Marknadsnyheter
Skandiabanken Aktiebolag (publ):s delårsrapport januari – september 2024
Sammanfattning tredje kvartalet 2024
Jämförelsesiffrorna avser det andra kvartalet 2024
• Intäkterna för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 372 (375) MSEK.
• Kostnaderna för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 192 (221) MSEK.
• Rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 168 (169) MSEK.
• Avkastningen på eget kapital uppgick till 8,38 (8,64) procent.
Jämförelsesiffrorna avser årsskiftet 2023
• Bolånevolymen uppgick till 107 643 (102 001) MSEK, vilket är en ökning med 6 procent.
• Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,5 (19,2) procent.
Arvid Krönmark, Skandiabankens VD, kommenterar:
Skandiabanken levererar ett starkt kvartal med stabil lönsamhet och god tillväxt. Rörelseresultatet för årets tre första kvartal har ökat med sju procent jämfört med föregående år. Avkastningen på det egna kapitalet är fortsatt god och uppgick till 8,7 procent. Vi är också stolta över vår topp-tre placering i Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årliga branschmätning av de svenska bankerna. Denna placering är ett tydligt bevis på att våra kunder uppskattar våra enkla, hållbara och transparenta produkter.
Inflationen har utvecklats i linje med Riksbankens prognoser. Detta ledde till en räntesänkning om 25 punkter under september och uttalanden om ytterligare två sänkningar i år. För närvarande är inflationen låg och arbetslösheten stigande, men vi ser med tillförsikt fram emot 2025, då svensk ekonomi förväntas växa. Samtidigt är vi medvetna om de risker som finns för realekonomin och inflationen med geopolitiska osäkerheter, kronans växelkurs och det amerikanska valet som kan påverka utvecklingen.
De pågående räntesänkningarna gynnar våra bolånetagare vars räntekostnader minskar. Skandiabanken har sänkt den rörliga bolåneräntan sju gånger under året. Vi märker också ett skifte på bolånemarknaden med en ökning i både ansökningar och utbetalningar efter en period av lägre aktivitet. Därtill har bostadspriserna stabiliserats, vilket ytterligare bidrar till en positiv utveckling. Kombinationen av lägre räntor och stabila priser bådar gott för framtida tillväxt.
Svenskt Kvalitetsindex (SKI) publicerade vid kvartalsskiftet sin årliga branschmätning av de svenska bankerna där Skandiabanken återigen hamnar på tredje plats. Mätningen visar att förtroendet för Skandiabanken är högt. Jämfört med föregående år ökar kundnöjdheten för Skandiabanken och branschen som helhet. Detta speglar en minskad oro och en ökad framtidstro för den egna ekonomin. Under det senaste året har det varit stort fokus på bankernas bolåneräntor och undersökningen bekräftar att våra kunder upplever vårt erbjudande som prisvärt. Extra glädjande är att vår upplevda proaktivitet har ökat markant och att kunderna i ännu större utsträckning anser att vi tillhandahåller tjänster som gör det enkelt att få överblick över sin ekonomi.
SKI-rapporten visar även att kunderna uppskattar vårt bemötande och att kompetensnivån hos vår personal ligger på höga nivåer. Vi har den lägsta andelen klagomål och den lägsta andelen kunder som planerar att byta bank. Vår nya mobilapp har också tagits emot väl och betyget har ökat markant jämfört med förra året.
Vi är fast beslutna att fortsätta att förbättra vårt kunderbjudande och aktivt arbeta för en mer inkluderande och tillgänglig bostadsmarknad. För att manifestera detta har vi under tredje kvartalet inlett ett nytt och spännande samarbete med OBOS, Nordens ledande bostadsutvecklare. Med OBOS boköpsmodell kan våra kunder börja med att samäga sin bostad tillsammans med OBOS och gradvis öka sitt ägande när deras ekonomiska situation tillåter. Genom att erbjuda lån för boköpsmodellen visar vi vårt starka engagemang för att skapa hållbara och långsiktiga lösningar på bostadsmarknaden, vilket gör det möjligt för fler att äga sitt eget hem.
Sammanfattningsvis möter vi den hårda konkurrensen väl. Våra kunder är nöjda med oss som bank och vår tillväxt sker med god lönsamhet. Vi fortsätter att belysa fördelarna med transparent prissättning på bolån för ett ökat förtroende och bättre kundrelationer. Vi har en god framdrift i våra utvecklingsinitiativ och är väl positionerade för att möta förändringar på marknaden.
Kommande rapporteringsdatum:
14 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024
Delårsrapport för januari – september 2024 bifogas
All finansiell information om Skandiabanken finns tillgänglig här: https://www.skandia.se/om-oss/om-skandia/finansiell-information/finansiell-info/
För ytterligare information:
Christofer Zetterquist, CFO, 08-788 20 15, christofer.zetterquist@skandia.se
Jonatan Ohlin, pressansvarig, 073-032 74 43, jonatan.ohlin@skandia.se
Pressrum inklusive foton: https://www.skandia.se/om-oss/press-media/
Om Skandia
Skandia är ett pensionsbolag som erbjuder tjänstepension med förebyggande hälsoförsäkring för att du ska kunna bygga grunden till en trygg pension och vara frisk på vägen dit. Vi har cirka 840 miljarder kronor under förvaltning. Vi låter pengarna jobba på ett sätt som ger bra avkastning åt våra närmare 1,9 miljoner kunder och samtidigt bygger vi ett bättre samhälle. Hos oss finns också en bank för bolån och sparande som möjliggör att hantera hela din ekonomi från pension till räkningar. Läs mer på www.skandia.se
Marknadsnyheter
Investerarens guide till säljtratten: Varför intäkter är en laggande indikator
Som investerare eller trader är du van vid att leta efter mönster och indikatorer som kan förutsäga framtida prisrörelser. Inom teknisk analys (TA) skiljer vi noga på ledande indikatorer (som ger signaler innan en trend vänder) och laggande indikatorer (som bekräftar en rörelse som redan skett). Samma obarmhärtiga logik gäller när vi analyserar fundamentan och tillväxtpotentialen i B2B-bolag.
När kvartalsrapporten släpps stirrar marknaden sig ofta blind på omsättningstillväxt och sista raden. Men sanningen är att dagens intäkter är den ultimata laggande indikatorn. Den omsättning ett B2B-bolag redovisar idag är resultatet av sälj- och marknadsaktiviteter som genomfördes för sex, nio eller tolv månader sedan. Att köpa en aktie enbart baserat på historisk omsättning är som att handla ett index baserat enbart på ett glidande medelvärde – du agerar på gammal information.
För att verkligen förstå ett bolags framtida kassaflöden och fundamentala styrka måste du titta på toppen av deras säljtratt. Det är där de ledande indikatorerna finns.
Säljpipelinen som ledande indikator
Ett bolags säljpipeline (det samlade värdet av alla pågående affärsmöjligheter) är i teorin den bästa ledande indikatorn för framtida intäkter. Om pipelinen växer idag, bör intäkterna växa imorgon. Men precis som i teknisk analys är inte alla signaler tillförlitliga. Marknaden är full av ”falska utbrott” och ”bull traps”.
Många bolag pumpar upp sin pipeline med orealistiska affärsmöjligheter för att lugna styrelsen eller marknaden. Säljarna lägger in företag som visat ett vagt intresse, men som saknar budget eller mandat att fatta beslut. Detta skapar en illusion av framtida tillväxt.
När ledningen styr bolaget efter denna uppblåsta pipeline – man kanske anställer mer leveranspersonal eller drar på sig fasta kostnader i tron att intäkterna är på väg – och affärerna sedan inte materialiseras, slår det skoningslöst mot marginalerna nästa kvartal. En ostrukturerad pipeline är lika farlig som felkalibrerad algoritm; ”Garbage in, garbage out”.
Att skapa en sann signal
Hur bygger ett företag en pipeline som faktiskt utgör en sann signal för framtida intäkter? Svaret ligger i hur inflödet av nya affärsmöjligheter hanteras och filtreras i det allra första ledet.
För att eliminera bruset måste bolag etablera rigorösa processer i toppen av tratten. Detta innebär att sluta mäta fåfänga mätetal som ”antal samtal” och istället fokusera på konverteringskraft och relevans. Genom att integrera professionell och kvalificerad mötesbokning säkerställer företaget att endast de prospekt som har ett faktiskt affärsbehov, rätt beslutsfattare och finansiella muskler tillåts komma in i säljpipelinen.
När denna filtrering sköts med strategisk precision, förvandlas pipelinen från en lista med förhoppningar till en matematisk sannolikhetskalkyl. Det är detta som skiljer bolag med hög volatilitet i sina intäkter från bolag med en förutsägbar, maskinell tillväxt.
Värderingsmultipeln och förutsägbarhet
Varför är detta kritiskt ur ett investerarperspektiv? Finansmarknaden, oavsett om det handlar om börsen, Private Equity eller riskkapital, avskyr osäkerhet och älskar förutsägbarhet.
Ett bolag vars intäkter bygger på en handfull ”stjärnsäljares” ostrukturerade nätverkande bär på en enorm operativ risk. Deras intäkter kommer att vara volatila. Å andra sidan, ett bolag som har byggt en kommersiell arkitektur där de exakt vet hur stor bearbetningsinsats som krävs för att generera en viss intäkt i framtiden, premieras alltid.
Dessa bolag handlas till högre multiplar (P/E eller EV/EBITDA) just för att deras kassaflöden har en lägre riskpremie. Som investerare eller analytiker bör du därför alltid ställa dig frågan: Hur ser maskineriet ut innan affären ens blir en siffra i kvartalsrapporten? Det är där du hittar bolagets sanna momentum.
Marknadsnyheter
Slutet för 10-årsavtalen: Flexibla kontor som företagets krisberedskap
Under det senaste decenniets dopade ekonomi, drivet av nollräntor och billigt kapital, byggde många företag upp enorma fasta kostnader. Det var en era präglad av hybris där bolag glatt signerade 5- eller 10-åriga kommersiella hyreskontrakt för prestigefyllda kontorslandskap, i tron att tillväxten var linjär och evig. Sedan kom räntechocken, inflationen och den geopolitiska oron.
När vi idag diskuterar krisberedskap och resiliens inom näringslivet (”business prepping”) handlar det inte bara om att bygga en likviditetsbuffert för sämre tider. Det handlar om att systematiskt eliminera fasta kostnader och skapa maximal operativ agilitet. I det perspektivet har det traditionella kontorsavtalet förvandlats från en trygghet till en massiv finansiell risk – en regelrätt ”Single Point of Failure” (SPOF) i företagets balansräkning.
Den statiska hyreskostnaden som en SPOF
Det traditionella kommersiella fastighetsmaskineriet bygger på att överföra risk från fastighetsägaren till hyresgästen. Företag låser in sig i långa, oflexibla avtal som indexuppräknas årligen. Om marknaden viker och bolaget måste minska sin personalstyrka med trettio procent, sitter de fortfarande fast med samma enorma overheadkostnad för ekar tomma kvadratmeter.
I en stagnerande eller volatil makroekonomi är kostnadselasticitet – förmågan att omedelbart kunna skala upp eller ner sina utgifter i takt med intäkterna – skillnaden mellan överlevnad och konkurs. Att binda upp framtida kassaflöden i ett decennium för att förvara skrivbord är helt enkelt inte rationell riskhantering längre.
Affärsmässig prepping och ”Space-as-a-Service”
Detta är den fundamentala drivkraften bakom skiftet från traditionella kontor till flexibla kontorshotell och coworking-hubbar (”Space-as-a-Service”). För ett framåtblickande företag är detta ett led i sin strategiska krisberedskap.
Genom att sitta på ett modernt kontorshotell köper bolaget sig friheten att vara agil. Växer företaget snabbt kan man addera fler rum över en natt. Slår en recession till och personalstyrkan måste bantas, kan företaget minska sin kontorsyta med en månads varsel. Kostnaden rör sig därmed i perfekt symbios med företagets aktuella behov och ekonomiska bärkraft, istället för att vara en stel kvarnsten runt halsen.
Delningsekonomi för minimerad overhead
Den andra aspekten av denna riskminimering handlar om resursutnyttjande. En stor del av den dyra kvadratmeterytan i traditionella kontor består av receptioner, lounger, kök och stora styrelserum – ytor som står ekande tomma uppåt 80 procent av arbetsveckan, men som företaget likväl betalar fullt pris för varje månad.
På ett kontorshotell delas denna infrastruktur. Företaget betalar enbart för sin kärnyta. När ledningsgruppen väl behöver stänga in sig för kvartalsplanering, eller när det är dags att samla kunder och partners, betalar man inte för ett ständigt tomt representationsrum. Istället nyttjar man delad infrastruktur och bokar en konferens i Malmö exakt de dagar behoven uppstår. Kostnaden blir en tillfällig, rörlig utgift i stället för en permanent, fast overhead.
Flexibilitet är den nya tryggheten
Illusionen av att ett eget, stort och fast kontor är ett tecken på stabilitet är borta. I dagens makroekonomiska klimat är stabilitet synonymt med flexibilitet.
Företag som strategiskt undviker långa inlåsningseffekter skyddar sina marginaler, säkrar sitt kassaflöde och behåller manöverutrymmet oavsett vad som händer med räntan, inflationen eller konjunkturen. Att flytta verksamheten till en flexibel hubb är inte bara en kontorsfråga – det är modern, ekonomisk krishantering.
Marknadsnyheter
Nordtech gör en IPO på Stockholmsbörsen
Nordtech har pratat om en IPO redan för några år sedan och på senare tid har mjukvarubolag tagit stryk på grund av rädslan för AI. Men Nordtech låter sig inte avskräckas utan tror på det man gör. Tre miljarder kronor kommer företaget att vara värt, dvs det är vad post money-värderingen kommer att vara efter IPO-erbjudandet.
Erbjudande backas upp av flera välkända namn så vi kan räkna med att den här börsnoteringen kommer att gå i mål på ett helt galant sätt.
I skrivande stund har ännu ingen analytiker kommit ut med en rekommendation så det ska bli intressant att se vad de säger, även om det känns som att det kommer att vara tecknarekommendationer.
Här är ankarinvesterarna:
- Tredje AP-fonden
- SEB Asset Management
- Swedbank Robur
- Protean (fondbolaget)
- Kramerica Industries (Caspar Callerström)
-
Analys från DailyFX11 år ago
EUR/USD Flirts with Monthly Close Under 30 Year Trendline
-
Marknadsnyheter6 år ago
BrainCool AB (publ): erhåller bidrag (grant) om 0,9 MSEK från Vinnova för bolagets projekt inom behandling av covid-19 patienter med hög feber
-
Marknadsnyheter4 år agoUpptäck de bästa verktygen för att analysera Bitcoin!
-
Analys från DailyFX13 år ago
Japanese Yen Breakout or Fakeout? ZAR/JPY May Provide the Answer
-
Marknadsnyheter3 år agoDärför föredrar svenska spelare att spela via mobiltelefonen
-
Analys från DailyFX13 år ago
Price & Time: Key Levels to Watch in the Aftermath of NFP
-
Analys från DailyFX9 år ago
Gold Prices Falter at Resistance: Is the Bullish Run Finished?
-
Nyheter8 år agoTeknisk analys med Martin Hallström och Nils Brobacke
