Marknadsnyheter

Resultat fjärde kvartalet 2023

Published

6 månader ago

1 februari, 2024

Tanalys

Stabil avslutning på ett rekordår

KV 2023

Order 7,6 miljarder dollar, 0%; på jämförbar basis1 0%
Intäkter 8,2 miljarder dollar, +5%; på jämförbar basis +6%
Rörelseresultat 1 116 miljoner dollar; marginal 13,5%
Operativt EBITA1 1 333 miljoner dollar; marginal1 16,3%
Resultat per aktie 0,50 dollar; -18%2

Kassaflöde från rörelsen 1 897 miljoner dollar; +176%

BÅ 2023

Order 33,8 miljarder dollar, -1%; på jämförbar basis1 +3%
Intäkter 32,2 miljarder dollar, +9%; på jämförbar basis +14%
Rörelseresultat 4 871 miljoner dollar; marginal 15,1%
Operativt EBITA1 5 427 miljoner dollar; marginal1 16,9%
Resultat per aktie 2,02 dollar; +55%2
Kassaflöde från rörelsen 4 290 miljoner; +233%
Utdelningsförslag på 0,87 CHF per aktie

”Vårt starka utfall för 2023 är resultatet av både vår ledande marknadsposition inom elektrifiering och automation, och att ABB har ett mer flexibelt och effektivt arbetssätt. Med våra uppgraderade finansiella mål och hållbarhetsmål ser vi framåt med tillförsikt.”
Björn Rosengren, VD

VD:s sammanfattning

Fjärde kvartalet 2023 var en solid avslutning på ett fantastiskt år. Vi förbättrade det operationella resultatet och levererade ett mycket starkt kassaflöde jämfört med föregående år. Vi ökade den årliga avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE) med 460 punkter1 till 21,1 procent och vi utnyttjar vår starka balansräkning genom att nyligen underteckna sju små tilläggsförvärv, av vilka majoriteten adderar ytterligare integrerade mjukvaru- och AI-funktioner till våra kunderbjudanden. Vi levererade i linje med vår guidning och jag är nöjd med den solida avslutningen på året.

Den jämförbara orderingången var stabil jämfört med föregående år med ökningar i tre av fyra affärsområden. Flertalet kundsegment förbättrades eller var fortsatt stabila och en minskad efterfrågan noterades huvudsakligen inom bostadsbyggnadssektorn och diskret automation, där den senare dämpades av normaliserande ordermönster och en nedgång inom robotmarknaden. I linje med det historiska mönstret för ett fjärde kvartal låg kvoten för ”book-to-bill” under ett, på 0,93, då intäkterna tenderar att gynnas av systemleveranser vid årets slut.

Intäkterna uppgick till 8 245 miljoner dollar och ökade med 5 procent (6 procent på jämförbar basis), hjälpt av både högre volymer och tidigare implementerade prisökningar. Tack vare vårt fortsatta fokus på att förbättra kvaliteten i intäkterna förbättrades bruttomarginalen med 50 punkter till 34,5 procent och bidrog till en förbättring av den operativa EBITA-marginalen med 150 punkter till 16,3 procent. Bidraget från i huvudsak prisutveckling och hävstången från ökade volymer kompenserade mer än väl påverkan från framför allt högre arbetskraftskostnader. Detta är den högsta marginalen under ett fjärde kvartal på flera år. Som förväntat så upprepades det historiska mönstret med en sekventiellt mer dämpad marginal under fjärde kvartalet.

Under kvartalet genererade vi ett kassaflöde från rörelsen på 1,9 miljarder dollar. Detta bidrog till det fria kassaflödet på 3,7 miljarder dollar för helåret, vilket till och med var starkare än vad vi ursprungligen förväntade oss.

Enligt min mening är det starka resultatet 2023 bevis för att ABB har blivit ett effektivare och mer flexibelt företag, men också hur efterfrågan på våra erbjudanden gynnas av vår ledande position på marknader som påskyndar energiomställningen mot elektrifiering och ökad automation och digitalisering. Vi känner tillförsikt inför framtida resultat, vilket ledde oss till att höja våra finansiella mål och hållbarhetsmål på kapitalmarknadsdagen i november. Kort sagt så siktar vi på en högre tillväxt och högre avkastning samtidigt som vi möjliggör en värld med nettonollutsläpp.

När vi blickar mot 2024 skapar den geopolitiska situationen osäkerhet, dock förväntar vi oss ytterligare ett år med goda resultat. Vi förväntar oss en positiv ”book-to-bill” och intäkter som stöttas av genomförandet av delar av orderstocken på 21,6 miljarder dollar. I den projekt- och systemrelaterade verksamheten förväntar vi oss en fortsatt hög kundaktivitet, men vi står inför höga jämförelsetal från föregående år då stora order kom in på en mycket hög nivå. Totalt sett bör ordertillväxten jämfört med föregående år ha ett bättre momentum under den senare delen av året när jämförelsetalen lättar. Vi förväntar oss att de jämförbara intäkterna liksom den operativa EBITA-marginalen förbättras och kassaflödet bör gynnas av ett fortsatt starkt operativt utfall och vårt fortsatta fokus på ett effektivt nettorörelsekapital.

Med tanke på förbättrade resultat, ett robust kassaflöde och en solid balansräkning föreslår styrelsen en ordinarie utdelning på 0,87 CHF per aktie, en ökning från 0,84 CHF föregående år. Vi planerar också att fortsätta använda aktieåterköp som ett verktyg för att dela ut kassaöverskott till aktieägarna även under 2024.

Utsikter

Under första kvartalet 2024 förväntar vi oss en låg till medelhög ensiffrig tillväxt i jämförbara intäkter och att den operativa EBITA-marginalen förblir stabil eller ökar något jämfört med föregående år.

För helåret 2024 förväntar vi oss en positiv ”book-to-bill”, en tillväxt på cirka 5 procent i jämförbara intäkter, samt att den operativa EBITA-marginalen förbättras något från 2023 års nivå på 16,9 procent.

Order och intäkter

Orderingången på 7 649 miljoner dollar var oförändrad jämfört med föregående år (0 procent på jämförbar basis), med ett starkt bidrag från stora order, inklusive en order i affärsområdet Process Automation värd cirka 150 miljoner dollar. Detta kompenserade för en medelhög ensiffrig ordernedgång i de kortcykliska verksamheterna jämfört med föregående år. Den jämförbara ordertillväxten ökade inom tre affärsområden medan Robotics & Discrete Automation minskade avsevärt, då kunder inom maskinautomation fortsatte den sekventiella trenden att normalisera ordermönstren samt på grund av lagerjusteringar på en nedåtgående robotmarknad. Dessa lagerjusteringar förväntas jämnas ut mot slutet av första kvartalet.

Orderingången ökade i två av de tre regionerna. Nord- och Sydamerika ökade med 3 procent (3 procent på jämförbar basis) drivet av en stark förbättring på 5 procent (6 procent på jämförbar basis) i USA. Asien, Mellanöstern och Afrika förblev i stort sett fortsatt stabilt (upp 2 procent på jämförbar basis) där den starka utvecklingen i länder som Indien och Sydkorea mer än kompenserade för minskningen i Kina med 8 procent (7 procent på jämförbar basis). Europa dämpades med 2 procent (5 procent på jämförbar basis), huvudsakligen på grund av en tvåsiffrig nedgång i Tyskland.

Orderingången inom fordonsegmentet dämpades något jämfört med föregående år på grund av tidpunkten för vissa större order. Generell industri och konsumentrelaterade robotiksegment minskade. Maskintillverkarsegmentet minskade då kunderna normaliserade ordermönster i samband med förkortade ledtider.

Inom transport och infrastruktur noterades en positiv utveckling inom marint, hamnar och förnybara energikällor.

Byggsegmentet minskade totalt sett och tyngdes ned av bostadsbyggnadssektorn, där kvartalsmönstret inkluderade en stabilisering i Europa och en nedgång i Kina och USA. Kommersiella fastigheter var i stort sett stabilt jämfört med föregående år i USA och Europa, medan Kina minskade.

Efterfrågan i de processrelaterade verksamheterna var stark i de flesta segmenten, i synnerhet inom olja och gas. Efterfrågan höll också i sig väl inom raffinering, petrokemi och energirelaterade koldioxidsnåla segment. Papper och massa förblev stabilt.

Intäkterna uppgick till 8 245 miljoner dollar och tillväxten på 5 procent jämfört med föregående år (6 procent på jämförbar basis) drevs av både högre volymer och en positiv prisutveckling. Genomförandet av den starka orderstocken drev intäktstillväxten och uppvägde mer än väl svagheter i delar av den kortcykliska efterfrågan. Därmed förbättrade tre av fyra affärsområden de jämförbara intäkterna, och endast Robotics & Discrete Automation minskade.

Vinst

Bruttovinst

Bruttoresultatet ökade med 7 procent (6 procent i konstant valuta) till 2 848 miljoner dollar, vilket reflekterar en förbättring av bruttomarginalen med 50 punkter till 34,5 procent. Bruttomarginalen förbättrades i alla fyra affärsområden.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet uppgick till 1 116 miljoner dollar, en minskning med 6 procent från förra året, huvudsakligen på grund av högre omstrukturerings- och omställnings-relaterade kostnader jämfört med föregående år samt frigörandet av avsättningar relaterade till icke-kärnverksamheter som stöttade föregående års resultat. Rörelsemarginalen uppgick till 13,5 procent, ned 160 punkter från förra året.

Operativt EBITA

Operativt EBITA förbättrades med 16 procent jämfört med förra året till 1 333 miljoner dollar och marginalen ökade med 150 punkter till 16,3 procent. Huvudsakliga drivkrafter till det förbättrade resultatet var påverkan från en robust prissättning och den operativa hävstången på ökade volymer vilket mer än kompenserade för negativ påverkan från huvudsakligen ökade arbetskrafts-kostnader. Försäljnings-, administrations- och generella kostnader i relation till intäkterna ökade till 18 procent, från 16,6 procent föregående år. Operativt EBITA för koncerngemensamt och övrigt uppgick till -67 miljoner dollar, varav -34 miljoner dollar avsåg underliggande koncernkostnader som var lägre än förväntat, huvudsakligen till följd av bokförda fastighetsvinster. Återstående -33 miljoner dollar avsåg E-mobility, där verksamhetsresultatet dämpades av den pågående omorganisationen för att säkerställa en mer fokuserad portfölj samt vissa lagerrelaterade avsättningar. E-mobility följer planen mot en förbättrad portfölj, men de positiva finansiella effekterna förväntas inte förrän framåt slutet av 2024. Därmed förväntas endast en liten förbättring i operativt EBITA för E-mobility jämfört med föregående år.

Finansnetto

Finansnettot var 28 miljoner dollar, en ökning från föregående års nivå på 1 miljon dollar, en ovanligt låg nivå på grund av reverseringar av räntekostnader för inkomstskatterelaterade risker.

Inkomstskatt

I linje med det historiska mönstret var skattesatsen för fjärde kvartalet låg. Utgifter för inkomstskatt uppgick till 136 miljoner dollar med en effektiv skattesats på 12,6 procent, lägre än förväntat, huvudsakligen på grund av den geografiska vinstmixen och frigörande av värdejusteringar för uppskjutna skattefordringar.

Nettovinst och resultat per aktie

Nettovinsten hänförlig till ABB uppgick till 921 miljoner dollar, vilket innebär en minskning på 19 procent från föregående år då det förbättrade operativa resultatet i år inte uppvägde förra årets positiva effekt från den minskade avsättningen inom icke-kärnverksamheter samt minskning i skattemässiga värdejusteringar. Detta ledde till ett resultat per aktie före utspädning på 0,50 dollar, ned från 0,61 dollar föregående år.

Balansräkning och kassaflöde

Nettorörelsekapital

Nettorörelsekapitalet uppgick till 3 257 miljoner dollar, en viss ökning jämfört med föregående år från 3 216 miljoner dollar, främst på grund av en ökning i kundfordringar till följd av högre intäkter, vilket dock till stor del uppvägdes av kundförskott. Nettorörelse-kapitalet minskade sekventiellt från 4 041 miljoner dollar, huvudsakligen drivet av en sund styrning av nettorörelsekapitalet, vilket resulterade i lägre lagerkostnader och kundfordringar. Nettorörelse-kapitalet i procent av intäkter[1] uppgick till 10,2 procent, en sekventiell minskning från 12,8 procent och, jämfört med föregående års 11,1 procent.

Förvärv av anläggningstillgångar

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 264 miljoner dollar.

Nettoskuld

Nettoskulden1 uppgick i slutet av kvartalet till 1 991 miljoner dollar, en minskning från 2 779 miljoner dollar jämfört med föregående år, och minskade sekventiellt från 2 872 miljoner dollar. Den sekventiella nettoskuldminskningen drevs av det starka fria kassaflödet under kvartalet.

Kassaflöde

Kassaflödet från rörelsen uppgick till 1 897 miljoner dollar, en stark ökning jämfört med föregående års 687 miljoner dollar. Alla affärsområden ökade kassaflödet från rörelsen i kvartalet. Ökningen drevs av bättre operationellt utfall och en stark sekventiell minskning av nettorörelse-kapitalet under kvartalet, drivet av minskade lager och kundfor-dringar liksom högre kundförskott. Dessutom dämpades förra årets kvartal av uppgörelser för Kusile-projektet.

Aktieåterköpsprogram

Ett aktieåterköpsprogram på upp till 1 miljard dollar lanserades den 3 april 2023. Under fjärde kvartalet återköptes 6 143 500 aktier på en så kallad second trading line för cirka 230 miljoner dollar. ABB:s totala antal emitterade aktier, inklusive egna aktier, uppgår till 1 882 002 575.

Electrification

Order och intäkter

Totalt sett så stabiliserade sig den kortcykliska verksamheten efter några svaga kvartal och kundaktiviteten inom den projekt- och systemrelaterade verksamheten var robust. Den totala orderingången låg praktiskt taget oförändrad från föregående år, hämmat av avyttringen av divisionen Power Conversion (upp 2 procent på jämförbar basis) till 3 395 miljoner dollar, och till viss del dämpat av tidpunktsrelaterad påverkan från orderingången i mellanspänningssegmentet.

Jämfört med förra året var marknadsaktiviteterna huvudsakligen solida, förutom i bostadsbyggnads-sektorn som stabiliserade sig i Europa på en låg nivå men minskade i både USA och Kina. I Kina noterades en nedgång inom flera kundsegment.
Från ett geografiskt perspektiv var orderingången fortsatt stabil eller förbättrades i alla tre regionerna. Europa ökade med 7 procent (4 procent på jämförbar basis). Den underliggande orderingången förbättrades något i Nord- och Sydamerika men portfölj-förändringarna begränsade den totala ordertillväxten till -1 procent (upp 1 procent på jämförbar basis). I Asien, Mellanöstern och Afrika minskade orderingången med 5 procent (stabilt på 0 procent på jämförbar basis), då en stark utveckling på jämförbar basis i länder som Indien motverkade en minskning med 9 procent i Kina (6 procent på jämförbar basis).
Intäkterna uppgick till 3 698 miljoner dollar, vilket representerar en förbättring med 6 procent (8 procent på jämförbar basis) jämfört med föregående år, hjälpt av både volymer och prispåverkan. Detta stöttades av alla divisioner förutom Smart Buildings, där den kortcykliska svagheten i bostadsbyggnadssektorn tyngde ned totalen.

Vinst

Ett starkt rörelseresultat uppvägde tydligt den lite negativa påverkan från portföljförändringar och gav en förbättring på 26 procent i operativt EBITA till 725 miljoner dollar och 310 punkters ökning i operativ EBITA-marginal jämfört med föregående år.

En stark bruttomarginalförbättring drevs av bidrag från prisutveckling, hävstång på högre volymer i produktionen samt förbättrad operativ effektivitet. Detta tillsammans motverkade mer än väl de något högre kostnaderna för arbetskraft, FoU samt försäljning och administration.

Motion

Order och intäkter

Med fortsatt robust utveckling i den långcykliska verksamheten, med en del stora order som bokades framför allt i divisionen Traction, nådde den totala orderingången 1 937 miljoner dollar, upp 17 procent (13 procent på jämförbar basis) från den relativt låga basen i föregående år. ”Book-to-bill” låg på 1 för kvartalet.

En starkare orderutveckling noterades i de processrelaterade segmenten olja och gas, kemi och gruva liksom livsmedel och järnväg. En svag byggsektor tyngde ned efterfrågan på HVAC och en viss dämpning kunde också noteras för papper och massa.
Orderingången ökade med en tvåsiffrig tillväxttakt i alla tre regioner. Europa ökade med 30 procent (18 procent på jämförbar basis). Nord- och Sydamerika förbättrades med 14 procent (9 procent på jämförbar basis) med starkt bidrag från USA som ökade med 14 procent (10 procent på jämförbar basis). Asien, Mellanöstern och Afrika ökade med 10 procent (12 procent på jämförbar basis), inklusive en ökning med 10 procent (11 procent på jämförbar basis) i Kina.

Intäkterna uppgick till 1 946 miljoner dollar och ökade med 5 procent (2 procent på jämförbar basis) jämfört med föregående år, med pris som den huvudsakliga positiva drivkraften. Genomförandet av orderstocken stöttade intäktsgenerering, dock dämpades förbättringstakten av lägre leveranser i motorverksamheten.

Vinst

Operativt EBITA förblev stabilt jämfört med

föregående år på 318 miljoner dollar. Intäkterna ökade

och bruttomarginalen förbättrades något men den

operativa EBITA-marginalen minskade med 80 punkter

till 16,6 procent.

Prisökningar stöttade resultatet, men detta motverkades av vissa engångskostnader hänförliga till produktkvalitet vilka påverkade den operativa EBITA-marginalen med cirka 60 punkter.
Divisionen Large Motors & Generators förbättrade lönsamheten avsevärt men detta mer än motverkades av viss underabsorbtion i delar av tillverkningen av lågspänningsmotorer samt ökade arbetskraftskostnader jämfört med föregående år.

Process Automation

Order och intäkter

Marknadsefterfrågan förblev robust och orderingången

ökade med 7 procent (5 procent på jämförbar basis) till 1 870 miljoner dollar, där fjärde kvartalet blev en stark

avslutning på ett år då stora order bidrog mer än vanligt,

och mer än kompenserade för en svagare momentum

i den kortcyklisk verksamheten. Orders under fjärde kvartalet innefattade en bokning på cirka 150 miljoner dollar med lång leveranstid.

Precis som föregående kvartal låg kundaktiviteterna på en hög nivå inom alla kundsegment. Marknadsmiljön låg fortsatt på en hög nivå i det traditionella olje- och gassegmentet, men det var också hög aktivitet inom områden med låga koldioxidutsläpp som vätgas, flytande naturgas och koldioxidavskiljning. Orderutvecklingen var stark i marinsegmentet. Kundaktiviteten var stabil i de processrelaterade segmenten gruvdrift, metaller och låg fortsatt stabil inom papper och massa.
Intäkterna förbättrades starkt inom alla divisioner och alla regioner och uppgick till 1 727 miljoner dollar, stöttat av genomförandet av orderstocken. ”Book-to-bill” var positiv på 1,08.

Vinst

Bruttomarginalen förbättrades och intäkterna var högre, vilket drev på ökningen om 18 procent i operativt EBITA till 239 miljoner dollar och ökningen på 80 punkter i operativ EBITA-marginal till 14,0 procent, jämfört med föregående år.

Ett förbättrat projektgenomförande och påverkan från högre volymer i produktverksamheten bidrog båda till ett högre resultat, med visst ytterligare stöd från prisökningar.
Alla divisioner presterade på en tvåsiffrig marginalnivå där lönsamhetsförbättringen jämfört med föregående år leddes av Measurement & Analytics.

Robotics & Discrete Automation

Order och intäkter

Marknaden anpassar sig fortfarande till kortare leveransledtider, vilket sätter tryck på orderingången som uppgick till 550 miljoner dollar – en kraftig nedgång på 31 procent (33 procent på jämförbar basis) från förra året. Även om den utmanande marknads-situationen förväntas kvarstå på kort sikt, tros fjärde kvartalet 2023 ha varit bottenkvartalet vad gäller absolut orderingång.

Machine Automation arbetar ned orderstocken och minskar framgångsrikt leveranstider efter perioden 2022 då försörjningskedjan var ansträngd och kunderna förbeställde. Den långsiktiga styrkan på marknaden för Machine Automation är intakt men ordernormaliseringen förväntas kvarstå de kommande kvartalen.
Efterfrågan inom Robotics minskade i alla kundsegment jämfört med föregående år, med den största nedgången inom 3C-elektronik. Minskningen inom fordonsindustrisegmentet berodde främst på tidpunkten för vissa större order. Lagerjusteringar bland kanalpartner kunde noteras i Kina och förväntas jämnas ut mot slutet av första kvartalet.
Från geografiskt perspektiv minskade orderingången i Nord- och Sydamerika med 19 procent (21 procent på jämförbar basis). Nedgången i Europa var 34 procent (38 procent på jämförbar basis). I Asien, Mellanöstern och Afrika minskade order med 33 procent (31 procent på jämförbar basis), hämmat av Kina som minskade med 36 procent (34 procent på jämförbar basis).
Intäkterna minskade med 4 procent (7 procent på jämförbar basis) och uppgick till 852 miljoner dollar då den positiva prisutvecklingen mer än väl motverkades av effekterna från minskade volymer i divisionen Robotics, där orderstocken har normaliserats och den svaga kortcykliska efterfrågan tyngde ned kundleve-ranserna. Machine Automation förbättrade intäkterna genom leveranser från den stora orderstocken.

Vinst

Operativt EBITA på 118 miljoner dollar minskade med 6 procent från förra året till följd av lägre intäkter. Dock låg den operativa EBITA-marginalen fortsatt i stort sett stabil på 13,8 procent, ned endast 20 punkter från föregående år.

Prispåverkan och en positiv mix från en ökad andel intäkter från Machine Automation hade den huvudsakliga positiva påverkan på vinsten, vilket i viss mån motverkades av effekten från underabsorbering i produktionen på grund av låga volymer i Robotics, samt ökade arbetskraftskostnader.

Hållbarhet

Händelser under kvartalet

Trots ABB:s samordnade insatser inträffade ett dödsfall under kvartalet med en underleverantör som arbetade på ett projekt i Algeriet. En grundorsaksanalys pågår och en åtgärdsplan håller på att tas fram. Allas våra tankar, såväl ledningen som medarbetare på ABB, går till den drabbades anhöriga. ABB:s medarbetares hälsa och säkerhet har alltid varit högsta prioritet och utgör den främsta standarden vi mäter resultat mot. ABB arbetar för att säkerställa att en sådan incident aldrig ska hända igen.
ABB Accelerating Circularity Challenge 2023, som leddes av Motion och Electrification, gick ut på att ta fram innovativa kundlösningar som tar bort avfall och föroreningar och håller produkter och material i bruk så länge som möjligt. Över 100 startups från hela världen deltog i tävlingen och tre vinnare fick vardera 30 000 dollar för att utveckla sina koncept tillsammans med ABB. Bland vinnarna fanns Molg från USA, som utvecklat en återtagningstjänst för en frekvensomriktare. Minespider från Schweiz vann för sin design av ett verktyg för tillförlitlig hantering av certifikat för en cirkulär ekonomi. Excess Materials Exchange från Nederländerna vann för sin digitala plattform som utformats att generera värde från uttjänta kraftdistributionsenheter.
ABB:s affärsområde Motion lanserade framgångsrikt ett nytt verktyg för energiutvärdering som kan bedöma komplexa motordrivna system för att fastställa de optimala inställningarna för energieffektivitet åt kunderna. Med verktyget identifierade ABB en genomsnittlig energibesparingspotential på 31 procent per motor bland de 2 000 motorer som bedömdes. Upptäckten utgör övertygande belägg för både ekonomiska och miljömässiga fördelar med att använda ABB:s ledande teknik.
H2 Energy Esbjerg ApS anlitade ABB:s affärsområde Process Automation för att tillhandahålla grundläggande elteknikstöd för kraftdistribution, från nätanslutningspunkten till elektrolyser och annan processutrustning vid 1 GW-anläggningen för vätgas i Esbjerg och vätgasdistributionsnavet i Frederica i Danmark. Anläggningen förväntas bli en av de största vätgasprojekten i Europa.
Under kvartalet fokuserade ABB:s aktiviteter för mångfald och inkludering på Abilities-dimensionen med globala event som tar upp frågor om psykisk hälsa som sorg/förlust samt dyslexi och digital tillgänglighet. Dessutom gjordes utbildningstillfällen om Abilities tillgängliga i hela företaget. Under Europaparlamentets vecka om rättigheter för personer med funktionsnedsättning i november deltog ABB i ett hackaton tillsammans med Avec Nos Proches (vårdgivare) och i december utsågs Karin Lepasoon, ABB:s kommunikations- och hållbarhetschef, till Executive Committee Sponsor för Abilities.

Betydande händelser

Under fjärde kvartalet 2023

Den 30 november arrangerade ABB sin kapitalmarknadsdag. Vid eventet tillhandahöll ABB en uppdatering om den framgångsrika omställningen, kontinuerliga förbättringar och hur företagets affärsområden kommer att gynnas av viktiga globala trender. Både finansiella mål och hållbarhetsmål uppdaterades till att inkludera:

En jämförbar intäktstillväxt på 5–7 procent under konjunkturcykeln
Operativ EBITA-marginal i intervallet 16–19 procent
Vinsttillväxt per aktie på minst en hög ensiffrig procentsats under konjunkturcykeln
Avkastning på sysselsatt kapital på >18 procent
Nettonollmål för Scope 1, 2 och 3 för 2030 respektive 2050
Hjälpa våra kunder att undvika 600 Mt koldioxidutsläpp fram till 2030. I enlighet med riktlinjerna i WBCSD 2023

Den 30 oktober meddelade ABB att Mathias Gaertner har utsetts till chefsjurist och medlem i koncernledningen. Han kommer att börja på ABB under 2024. Han efterträder Andrea Antonelli, som, vilket tidigare meddelats, har lämnat företaget för att anta möjligheter utanför ABB.

Efter fjärde kvartalet 2023

Den 31 januari tillkännagav ABB att styrelsen kommer att föreslå Johan Forssell och Mats Rahmström som nya ledamöter för val vid företagets årsstämma den 21 mars 2024. De kommer att ersätta Jacob Wallenberg och Gunnar Brock som har beslutat att inte ställa upp för omval. ABB kommer att publicera sin inbjudan till årsstämman 2024 den 23 februari 2024.

Helåret 2023

Under 2023 var den övergripande efterfrågan på ABB:s erbjudanden fortsatt robust, där flertalet kundsegment förbättrades eller förblev stabila. Nedgångar i de kortcykliska verksamheterna noterades främst inom bostadsbyggnadssektorn och diskret automation, vilket kompenserades mer än väl av en stark utveckling inom projekt- och systemrelaterade verksamheter. Orderingången förblev stabil eller ökade i tre av fyra affärsområden och en nedgång noterades enbart inom Robotics & Discrete Automation. Orderingången uppgick till 33 818 miljoner dollar, en nedgång med 1 procent jämfört med föregående år (upp 3 procent på jämförbar basis).

Intäkterna stöttades av ett genomförande av den stora orderstocken då försörjningskedjorna normaliserades tidigt under året och uppgick till 32 235 miljoner dollar, en ökning med 9 procent (14 procent på jämförbar basis), vilket totalt sett innebar en ”book-to-bill” på 1,05.

Rörelseresultatet uppgick till 4 871 miljoner dollar, en uppgång från 3 337 miljoner dollar från förra året. Denna ökning kan framför allt hänföras till ett förbättrat operativt resultat. Dessutom dämpades föregående års resultat av kostnader på cirka 195 miljoner dollar till följd av avvecklingen av ett gammalt projekt för efteranpassning av tåg liksom en avsättning på cirka 325 miljoner dollar avseende det tidigare Kusile-projektet som startade 2015 i Sydafrika.

Operativt EBITA ökade med 20 procent jämfört med föregående år till 5 427 miljoner dollar, en uppgång från 4 510 miljoner dollar föregående år och den operativa EBITA-marginalen ökade med 160 punkter till 16,9 procent. Ökningen drevs av högre marginaler inom alla affärsområden. De huvudsakliga drivkrafterna till marginalökningen var en operativ hävstång på högre volymer liksom effekterna av implementerade prisökningar, vilket totalt sett mer än väl kompenserade för kostnadsinflationen på arbetskraft och insatsvaror. Operativt EBITA för Koncerngemensamt och övrigt uppgick till -430 miljoner dollar. Detta innefattar en förlust på 167 miljoner dollar som kan hänföras till E-mobility-verksamheten, som påverkades negativt av den pågående omorganisationen i syfte att säkerställa en mer fokuserad portfölj samt vissa lagerrelaterade avsättningar.

Finansiella nettokostnader ökade med 52 miljoner dollar till 110 miljoner dollar, framför allt drivet av högre räntor på större skulder jämfört med föregående år. Icke-operativa pensionskostnader minskade med 98 miljoner dollar till 17 miljoner dollar i jämförelse med motsvarande period föregående år, vilket speglar påverkan från högre räntor. Kostnader för inkomstskatt uppgick till 930 miljoner, vilket speglar en skattesats på 19,5 procent. Detta innefattar en nettofördel som realiserades tack vare en gynnsam upplösning av tidigare skattefrågor i samband med Power Grids-verksamheten.

Nettovinst hänförlig till ABB uppgick till 3 745 miljoner dollar, en uppgång från 2 475 miljoner dollar jämfört med föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,02 dollar, vilket innebär en ökning på 55 procent jämfört med föregående år.

Viktigt att notera angående framåtsyftande information

Detta pressmeddelande innehåller framåtsyftande information och uttalanden såväl som andra uttalanden om framtidsutsikter för vår verksamhet, inklusive de i avsnitten VD:s sammanfattning, Utsikter och Hållbarhet. Dessa uttalanden bygger på aktuella förväntningar, uppskattningar och prognoser om faktorer som kan inverka på våra framtida resultat, inklusive globala ekonomiska förhållanden och ekonomiska förhållanden i regioner och branscher som utgör viktiga marknader för ABB. Dessa förväntningar, uppskattningar och prognoser känns vanligen igen genom uttalanden som innehåller ord som ”förutser”, förväntar”, ”räknar med” ”uppskattar, ”planerar”, ”riktlinjer”, ”sannolikt” eller liknande uttryck. Emellertid föreligger många risker och osäkerheter, varav många är utanför vår kontroll, som kan medföra att våra faktiska resultat avviker väsentligt från framåtsyftande information och uttalanden i det här pressmeddelandet och som kan påverka vår förmåga att uppnå något av eller alla våra fastställda mål. Väsentliga faktorer som kan orsaka sådana avvikelser är, bland andra, affärsrisker i samband med fluktuationer i global konjunktur och politiska förhållanden, kostnader i samband med efterlevnadsaktiviteter, marknadens accept av nya produkter och tjänster, förändringar i statliga regelverk och valutakurser samt andra sådana faktorer som kan diskuteras från tid till annan i ABB Ltd:s dokument till U.S. Securities and Exchange Commission, inklusive företagets årsredovisningar i dokument 20-F. Även om ABB Ltd bedömer att företagets förväntningar som återspeglas i varje sådant framåtsyftande uttalande bygger på rimliga antaganden kan inte företaget lämna garanti för att dessa förväntningar kommer att infrias.

Att notera: Detta är en svensk översättning av ABB:s engelska pressmeddelande daterat 1 februari 2024, vilket kan läsas i sin helhet inklusive bilagor på abb.com/news. Om tolkningsfrågor uppstår gäller det engelska pressmeddelandet.

Resultat för fjärde kvartalet presenteras den 1 februari 2024

Pressmeddelandet samt en presentation för fjärde kvartalet 2023 finns att tillgå på ABB News Center på www.abb.com/news och på Investor Relations webbplats www.abb.com/investorrelations.

ABB håller en telefonkonferens och webbsändning för analytiker och investerare kl. 10:00. Du föranmäler dig till telefonkonferensen eller deltar i webbsändningen på ABB:s webbplats: www.abb.com/investorrelations.

Den inspelade konferensen finns tillgänglig efter konferensens slut på ABB:s webbplats.

Finansiell kalender

2024
21 mars	Årsstämma, Zürich
18 april	Resultat första kvartalet 2024
18 juli	Resultat andra kvartalet 2024
17 oktober	Resultat tredje kvartalet 2024

ABB är ledande inom teknik för elektrifiering och automation och möjliggör en mer hållbar och resurseffektiv framtid. Företagets lösningar kopplar samman ingenjörskunnande och mjukvara för att optimera hur saker tillverkas, flyttas, drivs och styrs. Med avstamp i mer än 140 års expertis driver ABB:s fler än 105 000 medarbetare nya innovationer som påskyndar den industriella omställningen.

För mer information kontakta:

Media Relations
Phone: +41 43 317 71 11
Email: media.relations@ch.abb.com

Investor Relations
Phone: +41 43 317 71 11
Email: investor.relations@ch.abb.com

ABB Ltd
Affolternstrasse 44
8050 Zurich
Switzerland

Taggar:

Marknadsnyheter

Footway Group offentliggör memorandum avseende försäljning av dotterbolag

Published

9 timmar ago

26 juli, 2024

Tanalys

Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att publiceras, offentliggöras, eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till, Australien, Hongkong, Kanada, Singapore, USA, eller någon annan jurisdiktion där sådan publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar eller regler. Se avsnittet ”Viktig information” i slutet av detta pressmeddelande.

Memorandum avseende försäljning av Footway OaaS AB (“Bolaget”), som styrelsen i Footway Group beslutade om den 16 juli 2024, offentliggjordes idag. Memorandumet finns tillgängligt på https://www.footwayplus.com/investors/issue.

Den 16 juli tillkännagavs att Footway Group beslutat genomföra en försäljning av Footway+ med företräde för Footway Groups aktieägare. Syftet med uppdelningen är dels att stärka e-handelsverksamhetens finanser för att reducera banklån och för att säkerställa snabbare återgång till avtalade leverantörskrediter, dels att ge möjlighet för plattformsverksamheten att verka separat i en miljö som är bättre anpassad efter verksamhetens riskprofil. Därtill är syftet att skapa tydligare fokus och expertis inom respektive verksamhetsområde.

Försäljningen av plattformsverksamheten väntas förbättra Bolagets resultat med ca 30 msek på årsbasis pga reducerade kostnader, men inte ha någon materiell påverkan på Bolagets nettoomsättning. Vid försäljning tillförs Bolaget ca 27 msek i köpeskilling och kortfristiga skulder reduceras med ca 36 msek. Bolagets huvudägare ställer sig positiva till transaktionen och ser den som en viktig åtgärd för att stärka både e-handels- och plattformsverksamhetens framtida utveckling.

Uppdelningen innebär att plattformsverksamheten Footway+ överlåts till ett helägt dotterbolag (Bolaget) för att därefter erbjudas till försäljning med företräde för Footway Groups aktieägare. Transaktionen är villkorad av godkännande från parter som berörs av uppdelningen.

Villkor för transaktionens genomförande
Transaktionen syftar till att finansiera Footway Group med eget kapital för att stärka likviditet och finansiell ställning och därigenom snabbare kunna komma tillbaka till normala kreditvillkor med produktleverantörer. Finansiering gör att Footway Group markant kan reducera räntebärande skuld. Finansieringen är villkorad av godkännande från Danske Bank och Svea Bank.

Tidplan

Avstämningsdag för köprätter	2024-07-26
Anmälningsperioden startar	2024-07-30
Anmälningsperioden avslutas	2024-08-20
Offentliggörande av utfall av Erbjudandet	2024-08-22
Utskick av avräkningsnota	2024-08-22
Inbetalning förvärvade OaaS aktier	2024-08-26

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelande riktar sig inte till personer vars deltagande kräver att ytterligare handlingar upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svenska lagar och regler. Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Footway Group AB. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier kommer endast att ske genom det memorandum som Footway Group AB offentliggör idag.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Kanada, Singapore, USA eller någon annan jurisdiktion där deltagande i företrädesemissionen skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Inga köprätter, teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier utgivna av Footway Group AB eller dess dotterbolag har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana värdepapper till allmänheten i USA. De värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.

För ytterligare information:

Daniel Mühlbach, VD
Email: daniel.muhlbach@footway.com
Mobil: 073-533 65 45

Susanne Cederström
Email: ir@footway.com
Mobil: 073-526 60 98

Om Footway Group
Bolagets huvudsakliga verksamhet är e-handel genom butikerna sportamore.com, thesolestory.com, heppo.com, caliroots.com, belapadel.com, racketnow.com, brandosa.com, runforest.com, footway.com, grandshoes.com, netlens.com, nividas.com och stayhard.com. Bolaget driver även tjänsten Footway+, en Operations-as-a-Service, där e-handlare och produktleverantörer delar på en gemensam infrastruktur. Syftet med Footway+ är att utnyttja stordriftsfördelar inom lager, kundsupport och logistik, vilket gör det möjligt för aktörer inom retail att konkurrera internationellt med låga kostnader och utan att behöva investera i infrastruktur. Footway+ servar idag 25 marknader på 18 språk. Bolagets aktier är listade på Nasdaq First North Growth Market med kortnamn FOOT B och FOOT PREF. Certified Adviser är Carnegie Investment Bank AB (publ), tel 073-856 42 65, email certifiedadviser@carnegie.se. Mer information om bolaget finns på footwayplus.com/investors.

Informationen lämnades enligt VDs försorg, för offentliggörande den 26 juli 2024 19:30 CEST.

Taggar:

Marknadsnyheter

Calliditas partner STADA får fullständigt godkännande av Kinpeygo® från Europeiska kommissionen för behandling av IgA-nefropati

Published

12 timmar ago

26 juli, 2024

Tanalys

Calliditas Therapeutics AB (Nasdaq: CALT, Nasdaq Stockholm: CALTX) (”Calliditas”) meddelade idag att Europeiska kommissionen har givit sitt fullständiga godkännande för försäljning av Kinpeygo för behandling av vuxna med primär immunoglobulin A-nefropati (IgAN).

Europeiska kommissionen har beviljat ett fullständigt godkännande för försäljning av Kinpeygo®. Det fullständiga godkännandet resulterar i en betydligt bredare indikation för patienter med primär IgAN, från en begränsning av patienter med en urinproteinutsöndring (urinprotein/kreatininkvot, UPCR) på mer än 1,5 g/g till att omfatta hela studiepopulationen, definierad som en UPCR på ≥ 0,8 g/g eller proteinuri på ≥1,0 g/under 24 timmar. Den utökade indikationen baseras på hela den tvååriga datamängd från fas 3-studien NefIgArd som publicerats i den ledande medicinska tidskriften The Lancet⁽¹⁾.

”Detta är en viktig händelse för patienter som lider av IgAN i Europa eftersom Kinpeygo representerar den första någonsin fullt godkända medicinen för denna sällsynta njursjukdom. Den långsiktiga bekräftande studien uppnådde sitt eGFR-slutpunkt med hög statistisk signifikans och vi är glada över att Europeiska kommissionen har beviljat ett fullständigt godkännande för den bredare patientgruppen”, säger Renée Aguiar-Lucander, vd.

Inom EU och Storbritannien marknadsförs Kinpeygo exklusivt av Calliditas’ kommersiella partner, STADA Arzneimittel AG och det fullständiga godkännandet av Kinpeygo täcker in samtliga medlemsstater i EU samt Island, Norge och Liechtenstein. Samtidigt har Kinpeygos status som särläkemedel för behandling av en sällsynt sjukdom bekräftats av Europeiska kommissionen, vilket medför en tioårig marknadsexklusivitet till och med år 2032.

Godkännandet utlöser en milstolpebetalning på tio miljoner EUR till Calliditas vilken kommer att intäktsföras under det tredje kvartalet.

Efficacy and safety of a targeted-release formulation of budesonide in patients with primary IgA nephropathy (NefIgArd): 2-year results from a randomized phase 3 trial – The Lancet

För ytterligare information, kontakta:

Åsa Hillsten, Head of IR & Sustainability, Calliditas

Tel.: +46 76 403 35 43, E-post: asa.hillsten@calliditas.com

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 juli 2024, kl. 17:00 CET.

Om Calliditas

Calliditas Therapeutics är ett kommersiellt biofarmabolag med säte i Stockholm som fokuserar på identifiering, utveckling och kommersialisering av nya behandlingar för sällsynta sjukdomar med betydande medicinska behov som inte tillgodosetts. Bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm (kortnamn: CALTX) och The Nasdaq Global Select Market (kortnamn: CALT). Besök Calliditas.com för ytterligare information.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter.

Marknadsnyheter

EQT INFRASTRUCTURE VI, GENOM OTELLO BIDCO AB, OFFENTLIGGÖR TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLINGEN AVSEENDE DET REKOMMENDERADE OFFENTLIGA UPPKÖPSERBJUDANDET TILL AKTIEÄGARNA I OX2 AB (PUBL)

Published

12 timmar ago

26 juli, 2024

Tanalys

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i någon annan jurisdiktion där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådan relevant jurisdiktion skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag. Aktieägare som inte är bosatta i Sverige och som önskar acceptera Erbjudandet (såsom definierat nedan) måste genomföra närmare undersökningar avseende tillämplig lagstiftning och möjliga skattekonsekvenser. Aktieägare hänvisas till de erbjudanderestriktioner som framgår av avsnittet ”Viktig information” i slutet av detta pressmeddelande och av Erbjudandehandlingen (såsom definierat nedan). Aktieägare i USA hänvisas även till avsnittet ”Viktig information till aktieägare i USA” i slutet av detta pressmeddelande.

Den 13 maj 2024 offentliggjorde EQT Infrastructure VI[1], genom Otello BidCo AB[2] (”Otello BidCo”), ett rekommenderat offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i OX2 AB (publ) (”OX2”) att överlåta samtliga aktier för 60 kronor kontant per aktie (”Erbjudandet”). Aktierna i OX2 är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Den 16 maj 2024 offentliggjorde Otello BidCo att Otello BidCo hade förvärvat aktier i OX2, vilket tillsammans med åtagandet från OX2:s grundare tillika största aktieägare Peas Industries AB att acceptera Erbjudandet[3], säkrade 51,76 procent av aktierna i OX2, med innebörden att den nödvändiga acceptnivån för Erbjudandet hade säkrats. Den 20 maj 2024 offentliggjorde Otello BidCo att Otello BidCo hade säkrat 55,43 procent av aktierna i OX2 genom ytterligare förvärv. Såsom offentliggjordes genom flaggning publicerad den 18 juni 2024 har Otello BidCo den 14 juni 2024 förvärvat ytterligare 27 029 077 aktier, varigenom 65,35 procent av aktierna i OX2 har säkrats. En erbjudandehandling avseende Erbjudandet offentliggjordes den 24 juni 2024 (”Erbjudandehandlingen”).

Den 25 juli 2024 offentliggjorde OX2 sin delårsrapport för perioden 1 april – 30 juni 2024. Otello BidCo har med anledning av detta upprättat ett tillägg till Erbjudandehandlingen (”Tilläggshandlingen”) som innehåller denna delårsrapport. Den svenska versionen av Tilläggshandlingen har idag godkänts och registrerats av Finansinspektionen.

Tilläggshandlingen finns tillgänglig på svenska och engelska, tillsammans med Erbjudandehandlingen, på Otello BidCos hemsida (www.sustainable-energy-offer.com). Den svenska versionen av Tilläggshandlingen kommer även att finnas tillgänglig på Finansinspektionens webbplats (www.fi.se).

Information om Erbjudandet

Information om Erbjudandet finns på:

www.sustainable-energy-offer.com

Informationen lämnades för offentliggörande den 26 juli 2024, kl. 16.30 (CEST).

För ytterligare information, kontakta:

EQT Press Office

+46 8 506 55 334, press@eqtpartners.com

Fogel & Partners, Frida Malm

+46 730 653 885, otellobidco@fogelpartners.se

Viktig information

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i andra jurisdiktioner där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådana relevanta jurisdiktioner skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag (de ”Begränsade Jurisdiktionerna”).

Offentliggörandet, publicering eller distribution av detta pressmeddelande inom eller till andra jurisdiktioner än Sverige kan vara begränsat enligt lag varför personer som omfattas av lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige ska informera sig om, och följa alla tillämpliga krav. I synnerhet kan möjligheten att acceptera Erbjudandet för personer som inte är bosatta i Sverige påverkas av lagstiftningen i den relevanta jurisdiktion inom vilken de befinner sig i. Underlåtenhet att följa gällande begränsningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagstiftningen i sådan jurisdiktion. I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämplig lag, friskriver sig bolagen och personerna involverade i Erbjudandet från ansvar eller skadeståndsskyldighet för överträdelse av sådan begränsning gjord av någon person.

Detta pressmeddelande har upprättats i syfte att efterleva svensk lag, Aktiemarknadens Självregleringskommittés Takeover-regler för Nasdaq Stockholm och Nordic Growth Market NGM (”Takeover-reglerna”) och Aktiemarknadsnämndens uttalanden avseende tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och informationen som offentliggörs kanske inte är densamma som den som offentliggjorts om detta pressmeddelande hade upprättats i enlighet med lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige.

Om inte annat beslutas av Otello BidCo eller krävs enligt svensk lag, Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden angående tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna, samt är tillåtet enligt tillämplig lag och reglering, kommer inte Erbjudandet göras tillgängligt, direkt eller indirekt, i, till eller från en Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och ingen person får acceptera Erbjudandet genom något kommunikationsmedel (inklusive, men inte begränsat till, fax, e-post eller annan elektronisk överföring, telex eller telefon) som används vid mellanstatlig eller utländsk handel av någon anläggning i en nationell, statlig eller annan börs eller handelsplats i någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och Erbjudandet kanske inte kan accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel. Följaktligen kommer inte kopior av detta pressmeddelande eller annan formell dokumentation hänförlig till Erbjudandet att, och får inte, direkt eller indirekt, skickas eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och personer som tar emot sådan dokumentation (inklusive förvaringsinstitut, ombud och förvaltare) får inte skicka eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från dem till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen.

Tillgängligheten av Erbjudandet till aktieägarna i OX2 som inte är bosatta och medborgare i Sverige kan påverkas av lagstiftningen i relevanta jurisdiktioner där de befinner sig i, eller som de är medborgare i. Personer som inte är bosatta eller medborgare i Sverige bör informera sig om och iaktta tillämpliga legala eller regulatoriska krav i deras jurisdiktion.

Erbjudandet, den information samt dokumentation som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande har inte upprättats av, och inte godkänts av en ”authorized person” som avses i bestämmelse 21 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (”FSMA”). Den information och de dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande får följaktligen inte distribueras i, eller vidarebefordras till, allmänheten i Storbritannien, om inte ett undantag är tillämpligt. Spridning av information och dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande är undantagna från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 FSMA på grundval av att det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion om förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet; eller för att förvärva 50 procent eller mer av aktier med rösträtt i en juridisk person, i enlighet med artikel 62 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.

Uttalanden i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive uttalanden om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser och underliggande antaganden, uttalanden avseende planer, mål, avsikter och förväntningar avseende framtida finansiella resultat, händelser, verksamhet, tjänster, produktutveckling och potential, samt andra effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan generellt, men inte alltid, kännetecknas av att den innehåller orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, ”uppskattar”, ”planerar”, ”kommer bli” eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är, till sin natur, föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden och utveckling kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i eller projicerats genom den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Otello BidCos kontroll. Framtidsinriktad information förekommer på ett antal platser i detta pressmeddelande och den information som införlivas i detta pressmeddelande genom hänvisning och kan innefatta uttalanden avseende avsikter, uppfattningar och nuvarande förväntningar hos Otello BidCo eller OX2, avseende, bland annat: (i) framtida investeringar, kostnader, intäkter, resultat, synergier, ekonomiska resultat, skuldsättning, finansiell ställning, utdelningspolicy, förluster och framtidsutsikter, (ii) verksamhets- och ledningsstrategi, expansion och tillväxt av Otello BidCos eller OX2:s affärsverksamhet och potentiella synergier till följd av Erbjudandet, och (iii) effekter av statlig reglering och branschförändringar som påverkar Otello BidCos eller OX2:s verksamhet. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den offentliggörs. Otello BidCo avsäger sig uttryckligen varje skyldighet eller åtagande att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av någon framåtriktad information i Erbjudandehandlingen för att reflektera förändrade förväntningar eller förändringar i händelser, förhållanden eller omständigheter på vilka sådan information är baserad, förutom i enlighet med Takeover-reglerna eller gällande lagar och bestämmelser. Läsaren bör dock beakta eventuella ytterligare information som Otello BidCo eller OX2 offentliggör eller kan komma att offentliggöra.

Viktig information till aktieägare i USA

Erbjudandet som beskrivs i detta pressmeddelande avser emitterade och utestående aktier i OX2, ett bolag bildat enligt svensk lag, och är föremål för svenska offentliggörande- och förfaranderegler, vilka kan skilja sig från de regler som gäller i USA. Erbjudandet lämnas i USA i enlighet med Section 14(e) i U.S. Securities Exchange Act från 1934, såsom uppdaterad (”U.S. Exchange Act”) och Regulation 14E därunder (”Regulation 14E”), i tillämplig utsträckning, och med förbehåll för undantag enligt Rule 14d-1 i U.S. Exchange Act samt i övrigt i enlighet med offentliggörande- och förfaranderegler som följer av svensk lag, innefattande rätten att återkalla lämnad accept, tidplan för Erbjudandet, meddelande om förlängning, offentliggörande av utfall, förfarande för utbetalning av vederlag (inklusive tidpunkt för utbetalning av vederlag), samt undantag från villkor, vilka kan skilja sig från vad som följer av regler och praxis avseende offentliga uppköpserbjudanden i USA. Budgivarens möjlighet att frånfalla ett villkor för Erbjudandet (både under och efter utgången av acceptfristen) och aktieägares möjlighet att återkalla sin accept kan skilja sig åt mellan ett offentligt uppköpserbjudande som regleras av svensk rätt jämfört med ett offentligt uppköpserbjudande som regleras av amerikansk rätt. Innehavare av aktier i OX2 bosatta eller med hemvist i USA (”Amerikanska Aktieägare”) uppmanas att ta kontakt med sina egna rådgivare gällande Erbjudandet.

OX2:s finansiella rapporter, och all finansiell information som inkluderas häri, eller annan dokumentation relaterade till Erbjudandet, har eller kommer att upprättas i enlighet med IFRS, vilka inte kan jämföras med finansiella rapporter eller finansiell information för bolag i USA eller andra bolag vars finansiella rapporter har upprättats i enlighet med amerikanska i allmänhet accepterade redovisningsprinciper. Erbjudandet lämnas till Amerikanska Aktieägare på samma villkor som till övriga aktieägare i OX2, till vilka Erbjudandet görs. All informationsdokumentation, inklusive Erbjudandehandlingen och Tilläggshandlingen, dissemineras till amerikanska innehavare på grunder som är jämförbara med sådana metoder enligt vilka sådan dokumentation tillhandahålls till OX2:s övriga aktieägare. Amerikanska Aktieägare bör notera att OX2 inte är noterat på en börs eller handelsplats i USA, inte omfattas av de periodiska kraven i U.S. Exchange Act och inte är skyldigt att lämna, och inte heller lämnar, några rapporter till United States Securities and Exchange Commission.

Amerikanska Aktieägare bör uppmärksamma att priset i Erbjudandet betalas ut i kronor och att ingen justering kommer att göras mot bakgrund av valutakursförändringar.

Det kan vara svårt för Amerikanska Aktieägare att genomdriva sina rättigheter och eventuella krav som kan ha uppstått enligt amerikansk federal eller delstatlig värdepapperslagstiftning med anledning av Erbjudandet, eftersom OX2 är beläget utanför USA och vissa eller samtliga av dess ledande befattningshavare och styrelseledamöter kan vara bosatta i ett andra länder än USA. Amerikanska Aktieägare kommer eventuellt inte att kunna stämma OX2 eller Otello BidCo eller deras ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i en icke-amerikansk domstol för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning. Vidare kan det vara svårt att få OX2, Otello BidCo och/eller deras närstående att underkasta sig amerikansk jurisdiktion eller en dom från en amerikansk domstol.

I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämpliga lagar eller regleringar kan Otello BidCo och dess närstående eller dess mäklare och mäklares närstående (i egenskap av ombud för Otello BidCo eller, om tillämpligt, dess närstående) från tid till annan, under Erbjudandet, och enligt annat än Erbjudandet, direkt eller indirekt, köpa eller arrangera köp av aktier i OX2 utanför USA med stöd av tillämpliga undantag från kraven i Regulation 14E (eller andra värdepapper som kan konverteras till, utbytas mot eller utnyttjas för teckning av sådana aktier), till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset. Sådana köp kan antingen ske på den öppna marknaden till rådande pris eller genom privata transaktioner till förhandlat pris, och information om sådana förvärv kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande eller på andra sätt som rimligen kan förväntas för att informera Amerikanska Aktieägare avseende sådan information. Vidare kan dotterbolag till Otello BidCos finansiella rådgivare också komma att delta i normal handel avseende värdepapper i OX2, vilket kan inkludera köp eller arrangemang avseende köp av sådana värdepapper såtillvida sådana köp eller arrangemang följer tillämplig lag och reglering. All information beträffande sådana köp kommer att offentliggöras, på svenska och genom en icke-bindande engelsk översättning tillgänglig för Amerikanska Aktieägare, via relevant elektronisk media om, och i den utsträckning sådant offentliggörande krävs enligt tillämplig svensk eller amerikansk lag, förordningar eller regleringar.

Mottagandet av kontantvederlag i enlighet med Erbjudandet av en Amerikansk Aktieägare kan komma att utgöra en skattepliktig transaktion i amerikanskt federalt inkomstskattehänseende och enligt tillämpliga amerikanska statliga och lokala, samt utländska och andra, skattelagar. Varje aktieägare uppmanas att konsultera en självständig rådgivare angående de skattemässiga konsekvenserna av att acceptera Erbjudandet. Varken Otello BidCo eller dess närstående och deras respektive styrelseledamöter, ledande befattningshavare, anställda eller ombud eller annan företrädare i samband med Erbjudandet kan hållas ansvarig för skattemässiga konsekvenser eller skyldigheter som uppstår som en följd av att acceptera detta Erbjudande.

VARE SIG U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ELLER NÅGON AMERIKANSK DELSTATLIG VÄRDEPAPPERSMYNDIGHET ELLER TILLSYNSMYNDIGHET HAR GODKÄNT ELLER AVVISAT DETTA ERBJUDANDE, KOMMENTERAT HURUVIDA ERBJUDANDET ÄR RÄTTVIST ELLER FÖRDELAKTIGT, BEDÖMT RIKTIGHETEN ELLER LÄMPLIGHETEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE, ELLER UTTALAT SIG HURUVIDA INNEHÅLLET i DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR KORREKT ELLER FULLSTÄNDIGT. ALLA PÅSTÅENDEN OM MOTSATSEN ÄR EN BROTTSLIG HANDLING I USA.

Rothschild & Co Nordic AB (”Rothschild & Co”) är finansiell rådgivare till Otello BidCo och EQT Infrastructure VI och ingen annan i samband med Erbjudandet. Rothschild & Co är inte ansvarigt gentemot någon annan än Otello BidCo och EQT Infrastructure VI för att tillhandahålla skydd som erbjuds Rothschild & Co:s kunder eller för att tillhandahålla rådgivning i samband med Erbjudandet.

Informationen häri utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa, några värdepapper, och den får inte användas eller förlitas på i samband med något erbjudande eller någon anfordran. Varje erbjudande eller anfordran avseende EQT Infrastructure VI kommer att ske endast genom ett konfidentiellt private placement-memorandum och dokument relaterade därtill som kommer att lämnas till kvalificerade investerare på konfidentiell basis i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Informationen häri får inte publiceras eller distribueras till personer i USA. De värdepapper som hänvisas till häri har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 och får inte erbjudas eller säljas utan registrering därunder annat än i enlighet med ett tillämpligt undantag. Varje eventuellt erbjudande av värdepapper i USA skulle behöva ske genom en Erbjudandehandling som skulle erhållas från emittenten eller dess agenter och innehålla detaljerad information om emittenten och dess befattningshavare, samt finansiell information. Värdepapperen får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett undantag från registrering.

[1] Fonden känd som EQT Infrastructure VI, bestående av EQT Infrastructure VI EUR SCSp, ett luxemburgskt så kallat ”special limited partnership” (société en commandite spéciale) med säte på 51A, Boulevard Royal, L-2449 Luxemburg, registrerat i handels- och bolagsregistret i Luxemburg (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) med organisationsnummer B267825, och EQT Infrastructure VI USD SCSp, ett luxemburgskt så kallat ”special limited partnership” (société en commandite spéciale) med säte på 51A, Boulevard Royal, L-2449 Luxemburg, registrerat i handels- och bolagsregistret i Luxemburg (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) med organisationsnummer B267826, bägge agerande genom deras förvaltare (gérant) EQT Fund Management S.à r.l., ett luxemburgskt privat aktiebolag (société à responsabilité limitée), med säte på 51A, Boulevard Royal, L-2449 Luxemburg, registrerat i handels- och bolagsregistret i Luxemburg (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) med organisationsnummer B167972.

[2] Ett svenskt privat aktiebolag kontrollerat av EQT Infrastructure VI, med organisationsnummer 559479–1856.

[3] Peas Industries AB, genom dess helägda dotterbolag Peas Industries Invest AB, har åtagit sig att lämna in 124 168 572 aktier (45,56 procent av aktierna och rösterna i OX2) i Erbjudandet. Åtagandets villkor beskrivs i budpressmeddelandet som offentliggjordes av Otello BidCo den 13 maj 2024.