EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBITION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ATT FÖRVÄRVA VÄRDEPAPPER I SIVERS SEMICONDUCTORS AB (PUBL). SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET

Sivers Semiconductors AB (”Sivers Semiconductors” eller ”Bolaget”) offentliggör härmed sin avsikt att genomföra en riktad nyemission av aktier motsvarande cirka 105 miljoner SEK, till svenska och internationella institutionella och andra kvalificerade investerare, genom ett accelererat bookbuilding-förfarande (den ”Riktade Nyemissionen”). Sivers Semiconductors har utsett Pareto Securities AB till Sole Manager och Bookrunner i samband med den Riktade Nyemissionen (”Managern”).

Den Riktade Nyemissionen

Den Riktade Nyemissionen avses genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och beslutas av styrelsen, delvis med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 15 maj 2024 och delvis under förutsättning av efterföljande godkännande från en extra bolagsstämma. Den Riktade Nyemissionen delas därför upp i två separata trancher. Den första tranchen kommer att bestå av upp till 26 100 000 aktier som kan emitteras inom ramen för det bemyndigande som beslutades av årsstämman den 15 maj 2024 (”Tranche 1”). Den andra tranchen kommer att emitteras till vissa medlemmar ur Bolagets styrelse och ledning samt en förhandsöverskommen investerare (”Tranche 2”). Tranche 2 är villkorad av godkännande från en efterföljande extra bolagsstämma (”EGM”). Kallelse till EGM kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande. Genomförandet av Tranche 1 är inte beroende av genomförandet av Tranche 2, och likviddag förväntas infalla omkring den 20 januari 2025 på leverans mot betalning-basis. Den riktade Nyemissionen kommer totalt att omfatta aktier motsvarande cirka 105 miljoner SEK.

Medlemmar i Bolagets styrelse och ledning kommer inte att delta i den accelererade bookbuilding-processen för Tranche 1. På grund av 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551) (de så kallade Leo-reglerna), kräver eventuell andel av den Riktade Nyemissionen som kan tilldelas medlemmar i Bolagets styrelse och ledning godkännande från en extra bolagsstämma med biträdande av minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. Därför kommer eventuell andel av den Riktade nyemissionen som kan tilldelas medlemmar i Bolagets styrelse och ledning att ingå i Tranche 2. Därtill har en extern investerare indikerat intresse att delta i Tranche 2 under förutsättning av styrelsen beslutar om den Riktade Nyemissionen.

Teckningskursen och tilldelningen av aktier i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande avseende Tranche 1, som inleds omedelbart efter publiceringen av detta pressmeddelande och förväntas avslutas före handelsstart på Nasdaq Stockholm den 16 januari 2025. Det totala antalet emitterade aktier, teckningskursen och tilldelningen i det accelererade bookbuilding-förfarandet kommer att fastställas av Sivers Semiconductors i samråd med Managern. Bolaget kommer att informera om utfallet av den Riktade Nyemissionen i ett pressmeddelande när bookbuilding-processen har slutförts. Bookbuilding-processen kan, om Bolaget eller Manager väljer att göra så, avslutas tidigare eller senare och kan när som helst avbrytas, vilket innebär att Bolaget helt eller delvis kan avstå från att genomföra den Riktade Nyemissionen.

Bolaget har utestående skulder på 132 miljoner SEK, varav 119 miljoner SEK med Fenja Capital och partners som förfaller den 30 maj 2025. Fenja Capital och partners har rätt att begära en företrädesemission vid betalningsinställelse om inga andra arrangemang kan överenskommas. Sivers Semiconductors för diskussioner med både befintliga och potentiella nya långivare angående refinansieringen av den utestående skulden. Resterande 13 miljoner SEK förfaller till återbetalning vid Den Riktade Emissionens genomförande.

Bakgrund och motiv

Likviden från den Riktade Nyemissionen avses användas enligt följande: i) Stödja viktig kundanpassad produktutveckling för att möta specifika kundkrav och leverera skräddarsydda lösningar, ii) underlätta viktiga produkt- och processkvalificeringar samt produktionsberedskap för att säkerställa sömlöst produktionsupptrappningsstöd med kvalitet och regelefterlevnad, iii) etablera och stärka försäljnings- och applikationssupport i USA för att fånga tillväxtmöjligheter i en nyckelgeografi och iv) lansera en bred marknadsproduktportfölj för att förbättra kärnerbjudanden och utöka marknadsräckvidden.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt

Med anledning av den nu förestående nyemissionen har Bolagets styrelse gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Styrelsen anser att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är (i) att diversifiera och förstärka Bolagets aktieägarbas med institutionella investerare i syfte att stärka likviditeten i Bolagets aktie, (ii) att en företrädesemission skulle ta väsentligt längre tid att genomföra och medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen, särskilt i ljuset av de nuvarande volatila och utmanande marknadsförutsättningarna, och (iii) att genomförandet av en riktad nyemission kan ske till en lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission. Med ovanstående i beaktande har styrelsen gjort bedömningen att en riktad emission av stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget för att genomföra kapitalanskaffningen.

Eftersom teckningskursen i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom ett bookbuilding-förfarande, bedömer styrelsen att teckningskursen kommer att återspegla aktuella marknadsförhållanden och efterfrågan.

Extra bolagsstämma

Under förutsättning att styrelsen beslutar om den Riktade Nyemissionen kommer en kallelse till en extra bolagsstämma att publiceras för att godkänna Tranch 2, vilken inte baseras på årsstämmans bemyndigande. Kallelsen förväntas publiceras inom kort efter tillkännagivandet av resultatet av det accelererade book building-förfarandet.

Lock up-åtaganden

Förutsatt att den Riktade Nyemissionen slutförs, har Bolaget åtagit sig att ingå ett lock up-åtagande, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier under en period om 180 kalenderdagar efter slutförande av den Riktade Nyemissionen. Därutöver har aktieägande medlemmar i styrelsen och ledningen i Sivers Semiconductors åtagit sig att inte sälja några aktier i Bolaget under en period om 90 dagar efter slutförande av den Riktade Nyemissionen, med sedvanliga undantag.

Rådgivare
Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner och Setterwalls Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.

För mer information, vänligen kontakta:

Vickram Vathulya

VD, Sivers Semiconductors

Tel: +46 (0)8 703 68 00

Epost: ir@sivers-semiconductors.com

Denna information är sådan insiderinformation som Sivers Semiconductors AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 januari 2025 kl. 17.31 CET.

Om Sivers Semiconductors

(STO:SIVE) Vårt löfte är stora energibesparingar genom våra avancerade fotonik- och millimetervågslösningar som lägger grunden till en grönare ekonomi. Våra unika hög-precisionslaser för AI Datacenter samt vår riktantennsteknologi för satellittillämpningar hjälper våra kunder att lösa viktiga affärsutmaningar på ett mycket energieffektivt sätt. Besök oss på: www.sivers-semiconductors.com

Viktig information

Detta pressmeddelande får inte publiceras, offentliggöras eller distribueras, varken i dess helhet eller delar av det, direkt eller indirekt, i eller till USA (inklusive dess territorier och besittningar, delstater i USA och District of Columbia), Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller ett annat land där publicering, offentliggörande eller distribution skulle vara otillåtet. Detta pressmeddelande är endast avsett för informationsändamål och utgör inte ett erbjudande om att sälja eller utfärda, eller en uppmaning om att köpa, förvärva eller teckna aktier i Bolaget i USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller i ett annat land där ett sådant erbjudande eller uppmaning inte är tillåten eller till någon person till vilken det är otillåtet att göra ett sådant erbjudande eller en sådan uppmaning. Underlåtenhet att följa dessa anvisningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagar i sådana länder.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” (enligt den brittiska versionen av Prospektförordningen (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); eller (ii) ”high net worth entities” etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer bör inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Värdepapperen som omnämns häri har inte och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller hos någon tillsynsmyndighet för värdepappersmarknaden i någon delstat eller jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, utom i enlighet med ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act och i enlighet med alla tillämpliga värdepapperslagar i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA. Den Riktade Nyemissionen riktas inte till allmänheten i USA, Sverige eller någon annanstans.

Detta pressmeddelande har utfärdats av, och är Bolagets eget ansvar. Pareto Securities AB, eller någon av dess dotterbolag eller agenter, har eller kommer inte att ge några uttalanden eller garantier, uttryckliga eller underförstådda, om eller i förhållande till, och Pareto Securities AB eller någon av dess respektive dotterbolag eller agenter, har eller kommer inte att ta något ansvar för eller kommer att ta på sig något ansvar för eller i förhållande till, riktigheten eller fullständigheten av detta pressmeddelande eller annan skriftlig eller muntlig information som gjorts tillgänglig för eller offentliggjorts av en berörd part eller dess rådgivare, och varje ansvar för detta friskrivs uttryckligen från att gälla.

Distributionen av detta pressmeddelande och erbjudandet av de värdepapper som avses häri kan vara förbjudet enligt lag i vissa jurisdiktioner. Ingen åtgärd har vidtagits av Bolaget, Pareto Securities AB eller någon av dess närstående bolag som skulle, eller som är avsedd att, tillåta ett erbjudande av värdepapperen i någon jurisdiktion eller som resulterar i innehav eller distribution av detta pressmeddelande eller något annat material hänförligt till erbjudandet eller marknadsföringsmaterial hänförligt till värdepapperen i någon jurisdiktion där det krävs åtgärder för detta ändamål. Personer i vars besittning detta pressmeddelande kommer uppmanas av Bolaget och Pareto Securities AB att hålla sig informerade om och att observera sådana restriktioner.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen måste fattas endast på grundval av offentlig tillgänglig information, vilken inte har oberoende verifierats av Pareto Securities AB.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på något annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentlig tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Historiska resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.

Detta pressmeddelande innehåller (eller kan innehålla) vissa framåtblickande uttalanden som avser vissa av Bolagets nuvarande förväntningar och bedömningar avseende framtida händelser. Dessa uttalanden, vilka ibland kan innehålla ord som ”mål”, ”förutse”, ”tro” ”avse”, ”plan”, ”estimat” ”förväntar” och ord av liknande innebörd, återspeglar styrelsens uppfattningar och förväntningar och innehåller ett antal risker, osäkerheter och antaganden vilka kan leda till att faktiska resultat och prestationer skiljer sig väsentligt från förväntade framtida resultat eller prestationer som uttrycks eller antyds i det framåtblickande uttalandet. Uttalanden i detta pressmeddelande om tidigare trender eller aktiviteter ska inte tolkas som en försäkran om att sådana trender eller aktiviteter kommer att fortsätta i framtiden. Informationen i detta pressmeddelande kan komma att ändras utan förvarning och, med undantag för vad som krävs enligt tillämplig lag eller Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares, åtar sig inte Bolaget något ansvar eller förpliktelser för att offentligt uppdatera eller granska något av de framåtblickande uttalandena, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Du bör inte fästa otillbörlig tilltro till framåtriktade uttalanden, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Inga uttalanden i detta pressmeddelande är eller är avsedda att vara en vinstprognos eller vinstuppskattning eller att antyda att Bolagets vinst för det innehavande eller kommande räkenskapsåret kommer att motsvara eller överstiga Bolagets historiska eller publicerade vinst. Till följd av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör mottagaren inte fästa någon otillbörlig tilltro till dessa framåtblickande uttalanden som en förutsägelse av faktiska resultat eller på annat sätt.