tor, feb 20, 2020 09:00 CET

erbjudande om NOK 33 per aktie till samtliga aktieägare

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, THE REPUBLIC OF SOUTH AFRICA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

20 februari 2020: Avida Holding AB (publ) (”Avida”), som äger 100% av Avida Finans AB (publ), har framgångsrikt genomfört en villkorad riktad nyemission av 9 090 909 nya aktier til KKR (enligt definitionen nedan), motsvarande en bruttolikvid om cirka NOK 300 miljoner (den ”Riktade Nyemissionen”). Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen syftar främst till att tillföra Avida kapital för fortsatt tillväxt, samt för generella bolagssyften. Nuvarande huvudaktieägare, IC Financial, Andenes Investments S.L. och Midelfart Capital AS (”Huvudaktieägarna”) kommer fortsätta utveckla Avida under de kommande åren i ett nära samarbete med KKR (enligt definitionen nedan).

Tord Topsholm, CEO på Avida: “Jag välkomnar KKR som ny ägare och känner mig stolt att en global aktör har valt Avida som en plattform för den nordiska marknaden för nischbanker. Med deras breda och djupa kunskap samt deras globala nätverk kommer KKR kunna bidra till fortsatt tillväxt i bolaget.”

Geir Olsen, styrelseordförande i Avida: “Vi är väldigt nöjda med att ha KKR som ny huvudaktieägare i Avida. KKR har en utmärkt meritlista och djup erfarenhet inom finanssektorn globalt, och vi tror att vi har hittat den bästa möjliga partnern för bolaget. Bolaget har nu den rätta ägarbasen som kan bistå med nödvändig finansiering och en långsiktig strategi som kommer göra det möjligt för bolaget att kapitalisera på den tillväxtpotential vi ser i den nordiska marknaden.”

Aktierna tecknas av (i) Aktiebolaget Grundstenen 165954, en investeringsentitet som kontrolleras av fonder, kunder och konton (”KKR Funds”) förvaltade eller under rådgivande av KKR Credit Advisors (US) LLC (”KKR Bidco”); och (ii) Aktiebolaget Grundstenen 165953, en investeringsentitet som kontrolleras av fonder, kunder och konton (”FSK Funds”) förvaltade eller under rådgivande av FS/KKR Advisor, LLC (”FSK Bidco”, tillsammans med KKR Bidco, ”KKR”). Avida och KKR har ingått ett teckningsavtal (”Teckningsavtalet”) relaterat till den Riktade Nyemissionen. Teckningskursen har fastställts till NOK 33,00 per aktie (”Teckningskursen”).

KKR Bidco och FSK Bidco avser att offentliggöra ett villkorat erbjudande att förvärva samtliga aktier i Avida för NOK 33,00 per aktie (”Erbjudandet”). Drew Holdings Ltd har tillhandahållit ett oåterkalleligt förhandsgodkännande av Erbjudandet för försäljningen av 12 337 638 aktier, motsvarande cirka 20,6% av de utestående aktierna i Avida. Huvudaktieägarna har kommit överens om att inte acceptera Erbjudandet. Ytterligare offentliggörande gällande Erbjudandet utfärdas av KKR i vederbörlig ordning.

Daan Knottenbelt, partner på KKR: “KKR har en lyckad historik av investeringar på den nordiska marknaden och vi är tacksamma för att få jobba tillsammans med Avida teamet och de övriga huvudaktieägarna i denna viktiga investering. Vi tror att det finns en betydande tillväxtmöjlighet på den nordiska marknaden för att leverera finansiella lösningar till privatpersoner och mindre företag. Avida har en utmärkt plattform understödd av ett förstaklassigt team av medarbetare och är i en stark position att kapitalisera på denna möjlighet genom både organisk tillväxt samt förvärv.”

Slutförandet av den Riktade Nyemissionen omfattas av deltagande eller avstående av var och en av KKR Bidco och FSK Bidco, båda enligt eget omdöme, under eller innan den 20 augusti 2020 klockan 16:30 CET under regulatoriska godkännanden och övriga stängningsvillkor.

Efter nyemissionen kommer det totala antalet aktier i Avida uppgå till 69 061 209 med ett nominellt värde om SEK 0,10 per aktie.

I enlighet med Teckningsavtalet kan Avida innan eller efter slutförandet av den Riktade Nyemissionen emittera upp till ytterligare 3 030 303 nya aktier, vilket kommer tillföra bolaget en bruttolikvid om upp till NOK 100 miljoner till en teckningskurs ej lägre än Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen för att finansiera ytterligare tillväxt i Avida innan slutförandet av den Riktade Nyemissionen.

Avida Finans AB (publ), ett dotterbolag till Avida Holding AB, har obligationer noterade på Nasdaq Stockholm. Denna information är följaktligen sådan information som Avida Finans AB (publ) är skyldiga att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande klockan 09.00 CET den 20 februari 2020.

För ytterligare information kontakta:

Tord Topsholm, CEO på Avida, Telefon: +46 72-402 44 35. E-mail: tord.topsholm@avida.se

Pehr Olofsson, CFO på Avida, Telefon: +46 72-402 44 94, E-mail: pehr.olofsson@avida.se

Om Avida

Avida är ett kreditmarknadsbolag som sedan starten 1983 har fokuserat på att erbjuda lån till privatpersoner och företag. Vi är för närvarande cirka 120 anställda, med huvudkontor i Stockholm och kontor i Oslo och Helsingfors. Vi har en hög tillväxttakt i vår verksamhet som inte kommer att mattas av framöver och vårt mål är att ha 10 miljarder kronor i total utlåning 2020. På Avida är vi inte som andra i vår bransch. Vi kommer alltid att anstränga oss lite extra för att hjälpa våra kunder att förverkliga sina planer och vi lovar att vi alltid ger våra kunder den uppmärksamhet de förtjänar och möjlighet att få den finansiering som de behöver.

Avida står under tillsyn av Finansinspektionen och vår aktie är noterad på Oslobörsens NOTC-lista. Som alla svenska banker och kreditmarknadsbolag omfattas vi också av statens insättningsgaranti.

Important information

The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Avida in any jurisdiction, neither from Avida nor from someone else.

This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Private Placement must be made on the basis of all publicly available information relating to Avida and the Avida’s shares. Such information has not been independently verified by any advisor of Avida. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.

This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Private Placement. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.

This press release is not a prospectus for the purposes of regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Avida has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Private Placement. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at a limited selected number of existing shareholders and qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.

Information to distributors

Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Avida have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Avida may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Avida offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Avida is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Private Placement.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Avida.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Avida and determining appropriate distribution channels.

För ytterligare information kontakta:
Tord Topsholm, CEO på Avida, Telefon: +46 72-402 44 35. E-post: tord.topsholm@avida.se

Pehr Olofsson, CFO på Avida, Telefon: 072-402 44 94, E-post: pehr.olofsson@avida.se

Om Avida

Avida är ett kreditmarknadsbolag som sedan starten 1983 har fokuserat på att erbjuda lån till privatpersoner och företag. Vi är för närvarande cirka 120 anställda, med huvudkontor i Stockholm och kontor i Oslo och Helsingfors. Vi har en hög tillväxttakt i vår verksamhet som inte kommer att mattas av framöver och vårt mål är att ha 10 miljarder kronor i total utlåning 2020. På Avida är vi inte som andra i vår bransch. Vi kommer alltid att anstränga oss lite extra för att hjälpa våra kunder att förverkliga sina planer och vi lovar att vi alltid ger våra kunder den uppmärksamhet de förtjänar.

Avida står under tillsyn av Finansinspektionen och vår aktie är noterad på Oslobörsens NOTC-lista. Som alla svenska banker och kreditmarknadsbolag omfattas vi också av statens insättningsgaranti.