Redeye initierar bevakning av Scandinavian ChemoTech AB, (”ChemoTech”) och sätter ett motiverat värde på 9 kronor i basscenariot. Redeye flaggar dock för en kraftig omvärdering om den kliniska valideringen från AIIMS-studien i Jodhpur och Ulis-sjukhuset i Ukraina faller väl ut. Även det potentiella distributionsavtalet med Avante för vetIQure i USA nämns som en viktig trigger.
Redeye ser ChemoTechs teknologi som potentiellt banbrytande och disruptiv för cancerbehandling av människor och djur och menar att marknadspotentialen uppgår till 1 miljard USD inom humanmedicin och 593 miljoner USD for veterinärmedicin för 2022 om ChemoTech bara antas ta en bråkdel av marknaden.
Skulle försäljningen inom veterinärmedicin ta fart och överstiga de antaganden som gjorts av Redeye eller att den kliniska valideringen inom bukspottkörtelcancer och huvud- och halscancer visar på robusta resultat, menar Redeye att en omvärdering mot bullscenariot kan ske inom en 18-månadersperiod.
I basscenariot sätter Redeye ett motiverat värde på 9 kronor på ChemoTech. Värderingen bygger på en diskonterad kassaflödesanalys (DCF) där WACC (Weighted Average Capital Cost), genomsnittlig vägd kapitalkostnad, är satt till 16,5 % över perioden 2023–2034.
I ett bear- och bullscenario ser Redeye motiverade värden om 1,0 respektive 23 kronor per aktie. ChemoTechs aktie handlades per slutkursen den 14 mars 2023 till 7,00 kronor.
Hela analysen bifogas detta pressmeddelande och finns även på chemotech.se samt redeye.se.
För mer information vänligen kontakta:
Mohan Frick, VD
Tel: +46 (0)10-218 93 00
E-mail: ir@chemotech.se
Scandinavian ChemoTech AB (publ)
ChemoTech är ett svenskt medicinteknikföretag med säte i Lund som utvecklat en patenterad teknologiplattform för att ge cancerpatienter tillgång till ett nytt behandlingsalternativ, Tumörspecifik Elektroporation™ (TSE), som kan användas för behandling av både människor och djur. Det finns ett stort antal cancerpatienter vars tumörer av olika skäl inte kan behandlas med konventionella metoder men där TSE kan vara en lösning. Därför utvärderar bolaget kontinuerligt nya möjligheter och applikationsområden för teknologin. ChemoTechs aktier (CMOTEC B) är noterade på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm och Redeye AB är bolagets Certified Adviser. Läs mer på: www.chemotech.se.