Marknadsnyheter
Romans på äldre dar kan göra plånboken tunnare
Har du tittat på Hotell Romantik och sett kärleken blomma bland deltagarna? Att få uppleva romantik under den senare delen av livet kan vara en underbar upplevelse. Det finns dock en aspekt som många inte tar i beaktande – de ekonomiska konsekvenserna. Trifa Chireh, pensionsekonom på Länsförsäkringar, belyser en ofta förbisedd konsekvens för äldre par som väljer att ta det stora steget och säga ’ja’ till varandra. – För pensionärer, särskilt de som förlitar sig på garantipension, kan äktenskapet medföra att de får mindre att klara sig på varje månad. En person med en pension på 20 500 kronor per månad som väljer att gifta sig kan gå miste om nästan 10 000 kronor före skatt per år.
Att gifta sig sent i livet är en trend som ser ut att hålla i sig. Statistiska Centralbyrån rapporterar att antalet pensionärer som gifter sig har ökat med 360 procent under de senaste 25 åren. Förra året ingick 2 986 personer över 65 år äktenskap.
Mer än hälften av alla pensionärer får idag en del av sin pension från garantipensionen, ofta som ett komplement till inkomstpensionen. Sambor utan gemensamma barn betraktas som ensamstående och erhåller därmed ett högre belopp. Men om de gifter sig, justeras deras garantipension ned.
– Med tanke på att vi blir allt piggare och allt fler verkar testa lyckan på äldre dagar borde Pensionsmyndigheten anpassa garantipensionen till att baseras på hushållets samlade inkomster i stället för individernas civilstånd. Det skulle spegla den faktiska ekonomiska situationen bättre, säger Trifa Chireh.
Länsförsäkringar har räknat ut hur mycket hen går miste om i total pension före skatt per månad, vid tre olika lönenivåer, om hen gifter sig efter 66 år.
| Lön, brutto | Total pension vid 66 år, ogift, brutto | Total pension vid 66 år, gifter sig, brutto |
| 29 000 kr/mån | 20 600 kr/mån | 19 800 kr/mån |
| 33 000 kr/mån | 22 200 kr/mån | 21 400 kr/mån |
| 35 000 kr/mån | 23 100 kr/mån | 22 300 kr/mån |
Total pension är allmän pension och tjänstepension. Den allmänna pensionen för dessa löner består av Inkomstpension, premiepension och garantipension. Vi har räknat med tjänstepension som betalas ut livet ut. Vid giftermål minskar garantipensionen. Utöver detta kan det också finnas förlorat bostadstillägg, men detta har inte beaktats i beräkningen ovan. Nedan finns ett exempel på hur det kan se ut. Källa; Länsförsäkringar.
Paret kan dessutom gå miste om bostadsbidraget
Personen med en pension på 20 500 i lön och bor i en lägenhet på 75 kvm och har mindre än 100 000 i förmögenhet. Hen har en hyra på 7 000 kronor och kan få 1 900 kronor i bostadstillägg per månad. Om hen gifter sig och flyttar ihop med en person med samma förutsättningar och de bor i hens lägenhet kommer bostadstillägget på 1 900 kronor per månad att försvinna.
-Men det handlar om gungor och karuseller. Att gifta sig och flytta ihop innebär också att man delar på många gemensamma kostnader och att relationen ger livsglädje som är svår att mäta i pengar, säger Trifa Chireh.
Fakta garantipension
Garantipensionen är ett grundskydd i den allmänna pensionen för den som haft medel, låg eller ingen arbetsinkomst under livet. Lägsta ålder för att få garantipension är 66 år. I dag har 57 procent av alla pensionärer någon del garantipension, som utfyllnad av inkomstpensionen.
Här är några tips för dig som är i färd med att separera:
- Öppen dialog om ekonomin: Diskutera öppet både era nuvarande ekonomier och framtida planer. Det är viktigt att ni båda känner er trygga och informerade om varandras ekonomiska situation.
- Upprätta en gemensam budget: Gå igenom era inkomster och utgifter för att skapa en budget som fungerar för er båda. Bestäm hur ni ska dela på kostnader som hushållsutgifter och personliga utgifter.
- Juridiska dokument: Överväg att upprätta ett äktenskapsförord och andra relevanta juridiska dokument för att skydda era individuella intressen, särskilt om ni har barn från tidigare relationer.
- Boendefrågor: Utvärdera vilket boendealternativ som är mest fördelaktigt för er båda ekonomiskt och praktiskt.
- Separation och skilsmässa: Diskutera hur ni skulle hantera en eventuell separation eller skilsmässa när det gäller ekonomisk uppdelning.
- Ekonomisk beredskap vid dödsfall: Se till att ni båda förstår vad som händer med era ekonomier om en av er skulle avlida. Har ni tillräckligt med sparande och försäkringar för att den kvarvarande parten ska klara sig ekonomiskt?
- Se över förmånstagaren i dina tjänstepensioner: Kontrollera och uppdatera förmånstagarna för era tjänstepensioner så att de speglar era nuvarande önskemål. Hör av dig till den till den pensionsbolag där du har din tjänstepension för att kontrollera ditt val.
- Kontakta pensionsmyndigheten för att se hur din allmänna pension så som garantipension och bostadstillägg påverkas vid ett eventuellt giftermål.
- Är du änka sedan tidigare och får efterlevandepension efter din förra maka, kolla med det pensionsbolag du får pengarna ifrån för att se hur detta påverkas om du eventuellt gifter dig.
För ytterligare information kontakta:
Trifa Chireh, pensionsekonom på Länsförsäkringar. Tel. 073–094 28 52
Länsförsäkringars pressjour. Tel. 08–588 41 850
Länsförsäkringsgruppen består av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB. Genom sitt lokala länsförsäkringsbolag får kunderna ett helhetserbjudande inom bank, försäkring och pension. Genom Agria Djurförsäkring erbjuder vi djur- och grödaförsäkring, genom Länsförsäkringar Fastighetsförmedling helhetslösningar för en trygg bostadsaffär och genom Wasa Kredit finansieringstjänster som leasing, avbetalning och lån.
Marknadsnyheter
Investerarens guide till säljtratten: Varför intäkter är en laggande indikator
Som investerare eller trader är du van vid att leta efter mönster och indikatorer som kan förutsäga framtida prisrörelser. Inom teknisk analys (TA) skiljer vi noga på ledande indikatorer (som ger signaler innan en trend vänder) och laggande indikatorer (som bekräftar en rörelse som redan skett). Samma obarmhärtiga logik gäller när vi analyserar fundamentan och tillväxtpotentialen i B2B-bolag.
När kvartalsrapporten släpps stirrar marknaden sig ofta blind på omsättningstillväxt och sista raden. Men sanningen är att dagens intäkter är den ultimata laggande indikatorn. Den omsättning ett B2B-bolag redovisar idag är resultatet av sälj- och marknadsaktiviteter som genomfördes för sex, nio eller tolv månader sedan. Att köpa en aktie enbart baserat på historisk omsättning är som att handla ett index baserat enbart på ett glidande medelvärde – du agerar på gammal information.
För att verkligen förstå ett bolags framtida kassaflöden och fundamentala styrka måste du titta på toppen av deras säljtratt. Det är där de ledande indikatorerna finns.
Säljpipelinen som ledande indikator
Ett bolags säljpipeline (det samlade värdet av alla pågående affärsmöjligheter) är i teorin den bästa ledande indikatorn för framtida intäkter. Om pipelinen växer idag, bör intäkterna växa imorgon. Men precis som i teknisk analys är inte alla signaler tillförlitliga. Marknaden är full av ”falska utbrott” och ”bull traps”.
Många bolag pumpar upp sin pipeline med orealistiska affärsmöjligheter för att lugna styrelsen eller marknaden. Säljarna lägger in företag som visat ett vagt intresse, men som saknar budget eller mandat att fatta beslut. Detta skapar en illusion av framtida tillväxt.
När ledningen styr bolaget efter denna uppblåsta pipeline – man kanske anställer mer leveranspersonal eller drar på sig fasta kostnader i tron att intäkterna är på väg – och affärerna sedan inte materialiseras, slår det skoningslöst mot marginalerna nästa kvartal. En ostrukturerad pipeline är lika farlig som felkalibrerad algoritm; ”Garbage in, garbage out”.
Att skapa en sann signal
Hur bygger ett företag en pipeline som faktiskt utgör en sann signal för framtida intäkter? Svaret ligger i hur inflödet av nya affärsmöjligheter hanteras och filtreras i det allra första ledet.
För att eliminera bruset måste bolag etablera rigorösa processer i toppen av tratten. Detta innebär att sluta mäta fåfänga mätetal som ”antal samtal” och istället fokusera på konverteringskraft och relevans. Genom att integrera professionell och kvalificerad mötesbokning säkerställer företaget att endast de prospekt som har ett faktiskt affärsbehov, rätt beslutsfattare och finansiella muskler tillåts komma in i säljpipelinen.
När denna filtrering sköts med strategisk precision, förvandlas pipelinen från en lista med förhoppningar till en matematisk sannolikhetskalkyl. Det är detta som skiljer bolag med hög volatilitet i sina intäkter från bolag med en förutsägbar, maskinell tillväxt.
Värderingsmultipeln och förutsägbarhet
Varför är detta kritiskt ur ett investerarperspektiv? Finansmarknaden, oavsett om det handlar om börsen, Private Equity eller riskkapital, avskyr osäkerhet och älskar förutsägbarhet.
Ett bolag vars intäkter bygger på en handfull ”stjärnsäljares” ostrukturerade nätverkande bär på en enorm operativ risk. Deras intäkter kommer att vara volatila. Å andra sidan, ett bolag som har byggt en kommersiell arkitektur där de exakt vet hur stor bearbetningsinsats som krävs för att generera en viss intäkt i framtiden, premieras alltid.
Dessa bolag handlas till högre multiplar (P/E eller EV/EBITDA) just för att deras kassaflöden har en lägre riskpremie. Som investerare eller analytiker bör du därför alltid ställa dig frågan: Hur ser maskineriet ut innan affären ens blir en siffra i kvartalsrapporten? Det är där du hittar bolagets sanna momentum.
Marknadsnyheter
Slutet för 10-årsavtalen: Flexibla kontor som företagets krisberedskap
Under det senaste decenniets dopade ekonomi, drivet av nollräntor och billigt kapital, byggde många företag upp enorma fasta kostnader. Det var en era präglad av hybris där bolag glatt signerade 5- eller 10-åriga kommersiella hyreskontrakt för prestigefyllda kontorslandskap, i tron att tillväxten var linjär och evig. Sedan kom räntechocken, inflationen och den geopolitiska oron.
När vi idag diskuterar krisberedskap och resiliens inom näringslivet (”business prepping”) handlar det inte bara om att bygga en likviditetsbuffert för sämre tider. Det handlar om att systematiskt eliminera fasta kostnader och skapa maximal operativ agilitet. I det perspektivet har det traditionella kontorsavtalet förvandlats från en trygghet till en massiv finansiell risk – en regelrätt ”Single Point of Failure” (SPOF) i företagets balansräkning.
Den statiska hyreskostnaden som en SPOF
Det traditionella kommersiella fastighetsmaskineriet bygger på att överföra risk från fastighetsägaren till hyresgästen. Företag låser in sig i långa, oflexibla avtal som indexuppräknas årligen. Om marknaden viker och bolaget måste minska sin personalstyrka med trettio procent, sitter de fortfarande fast med samma enorma overheadkostnad för ekar tomma kvadratmeter.
I en stagnerande eller volatil makroekonomi är kostnadselasticitet – förmågan att omedelbart kunna skala upp eller ner sina utgifter i takt med intäkterna – skillnaden mellan överlevnad och konkurs. Att binda upp framtida kassaflöden i ett decennium för att förvara skrivbord är helt enkelt inte rationell riskhantering längre.
Affärsmässig prepping och ”Space-as-a-Service”
Detta är den fundamentala drivkraften bakom skiftet från traditionella kontor till flexibla kontorshotell och coworking-hubbar (”Space-as-a-Service”). För ett framåtblickande företag är detta ett led i sin strategiska krisberedskap.
Genom att sitta på ett modernt kontorshotell köper bolaget sig friheten att vara agil. Växer företaget snabbt kan man addera fler rum över en natt. Slår en recession till och personalstyrkan måste bantas, kan företaget minska sin kontorsyta med en månads varsel. Kostnaden rör sig därmed i perfekt symbios med företagets aktuella behov och ekonomiska bärkraft, istället för att vara en stel kvarnsten runt halsen.
Delningsekonomi för minimerad overhead
Den andra aspekten av denna riskminimering handlar om resursutnyttjande. En stor del av den dyra kvadratmeterytan i traditionella kontor består av receptioner, lounger, kök och stora styrelserum – ytor som står ekande tomma uppåt 80 procent av arbetsveckan, men som företaget likväl betalar fullt pris för varje månad.
På ett kontorshotell delas denna infrastruktur. Företaget betalar enbart för sin kärnyta. När ledningsgruppen väl behöver stänga in sig för kvartalsplanering, eller när det är dags att samla kunder och partners, betalar man inte för ett ständigt tomt representationsrum. Istället nyttjar man delad infrastruktur och bokar en konferens i Malmö exakt de dagar behoven uppstår. Kostnaden blir en tillfällig, rörlig utgift i stället för en permanent, fast overhead.
Flexibilitet är den nya tryggheten
Illusionen av att ett eget, stort och fast kontor är ett tecken på stabilitet är borta. I dagens makroekonomiska klimat är stabilitet synonymt med flexibilitet.
Företag som strategiskt undviker långa inlåsningseffekter skyddar sina marginaler, säkrar sitt kassaflöde och behåller manöverutrymmet oavsett vad som händer med räntan, inflationen eller konjunkturen. Att flytta verksamheten till en flexibel hubb är inte bara en kontorsfråga – det är modern, ekonomisk krishantering.
Marknadsnyheter
Nordtech gör en IPO på Stockholmsbörsen
Nordtech har pratat om en IPO redan för några år sedan och på senare tid har mjukvarubolag tagit stryk på grund av rädslan för AI. Men Nordtech låter sig inte avskräckas utan tror på det man gör. Tre miljarder kronor kommer företaget att vara värt, dvs det är vad post money-värderingen kommer att vara efter IPO-erbjudandet.
Erbjudande backas upp av flera välkända namn så vi kan räkna med att den här börsnoteringen kommer att gå i mål på ett helt galant sätt.
I skrivande stund har ännu ingen analytiker kommit ut med en rekommendation så det ska bli intressant att se vad de säger, även om det känns som att det kommer att vara tecknarekommendationer.
Här är ankarinvesterarna:
- Tredje AP-fonden
- SEB Asset Management
- Swedbank Robur
- Protean (fondbolaget)
- Kramerica Industries (Caspar Callerström)
-
Analys från DailyFX11 år ago
EUR/USD Flirts with Monthly Close Under 30 Year Trendline
-
Marknadsnyheter6 år ago
BrainCool AB (publ): erhåller bidrag (grant) om 0,9 MSEK från Vinnova för bolagets projekt inom behandling av covid-19 patienter med hög feber
-
Marknadsnyheter4 år agoUpptäck de bästa verktygen för att analysera Bitcoin!
-
Analys från DailyFX13 år ago
Japanese Yen Breakout or Fakeout? ZAR/JPY May Provide the Answer
-
Marknadsnyheter3 år agoDärför föredrar svenska spelare att spela via mobiltelefonen
-
Analys från DailyFX13 år ago
Price & Time: Key Levels to Watch in the Aftermath of NFP
-
Analys från DailyFX9 år ago
Gold Prices Falter at Resistance: Is the Bullish Run Finished?
-
Nyheter8 år agoTeknisk analys med Martin Hallström och Nils Brobacke
