Nivån på förskottsräntan påverkar fördelningen mellan pensionärer

Eftersom människor lever olika länge får förskottsräntan också betydelse för hur pensionerna fördelas mellan olika pensionärer.

– En förskottsränta leder till att de som lever längre än genomsnittet får en lägre livspension än om förskottsränta inte hade använts. Vid hög ålder blir effekten betydande och är ett skäl till att de allra äldsta pensionärerna, där de flesta är kvinnor, i genomsnitt har de lägsta pensionerna, säger Kristin Kirs, analytiker på Pensionsmyndigheten.

Samtidigt kan konstateras att kvinnor generellt sett gynnas av pensionssystemets könsneutrala livslängdsantaganden.

Det finns skäl att se över nivån på förskottsräntan

Det finns inget svar på vad som är rätt nivå på förskottsräntan. Den nuvarande nivån på 1,6 procent sattes av flera olika anledningar:

• nå en pension med konstant köpkraft,

• för att människor bedömdes föredra högre pension i början framför högst pension i slutet av livet

• och för att förskottet skulle bidra till en högre kompensationsgrad, pension som andel av slutlönen, det vill säga en mindre skillnad i inkomst vid övergången från yrkesliv till pensionsliv.

Det rådde också andra förutsättningar i fråga om till exempel medellivslängd, samhällsekonomi och inflation och utifrån det också delvis andra värderingar. Återkommande kritik argumenterar för att pensionerna inte utvecklas i samma takt som lönerna.

Men förskottsräntans nivå handlar också om fördelningseffekter mellan olika grupper av pensionärer. Den nuvarande nivån på förskottsränta leder till en högre andel med låga inkomster bland äldre kvinnor. Dagens förskottsränta ökar också risken för sänkningar av pensionen vid de årliga omräkningarna.

– Pensionsmyndighetens slutsats är att det finns sakliga skäl för att förskottsräntan borde vara lägre. I rapporten lyfts även fram skäl för den nuvarande ordningen och det konstateras att det har stora konsekvenser att ändra nivån. Slutsatsen i rapporten är att det finns skäl för regeringen att utreda och överväga nuvarande nivå på förskottsräntan, säger Kristin Kirs.

För det fall en översyn skulle resultera i sänkt förskottsränta skulle det medföra en högre årlig uppräkning. Samtidigt skulle då en engångssänkning av befintliga pensioner behöva ske, mindre för äldre pensionärer och mer för yngre. En sänkning av pensionerna skulle dock kunna motverkas, genom till exempel en samtidig höjning av pensionsavgifterna.

Pensionsmyndigheten har inte tagit ställning till om pensionsavgiften bör förändras men anser att om en avgiftshöjning blir aktuell så bör förskottsräntans nivå analyseras och övervägas tillsammans med frågan om höjd avgift och utdelning ur buffertfonden.

Rapporten om förskottsränta

Idag klockan 09.00 startar ett digitalt frukostseminarium där författarna presenterar rapporten. Seminariet är öppet för alla på Pensionsmyndighetens youtubekanal.

Rapporten: Högre startpension eller högre årliga pensionsomräkningar? Förskottsräntans betydelse för pensionerna.