Marknadsnyheter
Ny rapport: Kvinnors deltidsarbete efter föräldraledigheten en pensionsfälla
Pensionsgapet mellan kvinnor och män är idag drygt 30 procent och sett till trenden kan det dröja ytterligare 80 år innan vi ser jämställda pensioner. Även om kvinnors och mäns inkomster har blivit mer jämställda över tid, visar en ny rapport från Skandia att familjebildning kan förklara en del av pensionsgapet. Kvinnor jobbar deltid i större utsträckning än män efter föräldraledigheten och riskerar därmed att förlora tusentals kronor i pensionsinkomst.
I rapporten ”Lika arbete – olika pension 2021” har Skandia studerat hur inkomstutvecklingen under karriären och därmed pensionen påverkas av att gå ner i arbetstid efter att ha skaffat barn. Den generella bilden är att kvinnor tappar i inkomst, befordras till chefer i mindre utsträckning och får högre sjukfrånvaro från arbetet efter att första barnet har fötts. Lägre löner och frånvaro på arbetsmarknaden leder till att kvinnors pensioner i snitt är lägre än männens. En kvinnlig gymnasielärare med ett barn som går ner till 85 procents arbetstid efter föräldraledigheten får till exempel 3 100 kronor mindre i pensionsinkomst per månad, jämfört med om hon skulle ha arbetat heltid.
– Även små löneskillnader idag leder till stora pensionsskillnader imorgon. Det är konsekvensen av ett arbetsliv som inte är helt jämställt. Vi har en lång väg kvar för att sluta pensionsgapet mellan män och kvinnor, och att arbeta så mycket heltid som möjligt är grunden för att få en bra pension, säger Mattias Munter, pensionsekonom på Skandia.
Pensionsförlusten av att gå ner i arbetstid efter föräldraledighet
Att gå ner i arbetstid för att ta hand om barn påverkar pensionen i stort sett likartat oavsett kön visar rapporten. Däremot är effekten i kronor räknat större för män, på grund av att de har något högre inkomst för de olika yrkena som har undersökts. Deltidsarbete är dock vanligast bland kvinnor. 3 av 10 kvinnor arbetar idag deltid, jämfört med 1 av 10 män. Den näst vanligaste orsaken till deltidsarbete för kvinnor (förutom att inte lyckas få ett heltidsjobb) är vård av barn (1). Deltidsarbete leder till lägre inkomst, men ofta också en sämre löneutveckling fram till en återgång till heltidsarbete.
För en kvinna med ett barn som går ner i arbetstid efter föräldraledigheten (85 procent arbetstid tills barnet är 8 år och därefter återgår till heltid) handlar det i genomsnitt om 3 000 kronor mindre i pensionsinkomst per månad jämfört med om hon skulle fortsätta jobba heltid efter föräldraledigheten. Om kvinnan istället går ner i arbetstid för att ta hand om två barn efter föräldraledigheten (75 procent arbetstid tills yngsta barnet är 8 år, sedan 90 procent tills yngsta barnet är 15 år) blir pensionsinkomsten i genomsnitt istället omkring 4 000 kronor mindre i månaden. För en man som på samma sätt går ner i arbetstid med två barn handlar det i genomsnitt om 4 400 kronor mindre i månaden. Mannen förlorar därmed cirka 400 kronor mer.
– Deltidsarbete är idag tre gånger så vanligt hos kvinnor vilket gör att de också löper en större risk att gå i denna pensionsfälla. Att gå ner i arbetstid för att ta hand om barn handlar såklart om större värden än de strikt ekonomiska. Men om någon går ner i arbetstid för att bättre lösa familjens livspussel behöver föräldrarna ta snacket om hur den ekonomiska biten kan lösas, säger Mattias Munter.
Extra sparande runt 1000-lappen som kompensation
Genom att komplettera med ett privat pensionssparande från året då första barnet föds och fram till pensionen, kan den ekonomiska effekten av att deltidsjobb för att ta hand om barnen kompenseras. För en kvinna med ett barn behövs i genomsnitt ett extra pensionssparande på 800 kronor i månaden. Vid exemplet med två barn handlar det om drygt 1 000 kronor i månaden för kvinnan och knappt 200 kronor mer i månaden om det istället är en man med två barn som går ner i arbetstid.
– För många kan det nog kännas tufft att behöva spara extra i samband med som ger en lägre inkomst. Det är därför klokt att prata om att den som fortsatt jobbar heltid kan kompensera sin partner för den pensionsförlust som deltidsarbete innebär. De som är gifta eller har registrerade partnerskap kan föra över sin premiepensionsrätt till den andra föräldern som har mindre inkomst. För sambos är alternativet bara ett extra pensionssparande, säger Mattias Munter.
Skandias tips för jämställda pensioner:
- Jobba så mycket heltid som möjligt.
- I samband med familjebildning, börja med att prata med din partner om hur ni vill fördela föräldradagar och om någon av er eventuellt ska gå ner i arbetstid efter föräldraledighetsperioden. Diskutera i det sammanhanget hur era val kommer att påverka er ekonomi. Kanske behöver den ena partnern kompensera den andra genom sparande eller överföring av premiepensionsrätt.
- Tjänstepension är extremt viktigt. Se till att din arbetsgivare betalar in tjänstepension även under föräldraledighet.
- Deltidsarbete efter föräldraledigheten påverkar pensionen olika mycket. Se över vilket tjänstepensionsavtal du har och prata med din arbetsgivare om hur mycket deltidsarbetet kan påverka din inkomst.
- Spara privat till pensionen genom en kapitalförsäkring eller ett ISK.
Om typfallen i rapporten:
Fem olika typfall har jämförts för fem olika yrkesgrupper (gymnasielärare, sjuksköterska, arkitekt, läkare och jurist) födda 1990 som alla etablerade sig på arbetsmarknaden vid 28 års ålder och går i pension vid den förväntade riktåldern 69 år. I typfallen antas att första barnet föds vid 34 års ålder (2024) och andra barnet vid 36 års ålder (2026), i de typfall som har två barn. Beräkningarna fokuserar på hur mycket månatligt sparande som behövs efter att första barnet har fötts, för att få samma slutpension som om man hade arbetat heltid efter föräldraledigheten. Scenarierna är beräknade på SCB:s lönestatistik för 2021 med nationellt snitt för kvinnor och män.
Scenarier som undersöks i rapporten:
- Kvinna som får ett barn och fortsätter arbeta heltid efter föräldraledigheten
- Man som får ett barn och fortsätter arbeta heltid efter föräldraledigheten
- Kvinna som går ner till 85 procent arbetstid tills barnet är 8 år
- Kvinna som får två barn och går ner till 75 procent arbetstid tills yngsta barnet är 8 år, sedan till 90 % tills yngsta barnet är 15 år
- Man som får två barn och går ner till 75 procent arbetstid till yngsta barnet är 8 år, sedan till 90 % tills yngsta barnet är 15 år
För ytterligare information:
Elin Mattsson, presskontakt, 0706-605958,
elin.mattsson@skandia.se
Pressrum inklusive foton finns på Skandia.se
Om Skandia
Skandia är ett pensionsbolag som erbjuder tjänstepension med förebyggande hälsoförsäkring för att du ska kunna bygga grunden till en trygg pension och vara frisk på vägen dit. Vi har cirka 700 miljarder kronor under förvaltning. Vi låter pengarna jobba på ett sätt som ger bra avkastning åt våra drygt 1,7 miljoner kunder och samtidigt bygger vi ett bättre samhälle. Hos oss finns också en bank för bolån och sparande som möjliggör att hantera hela din ekonomi från pension till räkningar. Läs mer på www.skandia.se
Taggar:
Marknadsnyheter
Investerarens guide till säljtratten: Varför intäkter är en laggande indikator
Som investerare eller trader är du van vid att leta efter mönster och indikatorer som kan förutsäga framtida prisrörelser. Inom teknisk analys (TA) skiljer vi noga på ledande indikatorer (som ger signaler innan en trend vänder) och laggande indikatorer (som bekräftar en rörelse som redan skett). Samma obarmhärtiga logik gäller när vi analyserar fundamentan och tillväxtpotentialen i B2B-bolag.
När kvartalsrapporten släpps stirrar marknaden sig ofta blind på omsättningstillväxt och sista raden. Men sanningen är att dagens intäkter är den ultimata laggande indikatorn. Den omsättning ett B2B-bolag redovisar idag är resultatet av sälj- och marknadsaktiviteter som genomfördes för sex, nio eller tolv månader sedan. Att köpa en aktie enbart baserat på historisk omsättning är som att handla ett index baserat enbart på ett glidande medelvärde – du agerar på gammal information.
För att verkligen förstå ett bolags framtida kassaflöden och fundamentala styrka måste du titta på toppen av deras säljtratt. Det är där de ledande indikatorerna finns.
Säljpipelinen som ledande indikator
Ett bolags säljpipeline (det samlade värdet av alla pågående affärsmöjligheter) är i teorin den bästa ledande indikatorn för framtida intäkter. Om pipelinen växer idag, bör intäkterna växa imorgon. Men precis som i teknisk analys är inte alla signaler tillförlitliga. Marknaden är full av ”falska utbrott” och ”bull traps”.
Många bolag pumpar upp sin pipeline med orealistiska affärsmöjligheter för att lugna styrelsen eller marknaden. Säljarna lägger in företag som visat ett vagt intresse, men som saknar budget eller mandat att fatta beslut. Detta skapar en illusion av framtida tillväxt.
När ledningen styr bolaget efter denna uppblåsta pipeline – man kanske anställer mer leveranspersonal eller drar på sig fasta kostnader i tron att intäkterna är på väg – och affärerna sedan inte materialiseras, slår det skoningslöst mot marginalerna nästa kvartal. En ostrukturerad pipeline är lika farlig som felkalibrerad algoritm; ”Garbage in, garbage out”.
Att skapa en sann signal
Hur bygger ett företag en pipeline som faktiskt utgör en sann signal för framtida intäkter? Svaret ligger i hur inflödet av nya affärsmöjligheter hanteras och filtreras i det allra första ledet.
För att eliminera bruset måste bolag etablera rigorösa processer i toppen av tratten. Detta innebär att sluta mäta fåfänga mätetal som ”antal samtal” och istället fokusera på konverteringskraft och relevans. Genom att integrera professionell och kvalificerad mötesbokning säkerställer företaget att endast de prospekt som har ett faktiskt affärsbehov, rätt beslutsfattare och finansiella muskler tillåts komma in i säljpipelinen.
När denna filtrering sköts med strategisk precision, förvandlas pipelinen från en lista med förhoppningar till en matematisk sannolikhetskalkyl. Det är detta som skiljer bolag med hög volatilitet i sina intäkter från bolag med en förutsägbar, maskinell tillväxt.
Värderingsmultipeln och förutsägbarhet
Varför är detta kritiskt ur ett investerarperspektiv? Finansmarknaden, oavsett om det handlar om börsen, Private Equity eller riskkapital, avskyr osäkerhet och älskar förutsägbarhet.
Ett bolag vars intäkter bygger på en handfull ”stjärnsäljares” ostrukturerade nätverkande bär på en enorm operativ risk. Deras intäkter kommer att vara volatila. Å andra sidan, ett bolag som har byggt en kommersiell arkitektur där de exakt vet hur stor bearbetningsinsats som krävs för att generera en viss intäkt i framtiden, premieras alltid.
Dessa bolag handlas till högre multiplar (P/E eller EV/EBITDA) just för att deras kassaflöden har en lägre riskpremie. Som investerare eller analytiker bör du därför alltid ställa dig frågan: Hur ser maskineriet ut innan affären ens blir en siffra i kvartalsrapporten? Det är där du hittar bolagets sanna momentum.
Marknadsnyheter
Slutet för 10-årsavtalen: Flexibla kontor som företagets krisberedskap
Under det senaste decenniets dopade ekonomi, drivet av nollräntor och billigt kapital, byggde många företag upp enorma fasta kostnader. Det var en era präglad av hybris där bolag glatt signerade 5- eller 10-åriga kommersiella hyreskontrakt för prestigefyllda kontorslandskap, i tron att tillväxten var linjär och evig. Sedan kom räntechocken, inflationen och den geopolitiska oron.
När vi idag diskuterar krisberedskap och resiliens inom näringslivet (”business prepping”) handlar det inte bara om att bygga en likviditetsbuffert för sämre tider. Det handlar om att systematiskt eliminera fasta kostnader och skapa maximal operativ agilitet. I det perspektivet har det traditionella kontorsavtalet förvandlats från en trygghet till en massiv finansiell risk – en regelrätt ”Single Point of Failure” (SPOF) i företagets balansräkning.
Den statiska hyreskostnaden som en SPOF
Det traditionella kommersiella fastighetsmaskineriet bygger på att överföra risk från fastighetsägaren till hyresgästen. Företag låser in sig i långa, oflexibla avtal som indexuppräknas årligen. Om marknaden viker och bolaget måste minska sin personalstyrka med trettio procent, sitter de fortfarande fast med samma enorma overheadkostnad för ekar tomma kvadratmeter.
I en stagnerande eller volatil makroekonomi är kostnadselasticitet – förmågan att omedelbart kunna skala upp eller ner sina utgifter i takt med intäkterna – skillnaden mellan överlevnad och konkurs. Att binda upp framtida kassaflöden i ett decennium för att förvara skrivbord är helt enkelt inte rationell riskhantering längre.
Affärsmässig prepping och ”Space-as-a-Service”
Detta är den fundamentala drivkraften bakom skiftet från traditionella kontor till flexibla kontorshotell och coworking-hubbar (”Space-as-a-Service”). För ett framåtblickande företag är detta ett led i sin strategiska krisberedskap.
Genom att sitta på ett modernt kontorshotell köper bolaget sig friheten att vara agil. Växer företaget snabbt kan man addera fler rum över en natt. Slår en recession till och personalstyrkan måste bantas, kan företaget minska sin kontorsyta med en månads varsel. Kostnaden rör sig därmed i perfekt symbios med företagets aktuella behov och ekonomiska bärkraft, istället för att vara en stel kvarnsten runt halsen.
Delningsekonomi för minimerad overhead
Den andra aspekten av denna riskminimering handlar om resursutnyttjande. En stor del av den dyra kvadratmeterytan i traditionella kontor består av receptioner, lounger, kök och stora styrelserum – ytor som står ekande tomma uppåt 80 procent av arbetsveckan, men som företaget likväl betalar fullt pris för varje månad.
På ett kontorshotell delas denna infrastruktur. Företaget betalar enbart för sin kärnyta. När ledningsgruppen väl behöver stänga in sig för kvartalsplanering, eller när det är dags att samla kunder och partners, betalar man inte för ett ständigt tomt representationsrum. Istället nyttjar man delad infrastruktur och bokar en konferens i Malmö exakt de dagar behoven uppstår. Kostnaden blir en tillfällig, rörlig utgift i stället för en permanent, fast overhead.
Flexibilitet är den nya tryggheten
Illusionen av att ett eget, stort och fast kontor är ett tecken på stabilitet är borta. I dagens makroekonomiska klimat är stabilitet synonymt med flexibilitet.
Företag som strategiskt undviker långa inlåsningseffekter skyddar sina marginaler, säkrar sitt kassaflöde och behåller manöverutrymmet oavsett vad som händer med räntan, inflationen eller konjunkturen. Att flytta verksamheten till en flexibel hubb är inte bara en kontorsfråga – det är modern, ekonomisk krishantering.
Marknadsnyheter
Nordtech gör en IPO på Stockholmsbörsen
Nordtech har pratat om en IPO redan för några år sedan och på senare tid har mjukvarubolag tagit stryk på grund av rädslan för AI. Men Nordtech låter sig inte avskräckas utan tror på det man gör. Tre miljarder kronor kommer företaget att vara värt, dvs det är vad post money-värderingen kommer att vara efter IPO-erbjudandet.
Erbjudande backas upp av flera välkända namn så vi kan räkna med att den här börsnoteringen kommer att gå i mål på ett helt galant sätt.
I skrivande stund har ännu ingen analytiker kommit ut med en rekommendation så det ska bli intressant att se vad de säger, även om det känns som att det kommer att vara tecknarekommendationer.
Här är ankarinvesterarna:
- Tredje AP-fonden
- SEB Asset Management
- Swedbank Robur
- Protean (fondbolaget)
- Kramerica Industries (Caspar Callerström)
-
Analys från DailyFX11 år ago
EUR/USD Flirts with Monthly Close Under 30 Year Trendline
-
Marknadsnyheter6 år ago
BrainCool AB (publ): erhåller bidrag (grant) om 0,9 MSEK från Vinnova för bolagets projekt inom behandling av covid-19 patienter med hög feber
-
Marknadsnyheter3 år agoUpptäck de bästa verktygen för att analysera Bitcoin!
-
Analys från DailyFX13 år ago
Japanese Yen Breakout or Fakeout? ZAR/JPY May Provide the Answer
-
Marknadsnyheter3 år agoDärför föredrar svenska spelare att spela via mobiltelefonen
-
Analys från DailyFX13 år ago
Price & Time: Key Levels to Watch in the Aftermath of NFP
-
Analys från DailyFX9 år ago
Gold Prices Falter at Resistance: Is the Bullish Run Finished?
-
Nyheter8 år agoTeknisk analys med Martin Hallström och Nils Brobacke
