue | 22 219 | 1 668 | 23 888 | |||
| Issue costs | -3 194 | -3 194 | ||||
| Transfer of previous period’s result | -21 768 | 21 768 | – | |||
| Allocation to development expenditure reserve | -31 | 31 | – | |||
| Period’s result | -21 594 | -21 594 | ||||
| 2023-12-31 | 33 523 | 64 643 | 269 793 | -276 163 | -21 594 | 70 203 |
| Cash Flow Statement | |||||
| Parent Company | 2024-04-01 | 2023-04-01 | 2024-01-01 | 2023-01-01 | 2023-01-01 |
| (KSEK) | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| Operating Activities | |||||
| Operating Profit | -3 400 | -4 989 | -7 201 | -9 987 | -18 204 |
| Adjustments for items not included in cash flow: | |||||
| Depreciation | 3 823 | 3 342 | 7 647 | 6 712 | 14 195 |
| Interest Received | 0 | -1 | 0 | 0 | 274 |
| Interest Paid | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Cash Flow from Operating Activities | |||||
| before Changes in Working Capital | 421 | -1 650 | 445 | -3 278 | -3 737 |
| Cash Flow from Changes in Working Capital | |||||
| Increase (-) / Decrease (+) in Receivables | -54 | 793 | -247 | 1 113 | -292 |
| Increase (+) / Decrease (-) in Payables | 3 402 | -285 | 3 513 | -48 | -1 120 |
| Cash Flow from Operating Activities | 3 769 | -1 143 | 3 710 | -2 212 | -5 149 |
| Investing Activities | |||||
| Acquisition of Capitalized Development Costs | -2 317 | -3 309 | -5 295 | -6 711 | -13 433 |
| Acquisition of Tangible Fixed Assets | -9 | – | -9 | – | – |
| Change in Financial Assets | – | – | -25 | – | – |
| Acquisition of Subsidiaries | 0 | – | 0 | – | – |
| Disposal/Liquidation of Subsidiaries | – | – | – | 626 | 626 |
| Cash Flow from Investing Activities | -2 326 | -3 309 | -5 329 | -6 085 | -12 807 |
| Financing Activities | |||||
| New Share Issue before Issue Costs | – | – | – | 21 900 | 21 900 |
| Issue Costs | -8 | – | -8 | -1 538 | -1 734 |
| Cash Flow from Financing Activities | -8 | 0 | -8 | 20 362 | 20 166 |
| Period’s Cash Flow | 1 435 | -4 452 | -1 627 | 12 065 | 2 211 |
| Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Period | 3 333 | 20 700 | 6 395 | 4 183 | 4 183 |
| Cash and Cash Equivalents at the End of the Period | 4 768 | 16 248 | 4 768 | 16 248 | 6 395 |
| KPI | |||||
| (SEK) | 2024-04-01 | 2023-04-01 | 2024-01-01 | 2023-01-01 | 2023-01-01 |
| 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2023-12-31 | |
| PROFITABILITY AND RETURN | |||||
| Revenue Growth (%) | 59% | 9% | 40% | 8% | 10% |
| Operating Margin (%) | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
| Profit Margin (%) | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
| Return on Equity (%) | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
| CAPITAL STRUCTURE | |||||
| Equity (KSEK) | 61 023 | 73 604 | 61 023 | 73 604 | 65 801 |
| Total Assets (KSEK) | 68 899 | 79 525 | 68 899 | 79 525 | 70 118 |
| Capital Employed (KSEK) | 61 129 | 73 604 | 61 129 | 73 604 | 65 801 |
| Net Interest-bearing Debt (KSEK) | -5 453 | -16 914 | -5 453 | -16 914 | -7 365 |
| Capital Turnover Ratio (times) | 0,08 | 0,05 | 0,14 | 0,09 | 0,21 |
| Equity Ratio (%) | 89% | 93% | 89% | 93% | 94% |
| Debt Ratio (%) | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Interest Coverage Ratio (times) | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
| CASH FLOW AND LIQUIDITY | |||||
| Cash Flow before Investments (KSEK) | 3 866 | -1 158 | 2 826 | -2 491 | -5 215 |
| Cash Flow after Investments (KSEK) | 2 092 | -4 288 | -1 823 | -8 168 | -17 471 |
| Cash and Cash Equivalents (KSEK) | 5 559 | 16 914 | 5 559 | 16 914 | 7 365 |
| INVESTMENTS | |||||
| Acquisition of Tangible Fixed Assets (KSEK) | 9 | – | 9 | – | – |
| Acquisition of Intangible Fixed Assets (KSEK) | 2 317 | 3 130 | 5 229 | 6 303 | 12 882 |
| Acquisition of Subsidiaries (KSEK) | 0 | – | 0 | – | – |
| EMPLOYEES | |||||
| Average Number of Employees | 3 | 5 | 3 | 5 | 5 |
| Revenue per Employee (KSEK) | 1 841 | 694 | 3 168 | 1 357 | 2 915 |
| Number of Employees | 3 | 5 | 3 | 5 | 5 |
| DATA PER SHARE | |||||
| Number of Shares | 28 410 125 | 28 410 125 | 28 410 125 | 28 410 125 | 28 410 125 |
| Sales per Share | 0,19 | 0,12 | 0,33 | 0,24 | 0,51 |
| Earnings per Share (SEK) | -0,11 | -0,18 | -0,17 | -0,34 | -0,62 |
| Equity per Share (SEK) | 2,15 | 2,59 | 2,15 | 2,59 | 2,32 |
| Average Number of Shares during the Period | 28 410 125 | 28 410 125 | 28 410 125 | 493 212 358 | 493 212 358 |
Definition of KPI:s
| PROFITABILITY AND RETURN | |
| Revenue Growth (%) | The percentage increase in revenue compared to the previous period. |
| Operating Margin (%) | Operating profit as a percentage of total revenue, indicating how much of each SEK of revenue is retained as operating profit. |
| Profit Margin (%) | Net profit as a percentage of total revenue, showing the percentage of revenue that remains as profit after all expenses. |
| Return on Equity (%) | Net profit for the period as a percentage of average equity. |
| CAPITAL STRUCTURE | |
| Equity (KSEK) | Equity at the end of the period. |
| Total Assets (KSEK) | The sum of assets or the sum of liabilities and equity. |
| Capital Employed (KSEK) | Total assets minus non-interest-bearing liabilities, including deferred tax. |
| Net Interest-bearing Debt (KSEK) | The net of interest-bearing provisions and liabilities minus financial assets, including cash and cash equivalents. |
| Capital Turnover Ratio (times) | Annual revenue divided by average total assets. |
| Equity Ratio (%) | Equity as a percentage of total assets. |
| Debt Ratio (%) | Interest-bearing liabilities divided by equity. |
| Interest Coverage Ratio (times) | Earnings before interest and taxes plus financial expenses divided by financial expenses. |
| CASH FLOW AND LIQUIDITY | |
| Cash Flow before Investments (KSEK) | Profit after financial items plus items not affecting cash flow minus changes in working capital. |
| Cash Flow after Investments (KSEK) | Profit after financial items plus items not affecting cash flow minus changes in working capital and investments. |
| Cash and Cash Equivalents (KSEK) | Bank balances and cash. |
| EMPLOYEES | |
| Average Number of Employees | The average number of employees during the period. |
| Revenue per Employee (KSEK) | Revenue divided by the average number of employees. |
| Number of Employees | The number of employees at the end of the period. |
| DATA PER SHARE | |
| Number of Shares | The number of outstanding shares at the end of the period. |
| Sales per Share | Period’s sales divided by the number of shares. |
| Earnings per Share (SEK) | Period’s net profit divided by the number of shares. |
| Equity per Share (SEK) | Equity divided by the number of shares. |
Marknadsnyheter
Styrelsen för DUG Foodtech AB (publ) beslutar om en fullt garanterad företrädesemission av aktier om cirka 28 MSEK och upptar brygglån om cirka 3 MSEK
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGSELLER ANDRA ÅTGÄRDER. SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” NEDAN.
11 september 2024, Lund, Sverige
Styrelsen för DUG Foodtech AB (publ) (”DUG Foodtech” eller ”Bolaget”) har idag, den 11 september 2024, beslutat om en nyemission av högst 82 529 770 aktier till en teckningskurs om 0,34 SEK per aktie med företrädesrätt för befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”). Aktieägare i DUG Foodtech på avstämningsdagen har för varje befintlig aktie företrädesrätt att teckna två (2) nya aktier i Företrädesemissionen. Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 15 oktober 2024 och är villkorat av att den extra bolagsstämman beslutar att ändra gränserna för aktiekapital och antalet aktier i bolagets bolagsordning. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare, inklusive Bolagets styrelseordförande, ledande befattningshavare och grundare och externa investerare om totalt 5,55 MSEK, motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget erhållit garantiåtaganden från huvudsakligen externa investerare samt styrelseordföranden genom bolag i form av en bottengaranti om 11,3 MSEK, motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen (”Bottengarantin”) och har erhållit garantiåtaganden från ett antal befintliga långivare i form av en toppgaranti om cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen, vilken ska fullgöras i den mån möjligt genom kvittning av fordringar gentemot Bolaget (”Toppgarantin”). Företrädesemissionen omfattas således till 100 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden. För Bottengarantin utgår antingen kontant ersättning uppgående till femton (15) procent av det garanterade beloppet alternativt arton (18) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade aktier i Bolaget. För teckningsförbindelser och Toppgarantin utgår ingen ersättning. Vid fulltecknad Företrädesemission tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK, före avdrag för emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförligt till garantiersättning, förutsatt att samtliga garanter väljer att erhålla ersättningen kontant. Möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget uppgår till cirka 11,2 MSEK. För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget ingått avtal om brygglån med tre externa investerare om totalt 3 MSEK på marknadsmässiga villkor. Det huvudsakliga syftet med Företrädesemissionen är att möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart genom att säkerställa rörelsekapital framåt och kvitta Bolagets utestående lån vilket reducerar Bolagets kostnader ytterligare. Bolaget meddelar även att delårsrapporten för det tredje kvartalet kommer att senareläggas till den 29 november 2024.
Sammanfattning av Företrädesemissionen
- Styrelsen i Bolaget har beslutat om Företrädesemissionen och en extra bolagsstämma föreslås godkänna styrelsens beslut och ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital.
- Den extra bolagsstämman avses att hållas den 15 oktober 2024 och kallelsen planeras att publiceras genom ett separat pressmeddelande den 12 september 2024.
- Företrädesemissionen innebär en emission av högst 82 529 770 nya aktier till en teckningskurs om 0,34 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarar stängningskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market den 11 september 2024, med en rabatt mot den teoretiska aktiekursen efter avskiljandet av teckningsrätter (eng. theoretical ex-rights price (”TERP”)) om cirka 35 procent. Aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen och en (1) teckningsrätt berättigar teckning av två (2) nyemitterade aktier i Företrädesemissionen.
- Den preliminära tidplanen ser ut som följer: teckningsperioden för Företrädesemissionen beräknas löpa från den 21 oktober 2024 till och med den 4 november 2024. Sista dagen för handel i Bolagets aktier med rätt att erhålla teckningsrätter är den 15 oktober 2024 och första dagen för handel i Bolagets aktier utan rätt att erhålla teckningsrätter är den 16 oktober 2024. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från den 21 oktober 2024 till den 30 oktober 2024 och handel med betalda tecknade aktier (”BTA”) kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 21 oktober 2024 till dess att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 25 november 2024.
- Företrädesemissionen omfattas till 100 procent av erhållna teckningsförbindelser och garantiåtaganden. Teckningsförbindelser uppgår till 5,55 MSEK, motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen, Bottengarantin uppgår till cirka 11,3 MSEK, motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen, och Toppgarantin uppgår till cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen. Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.
- Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel i Bolaget utspädd med cirka 66,7 procent, baserat på antalet aktier i Bolaget efter Företrädesemissionen.
- Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK före emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförlig till garantiersättning och före möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget som uppgår till cirka 11,2 MSEK. Bolaget avser att använda emissionslikviden till att möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart genom att säkerställa rörelsekapital framåt och kvitta Bolagets utestående lån vilket reducerar Bolagets kostnader ytterligare.
- Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsmemorandum som beräknas offentliggöras omkring den 18 oktober 2024 (”Memorandumet”).
Bakgrund och motiv till Företrädesemissionen
DUG Foodtech utvecklar unika växtbaserade livsmedel som möter konsumenternas krav på smak och hållbarhet. Bolaget har rötter i forskning vid Lunds universitet och äger patenterade metoder för att utveckla nya matkategorier inom den snabbväxande marknaden för växtbaserade livsmedel. DUG Foodtechs klimatsmarta och smakrika produkter säljs i Europa och Asien under varumärket DUG®.
Bolaget har under det senaste året genomfört omfattande kostnadsbesparingar och mer än halverat rörelsekostnaderna till cirka 1 MSEK i månaden. Därutöver har DUG Foodtech ett nytt recept, förpackning, grafisk profil och bytt bolagsnamn till DUG Foodtech vilket lägger grunden till Bolagets kommersiella omstart. Sedan våren har Bolaget positionerat sig på utvalda marknader i Europa och ser nu ett stort intresse, särskilt i Tyskland där REWE, med sina 3700 butiker och e-handel, möjliggör betydande tillväxtmöjligheter. Detta ökar även möjligheterna till försäljning på närliggande marknader då Tyskland är en central marknad för vegetabiliska produkter. Länder som DUG Foodtechs produkter antingen säljs i eller där listningar inväntas, är Sverige, Österrike, Italien, Polen, Ungern samt Tjeckien.
I syfte att möjliggöra en ökad produktions-, lager- och leveranskapacitet för att möta den ökade efterfrågan som Bolaget ser på produkterna inom ramen för DUG® samt intensifiera marknads- och försäljningsaktiviteter, och därmed möjliggöra DUG Foodtechs kommersiella omstart har styrelsen beslutat att genomföra Företrädesemissionen.
Vid fulltecknad Företrädesemission tillförs DUG Foodtech cirka 28 MSEK, före avdrag för emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,7 MSEK är hänförligt till garantiersättning, förutsatt att samtliga garanter väljer att erhålla ersättningen kontant. Möjlig kvittning av befintliga långivares fordringar gentemot Bolaget uppgår till cirka 11,2 MSEK.
Bolaget avser huvudsakligen att använda den förväntade nettolikviden om cirka 24,5 MSEK till följande ändamål angivna i prioritetsordning, med uppskattad fördelning av emissionslikviden angiven i procent:
- Återbetalning av brygglån (12 %)
- Rörelsekapital (68 %)
- Sälj- och marknadsföringsinsatser i Europa (20 %)
Ovan är baserat på att ingen kvittning av fordringar sker i Företrädesemissionen. Om kvittning sker I Företrädesemissionen så kommer procentsatsen för återbetalning av brygglån att öka I motsvarande mån och övriga två kategorier kommer att minska proportionerligt. Det är styrelsens bedömning att emissionslikviden från Företrädesemission är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste 12 månaders perioden.
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
DUG Foodtech har erhållit teckningsförbindelser och garantiåtaganden om totalt cirka 28 MSEK motsvarande 100 procent av Företrädesemissionen. Teckningsförbindelser om totalt 5,55 MSEK motsvarande cirka 19,8 procent av Företrädesemissionen har erhållits från Marjan Dragicevic (3,1 MSEK), Mats-Ola Andersson (1 MSEK), styrelseordförande Johan Möllerström genom bolag (0,75 MSEK), Kerstin Lindell (0,25 MSEK), grundare Eva Tornberg genom bolag (0,2 MSEK), verkställande direktör Helene Nielsen (0,15 MSEK) samt övriga ledande befattningshavare (0,1 MSEK). Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från huvudsakligen externa investerare samt styrelseordföranden genom bolag i form av en Bottengaranti om 11,3 MSEK motsvarande cirka 40,3 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget erhållit vederlagsfria garantiåtaganden från ett antal befintliga långivare i form av en Toppgaranti om cirka 11,2 MSEK, motsvarande cirka 40 procent av Företrädesemissionen, vilken avses fullgöras genom kvittning av lån. För Bottengarantin utgår en kontant ersättning om femton (15) procent av det garanterade beloppet, motsvarande maximalt totalt cirka 1,7 MSEK alternativt arton (18) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade aktier i Bolaget, med samma villkor som aktier i Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser eller Toppgarantin. Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.
Förändring av aktiekapital och antalet aktier samt utspädning
Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i DUG Foodtech att öka med högst 82 529 770 aktier, från 41 264 885 aktier till 123 794 655 aktier och aktiekapitalet kommer att öka med högst 5 281 905,280 SEK, från 2 640 952,640 SEK till 7 922 857,920 SEK. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädningseffekt om cirka 66,7 procent av rösterna och kapitalet i Bolaget.
Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 15 oktober 2024 och är villkorat av att den extra bolagsstämman beslutar att ändra gränserna för aktiekapital och antalet aktier i bolagets bolagsordning. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.
Brygglån
För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget ingått avtal om brygglån med tre externa investerare om totalt 3 MSEK. Som ersättning för bygglånen utgår en uppläggningsavgift om 5,0 procent samt en månatlig ränta om 1,75 procent. Brygglånen ska återbetalas i samband med registrering av Företrädesemissionen.
Informationsmemorandum
Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det Memorandum som kommer offentliggöras innan teckningsperioden inleds. Memorandumet och anmälningssedlar kommer tillgängliggöras på Bolagets webbplats: www.ir.dugdrinks.com.
Preliminär tidplan för Företrädesemissionen
|
12 september 2024 |
Offentliggörande av kallelse till extra bolagsstämma |
|
15 oktober 2024 |
Extra bolagsstämma |
|
15 oktober 2024 |
Sista handelsdag inklusive rätt att erhålla teckningsrätter |
|
16 oktober 2024 |
Första handelsdag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter |
|
17 oktober 2024 |
Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen |
|
18 oktober 2024 |
Offentliggörande av Memorandum |
|
21 oktober – 30 oktober 2024 |
Handel med teckningsrätter på Nasdaq First North Growth Market |
|
21 oktober – 4 november 2024 |
Teckningsperiod |
|
21 oktober 2024 – 25 november 2024 |
Handel med BTA kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 21 oktober fram till dess att Företrädesemissionen registrerats vid Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 25 november 2024. |
|
6 november 2024 |
Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen |
Rådgivare
Nordicap Corporate Finance AB (www.nordicap.se) agerar finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till DUG Foodtech i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB (www.aqurat.se) agerar emissionsinstitut.
Denna information är sådan som DUG Foodtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-09-11 klockan 19:30 CEST.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
DUG Foodtech AB (publ)
Helene Nielsen, verkställande direktör
Tel: +46 732 22 76 35
E-post: helene.nielsen@vegoflund.se
Om DUG Foodtech
DUG Foodtech ska vara det naturliga valet för alla aktörer i omställningen till växtbaserade livsmedel. Bolagets affärsidé är att använda egna patenterade metoder, innovativa lösningar och kunskap för att utveckla, sälja produkter som marknaden efterfrågar. För att livsmedelsindustrin ska nå sina uppsatta klimatmål krävs förändringar. Bolaget bidrar genom sin satsning på växtbaserade livsmedel med lågt klimatavtryck, råvaror som är lättodlade och tillgängliga samt har hälsofördelar för slutkonsument. Bolaget och dess väletablerade samarbetspartners på prioriterade marknader och kanaler ger förutsättningar att växa på en global marknad, värderad till 100 miljarder US-dollar. Aktien är noterad på Nasdaq First North och handlas under namnet DUG. Läs mer på ir.vegoflund.se. Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och kan kontaktas via telefon: 08-5030 15 50 eller e-post: ca@mangold.se.
Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande varken innehåller eller utgör ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i DUG Foodtech. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i DUG Foodtech kommer endast att ske genom Memorandumet som kommer att offentliggöras av Bolaget omkring den 18 oktober 2024 på Bolagets hemsida, www.ir.dugdrinks.com. Memorandumet utgör inget prospekt i enlighet med vad som definieras i bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har varken granskats, registrerats eller godkänts av Finansinspektionen. Erbjudandet i Memorandumet är undantaget prospektskyldighet i enlighet med artikel 3 (2) i Prospektförordningen och 2 kap. 1 § i lag (2019: 414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning med anledning av att beloppet som erbjuds av Bolaget till allmänheten under en tolvmånadersperiod understiger 2,5 MEUR. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och därmed varken identifierar eller utger det sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier, teckningsoptioner, eller andra värdepapper i DUG Foodtech. Eventuellt investeringsbeslut bör, för att en investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna som är förknippade med beslutet att delta i Företrädesemissionen, enbart fattas baserat på informationen i Memorandumet. Därmed rekommenderas en investerare att läsa hela Memorandumet.
Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i DUG Foodtech har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.
Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”qualified investors” (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); (ii) ”high net worth entities” etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften; eller (iii) sådana andra personer som sådan investering eller investeringsaktivitet lagligen kan riktas till enligt Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ” bedömer”, ”förväntar”, ”kan”, ”planerar”, ”anser”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
Taggar:
Betsson AB (publ) (”Bolaget”) meddelar idag att man framgångsrikt placerat seniora icke-säkerställda obligationer med en löptid om tre år och en volym om EUR 100 000 000 under ett ramverk om EUR 250 000 000 (de ”Nya Obligationerna” eller ”Obligationsemissionen”). De Nya Obligationerna löper med rörlig ränta om 3 månaders EURIBOR plus 3,25 procentenheter per år och emitterades till par. Likviddagen för Obligationsemissionen förväntas inträffa den 23 september 2024.
Obligationsemissionen mottogs väl från en bred bas av nordiska och internationella institutionella investerare och var kraftigt övertecknad.
Swedbank AB (publ) agerade Global Coordinator och Joint Bookrunner och Arctic Securities AS, filial Sverige agerade Joint Bookrunner i samband med Obligationsemissionen.
Under förutsättning att Obligationsemissionen genomförs avser Bolaget att utnyttja sin rätt till förtida inlösen av sina befintliga icke-säkerställda obligationslån med förfall i juni 2025 med ISIN SE0017769672 (de ”Befintliga Obligationerna” och ”Förtida Inlösen”). De Befintliga Obligationerna kommer vid en Förtida Inlösen att inlösas till ett pris motsvarande 103,25 procent av det nominella beloppet plus upplupen och obetald ränta upp till (och inklusive) likviddagen för Förtida Inlösen. Bolaget avser utfärda ett villkorat meddelande om förtida inlösen den 12 september 2024. Utfallet i det återköpserbjudande i förhållande till de Befintliga Obligationerna som offentliggjordes av Bolaget den 9 september 2024 förväntas också publiceras av Bolaget den 12 september 2024.
För ytterligare information, kontakta:
Martin Öhman, CFO Betsson AB
martin.ohman@betssonab.com
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 september 2024 kl. 18.45 CEST.
Om Betsson AB
Betsson AB är en engagerad ägare av snabbväxande företag inom onlinespelbranschen. Vi är en av de största aktörerna inom onlinespel globalt och har ambitionen att växa snabbare än marknaden, organiskt och genom förvärv. Tillväxten ska genereras på ett lönsamt och hållbart sätt. Betsson AB är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap (BETS-B).
Marknadsnyheter
Insiderbulletin: Saga Furs – Värdet på auktionens förmedlingsförsäljning 105 miljoner euro
Saga Furs Oyj, insiderbulletin 11.9.2024 kl. 19.40
Saga Furs septemberauktion avslutades idag 11.9.2024. Över 250 köpare från samtliga huvudmarknader deltog i auktionen, och majoriteten av inköpen gjordes till Kina. Skinn köptes dessutom till Sydkorea, Turkiet, Grekland och den västerländska modeindustrin.
Vid auktionen bjöds ut 3,5 miljoner minkskinn, varav 95% såldes, och 277 000 räv- och finnsjubbskinn varav 90% såldes. Som typiskt är för septemberauktionen bestod en stor del av utbuden av skinn ur de lägre kvalitetsklasserna. Sedan september 2023 har medelpriset på minkskinn stigit ca 30%. Priserna på räv- och finnsjubbskinn påverkas fortfarande av den svaga marknadsefterfrågan.
Värdet på auktionens förmedlingsförsäljning var 105 miljoner euro (9/2023: 91 milj. euro). Efter septemberauktionen uppgår värdet på förmedlingsförsäljningen under innevarande räkenskapsperiod till 343 miljoner euro (2022/2023: 349 milj. euro). Under räkenskapsperioden har bolaget sålt 9,6 miljoner mink-, 0,8 miljoner räv- och 45 000 finnsjubbskinn (2022/2023: 11,8 milj. mink, 1,0 milj. räv och 0,1 milj. finnsjubb). Antalet skinn som bjudits ut vid auktionerna har varit klart mindre än vid motsvarande auktioner i fjol.
”Auktionsresultatet visar att det finns efterfrågan på certifierade skinn på våra huvudmarknader. För majoriteten av producenterna är minkpriserna på en lönsam nivå. Rävskinnsförsäljningen, som följde på den starka minkauktionen, är fortfarande på en otillfredsställande nivå”, säger Saga Furs’ verkställande direktör Markus Gotthardt.
Bolaget ordnar nästa auktion i mars 2025.
SAGA FURS OYJ
Tilläggsinformation:
Försäljningsdirektör Mikko Hovén, tel. 050 340 4679
www.sagafurs.com
-
Analys från DailyFX9 år ago
EUR/USD Flirts with Monthly Close Under 30 Year Trendline
-
Marknadsnyheter2 år agoUpptäck de bästa verktygen för att analysera Bitcoin!
-
Marknadsnyheter4 år ago
BrainCool AB (publ): erhåller bidrag (grant) om 0,9 MSEK från Vinnova för bolagets projekt inom behandling av covid-19 patienter med hög feber
-
Analys från DailyFX11 år ago
Japanese Yen Breakout or Fakeout? ZAR/JPY May Provide the Answer
-
Analys från DailyFX11 år ago
Price & Time: Key Levels to Watch in the Aftermath of NFP
-
Analys från DailyFX7 år ago
Gold Prices Falter at Resistance: Is the Bullish Run Finished?
-
Marknadsnyheter1 år agoDärför föredrar svenska spelare att spela via mobiltelefonen
-
Nyheter6 år agoTeknisk analys med Martin Hallström och Nils Brobacke