Connect with us

Marknadsnyheter

Sparbanksgruppen: Den höjda åldersgränsen i BSP-systemet har ingen stor inverkan på öppnandet av konto för personer över 35 år

Published

on

Av Sparbanksgruppens senaste data framgår att främst kunder i åldersklassen 18–34 år öppnar BSP-konton i Sparbankerna. Åldersgränsen i BSP-systemet höjdes från 39 till 44 år i början av år 2023. Detta har inte märkbart påverkat viljan att öppna BSP-konton bland Sparbankernas kunder över 39 år.

Enligt Sparbanksgruppen utgjorde BSP-konton öppnade av personer över 35 år 8 procent av alla öppnade konton, medan andelen konton öppnade av kunder i åldern 18–34 år i januari–augusti år 2024 var 87 procent. År 2023 var den procentuella andelen för 18–34-åringar 89 procent under samma period. Den procentuella förändringen i åldersklassen är liten, men som helhet har öppnandet av BSP-konton under år 2024 minskat med upp till 24 procent jämfört med jämförelseperioden året innan.   

I Sparbanksgruppen har det genomsnittliga BSP-lånebeloppet under januari–augusti år 2024 varit cirka 116 000 euro. Enligt detta har köpesummorna förblivit något lägre än det maximala lånet som kan lyftas, eftersom det maximala lånebeloppet är 140 000 euro, med undantag för huvudstadsregionen och större städer.  

”Det är glädjande att unga vuxna fortfarande utnyttjar BSP-lån, även om de generellt sett har minskat i popularitet.  Sparandet på ett BSP-konto möjliggör självständighet och köp av en första bostad med många olika fördelar”, konstaterar Martti Hakala, affärsverksamhetsdirektör för privatkunder på Sparbankscentralen.  

BSP-lånens popularitet har allmänt minskat något i Finland under de senaste åren. Enligt Statskontoret fanns det sammanlagt cirka 54 000 lån i december 2021, medan antalet i september 2023 var cirka 47 000. Den totala summan av kapital i euro har också minskat i förhållande till antalet, och uppgick till 4 792 miljoner euro år 2021 och 4 266 miljoner euro år 2023. Den relativa förändringen i antalet lån jämfört med lånebeloppen har varit ganska jämn.  

Vad är ett BSP-lån?  

Ett BSP-lån är en del av BSP-systemet, dvs. bostadssparpremiesystemet. Med hjälp av detta stöder staten ungas köp av en första bostad. Man kan få ett BSP-lån när man har sparat minst 10 procent av bostadens köpesumma och övriga BSP-villkor är uppfyllda. BSP-lånet beviljas för högst 25 år.  Den statsgaranterade andelen av lånet kan vara 90 procent av bostadens anskaffningspris. Utan ett BSP-avtal är borgen högst 85 procent.    

Hur stort BSP-lån man kan få beror på var den bostad man ska köpa finns. Till exempel i Helsingfors kan man få ett BSP-lån på högst 230 000 € och för två BSP-sparare sammanlagt 345 000 €. I den övriga huvudstadsregionen (Esbo, Vanda, Grankulla) är maximibeloppet för lånet 185 000 € (277 500 € för två), i Tammerfors och Åbo 160 000 € (240 000 € för två) och i övriga Finland 140 000 € (210 000 € för två).  

Om bostadens pris är högre än maximibeloppet för BSP-lånet kan man ansöka om ett BSP-tilläggslån som beviljas enligt villkoren för ett vanligt bostadslån. Man kan få en statsgaranti för BSP-lånet och BSP-tilläggslånet, vilket underlättar ställandet av den säkerhet som saknas. Statsgarantin kan uppgå till högst 25 procent av lånens totalsumma, dock högst 60 000 euro. Staten erbjuder räntestöd för BSP-lånet under de första 10 åren, vilket ger kontroll över räntorna och hjälper till att budgetera ekonomin. 

”Räntestödet är en viktig egenskap hos ett BSP-lån, särskilt i en normaliserad räntesituation. Ett BSP-lån med räntestöd är nyckeln till det första egna hemmet, och att köpa en första bostad är inte beroende av enorma egna besparingar eller om till exempel föräldrarna kan erbjuda extra säkerheter”, sammanfattar Hakala.  

Ett BSP-lån ger många fördelar jämfört med ett vanligt bostadslån:  

Lagförslag om ändringar på väg 

Det planeras ändringar i BSP-systemet. Om ändringarna genomförs kommer de maximala lånegränserna i resten av landet att höjas till samma nivå som i Helsingfors, vilket skulle leda till att de regionala gränserna försvinner. Förnyelsen skulle även öka möjligheterna att ta amorteringsfria månader. Lagförslaget har skickats på remiss i augusti 2024.  

”Det är fint att villkoren för BSP-lånet utvidgas regionalt och görs mer flexibla. Vi ser BSP-lånet som ett mycket bra sätt att köpa sin första bostad. Samtidigt är man automatiskt skyddad mot stigande räntor och har dessutom möjlighet till en högre statsgaranti än med övriga bostadslån”, sammanfattar Hakala. 

Mer info och intervjuer: 

Martti Hakala  

affärsverksamhetsdirektör, privatkunder 

martti.hakala@saastopankki.fi

+358 50 3952439  

Sparbanksgruppen har främjat individens och samhällets ekonomiska välstånd i redan 200 år. Vi vill att man känner oss för vårt mod, vår expertis och passion att göra ett utmärkt kundarbete. Vi donerar en del av vårt resultat för att stödja den lokala välfärden. Sparbanksgruppen utgörs av lokala Sparbanker i olika delar av Finland samt Sparbankscentralen. Förutom heltäckande banktjänster för konsumenter erbjuder vi våra kunder tjänster för placering, byte av hem och försäkringar. 

Taggar:

Continue Reading

Marknadsnyheter

Investerarens guide till säljtratten: Varför intäkter är en laggande indikator

Published

on

Två säljare studerar siffror

Som investerare eller trader är du van vid att leta efter mönster och indikatorer som kan förutsäga framtida prisrörelser. Inom teknisk analys (TA) skiljer vi noga på ledande indikatorer (som ger signaler innan en trend vänder) och laggande indikatorer (som bekräftar en rörelse som redan skett). Samma obarmhärtiga logik gäller när vi analyserar fundamentan och tillväxtpotentialen i B2B-bolag.

När kvartalsrapporten släpps stirrar marknaden sig ofta blind på omsättningstillväxt och sista raden. Men sanningen är att dagens intäkter är den ultimata laggande indikatorn. Den omsättning ett B2B-bolag redovisar idag är resultatet av sälj- och marknadsaktiviteter som genomfördes för sex, nio eller tolv månader sedan. Att köpa en aktie enbart baserat på historisk omsättning är som att handla ett index baserat enbart på ett glidande medelvärde – du agerar på gammal information.

För att verkligen förstå ett bolags framtida kassaflöden och fundamentala styrka måste du titta på toppen av deras säljtratt. Det är där de ledande indikatorerna finns.

Säljpipelinen som ledande indikator

Ett bolags säljpipeline (det samlade värdet av alla pågående affärsmöjligheter) är i teorin den bästa ledande indikatorn för framtida intäkter. Om pipelinen växer idag, bör intäkterna växa imorgon. Men precis som i teknisk analys är inte alla signaler tillförlitliga. Marknaden är full av ”falska utbrott” och ”bull traps”.

Många bolag pumpar upp sin pipeline med orealistiska affärsmöjligheter för att lugna styrelsen eller marknaden. Säljarna lägger in företag som visat ett vagt intresse, men som saknar budget eller mandat att fatta beslut. Detta skapar en illusion av framtida tillväxt.

När ledningen styr bolaget efter denna uppblåsta pipeline – man kanske anställer mer leveranspersonal eller drar på sig fasta kostnader i tron att intäkterna är på väg – och affärerna sedan inte materialiseras, slår det skoningslöst mot marginalerna nästa kvartal. En ostrukturerad pipeline är lika farlig som felkalibrerad algoritm; ”Garbage in, garbage out”.

Att skapa en sann signal

Hur bygger ett företag en pipeline som faktiskt utgör en sann signal för framtida intäkter? Svaret ligger i hur inflödet av nya affärsmöjligheter hanteras och filtreras i det allra första ledet.

För att eliminera bruset måste bolag etablera rigorösa processer i toppen av tratten. Detta innebär att sluta mäta fåfänga mätetal som ”antal samtal” och istället fokusera på konverteringskraft och relevans. Genom att integrera professionell och kvalificerad mötesbokning säkerställer företaget att endast de prospekt som har ett faktiskt affärsbehov, rätt beslutsfattare och finansiella muskler tillåts komma in i säljpipelinen.

När denna filtrering sköts med strategisk precision, förvandlas pipelinen från en lista med förhoppningar till en matematisk sannolikhetskalkyl. Det är detta som skiljer bolag med hög volatilitet i sina intäkter från bolag med en förutsägbar, maskinell tillväxt.

Värderingsmultipeln och förutsägbarhet

Varför är detta kritiskt ur ett investerarperspektiv? Finansmarknaden, oavsett om det handlar om börsen, Private Equity eller riskkapital, avskyr osäkerhet och älskar förutsägbarhet.

Ett bolag vars intäkter bygger på en handfull ”stjärnsäljares” ostrukturerade nätverkande bär på en enorm operativ risk. Deras intäkter kommer att vara volatila. Å andra sidan, ett bolag som har byggt en kommersiell arkitektur där de exakt vet hur stor bearbetningsinsats som krävs för att generera en viss intäkt i framtiden, premieras alltid.

Dessa bolag handlas till högre multiplar (P/E eller EV/EBITDA) just för att deras kassaflöden har en lägre riskpremie. Som investerare eller analytiker bör du därför alltid ställa dig frågan: Hur ser maskineriet ut innan affären ens blir en siffra i kvartalsrapporten? Det är där du hittar bolagets sanna momentum.

Continue Reading

Marknadsnyheter

Slutet för 10-årsavtalen: Flexibla kontor som företagets krisberedskap

Published

on

Pratar i mobil på kontoret

Under det senaste decenniets dopade ekonomi, drivet av nollräntor och billigt kapital, byggde många företag upp enorma fasta kostnader. Det var en era präglad av hybris där bolag glatt signerade 5- eller 10-åriga kommersiella hyreskontrakt för prestigefyllda kontorslandskap, i tron att tillväxten var linjär och evig. Sedan kom räntechocken, inflationen och den geopolitiska oron.

När vi idag diskuterar krisberedskap och resiliens inom näringslivet (”business prepping”) handlar det inte bara om att bygga en likviditetsbuffert för sämre tider. Det handlar om att systematiskt eliminera fasta kostnader och skapa maximal operativ agilitet. I det perspektivet har det traditionella kontorsavtalet förvandlats från en trygghet till en massiv finansiell risk – en regelrätt ”Single Point of Failure” (SPOF) i företagets balansräkning.

Den statiska hyreskostnaden som en SPOF

Det traditionella kommersiella fastighetsmaskineriet bygger på att överföra risk från fastighetsägaren till hyresgästen. Företag låser in sig i långa, oflexibla avtal som indexuppräknas årligen. Om marknaden viker och bolaget måste minska sin personalstyrka med trettio procent, sitter de fortfarande fast med samma enorma overheadkostnad för ekar tomma kvadratmeter.

I en stagnerande eller volatil makroekonomi är kostnadselasticitet – förmågan att omedelbart kunna skala upp eller ner sina utgifter i takt med intäkterna – skillnaden mellan överlevnad och konkurs. Att binda upp framtida kassaflöden i ett decennium för att förvara skrivbord är helt enkelt inte rationell riskhantering längre.

Affärsmässig prepping och ”Space-as-a-Service”

Detta är den fundamentala drivkraften bakom skiftet från traditionella kontor till flexibla kontorshotell och coworking-hubbar (”Space-as-a-Service”). För ett framåtblickande företag är detta ett led i sin strategiska krisberedskap.

Genom att sitta på ett modernt kontorshotell köper bolaget sig friheten att vara agil. Växer företaget snabbt kan man addera fler rum över en natt. Slår en recession till och personalstyrkan måste bantas, kan företaget minska sin kontorsyta med en månads varsel. Kostnaden rör sig därmed i perfekt symbios med företagets aktuella behov och ekonomiska bärkraft, istället för att vara en stel kvarnsten runt halsen.

Delningsekonomi för minimerad overhead

Den andra aspekten av denna riskminimering handlar om resursutnyttjande. En stor del av den dyra kvadratmeterytan i traditionella kontor består av receptioner, lounger, kök och stora styrelserum – ytor som står ekande tomma uppåt 80 procent av arbetsveckan, men som företaget likväl betalar fullt pris för varje månad.

På ett kontorshotell delas denna infrastruktur. Företaget betalar enbart för sin kärnyta. När ledningsgruppen väl behöver stänga in sig för kvartalsplanering, eller när det är dags att samla kunder och partners, betalar man inte för ett ständigt tomt representationsrum. Istället nyttjar man delad infrastruktur och bokar en konferens i Malmö exakt de dagar behoven uppstår. Kostnaden blir en tillfällig, rörlig utgift i stället för en permanent, fast overhead.

Flexibilitet är den nya tryggheten

Illusionen av att ett eget, stort och fast kontor är ett tecken på stabilitet är borta. I dagens makroekonomiska klimat är stabilitet synonymt med flexibilitet.

Företag som strategiskt undviker långa inlåsningseffekter skyddar sina marginaler, säkrar sitt kassaflöde och behåller manöverutrymmet oavsett vad som händer med räntan, inflationen eller konjunkturen. Att flytta verksamheten till en flexibel hubb är inte bara en kontorsfråga – det är modern, ekonomisk krishantering.

Continue Reading

Marknadsnyheter

Nordtech gör en IPO på Stockholmsbörsen

Published

on

Nordtech har pratat om en IPO redan för några år sedan och på senare tid har mjukvarubolag tagit stryk på grund av rädslan för AI. Men Nordtech låter sig inte avskräckas utan tror på det man gör. Tre miljarder kronor kommer företaget att vara värt, dvs det är vad post money-värderingen kommer att vara efter IPO-erbjudandet.

Erbjudande backas upp av flera välkända namn så vi kan räkna med att den här börsnoteringen kommer att gå i mål på ett helt galant sätt.

I skrivande stund har ännu ingen analytiker kommit ut med en rekommendation så det ska bli intressant att se vad de säger, även om det känns som att det kommer att vara tecknarekommendationer.

Här är ankarinvesterarna:

  • Tredje AP-fonden
  • SEB Asset Management
  • Swedbank Robur
  • Protean (fondbolaget)
  • Kramerica Industries (Caspar Callerström)
Continue Reading

Trending

Copyright © 2025 Tanalys